Veröffentlicht am 21 June 2019

Was als ein gutes Nettoverschuldung zu Eigenkapital-Verhältnis?

Finanzanalysten und Investoren sind oft sehr interessiert Abschluss, um bei der Analyse der finanzielle Verhältnisanalyse durchzuführen ein Unternehmens wirtschaftliche Gesundheit zu verstehen und zu bestimmen, ob eine Investition lohnenswert betrachtet wird oder nicht.

Das Schulden-Eigenkapital - Verhältnis (D / E) ist eine finanzielle Leverage Ratio , die häufig berechnet wird und betrachtete. Es gilt als ein Übersetzungsverhältnis sein. Übersetzungsverhältnisse sind Finanzkennzahlen , die den Eigentümer des Eigenkapital oder Kapital zu Schulden oder Fond entlehnt von der Firma vergleichen.

Die Schulden-Eigenkapital-Verhältnis wird durch Dividieren eines Unternehmens Gesamt Verbindlichkeiten durch das Eigenkapital ermittelt.

Dieses Verhältnis vergleicht eine Summe der Verbindlichkeiten des Unternehmens zu seinem Eigenkapital . Es wird weithin als einer der wichtigsten Unternehmensbewertungskennzahlen betrachtet , weil es eines Unternehmens die Abhängigkeit von Fremdmitteln und seine Fähigkeit , diese finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen hervorhebt.

Da Schulden von Natur aus riskant, Kreditgeber und Investoren sind in der Regel Unternehmen mit niedrigeren D / E-Verhältnissen begünstigen. Für Kreditgeber bedeutet ein niedriges Verhältnis ein geringeres Risiko von Kreditausfällen. Für die Aktionäre bedeutet dies eine verringerte Wahrscheinlichkeit eines Konkurses im Fall eines wirtschaftlichen Abschwungs. Ein Unternehmen mit einem höheren Verhältnis als ihr Branchendurchschnitt kann daher Schwierigkeiten hat, von jeder Quelle zusätzliche Finanzierung zu sichern.

Die Schulden-Eigenkapitalquote ist mit einem Risiko verbunden: ein höheres Verhältnis höheres Risiko legt nahe, und dass das Unternehmen finanziert sein Wachstum mit Schulden.

Das Preferred Schulden-Eigenkapital-Verhältnis

Das optimale Debt-to-Equity - Verhältnis wird dazu neigen , weit von der Industrie zu variieren, aber der allgemeine Konsens ist , dass sie nicht über ein Niveau von 2,0 sein sollten. Während einige sehr große Unternehmen in Anlage-Schwerindustrien (wie Bergbau oder Herstellungs) haben Verhältnisse von mehr als 2, das ist eher die Ausnahme als die Regel.

AD / E-Verhältnis von 2 zeigt an, dass das Unternehmen leitet zwei Drittel seiner Kapitalfinanzierung von Schulden und zu einem Drittel aus Eigenkapital, so dass er leiht mich doppelt so viele Mittel wie es besitzt (2 Schulden Einheiten für jede 1-Equity-Einheit). Ein Unternehmen, das Management wird daher versuchen, für eine Schuldenlast zu zielen, die mit einem günstigen D / E-Verhältnis, um ohne sich Gedanken über säumigen auf ihre Anleihen oder Darlehen zu funktionieren kompatibel ist.

2

Der ideale D / E-Verhältnis, dh zwei Drittel der Kosten Firma kommt aus Schulden und zu einem Drittel aus Eigenkapital, oder dass das Unternehmen leiht sich zweimal, was es besitzt.

Warum Debt Capital-Angelegenheiten

Ein Unternehmen , die Fremdfinanzierung ignoriert völlig kann wichtige Wachstumschancen vernachlässigen. Der Vorteil von Fremdkapital ist , dass es Unternehmen ermöglicht , eine geringe Menge an Geld in eine viel größere Summe zu nutzen und über die Zeit nicht zurückzahlen. Dies ermöglicht es Unternehmen , Expansionsprojekte schneller zu finanzieren , als es sonst möglich sein könnte, theoretisch Gewinne mit einer erhöhten Rate zu erhöhen.

Ein Unternehmen, das durch einen schlechten Dienst des Eigentums und der Aktionäre werden dabei die Begrenzung der Fähigkeit des Unternehmens, keinen Gebrauch von der Nutzung Potenzial der Fremdfinanzierung machen können maximale Gewinne zu generieren.

Die Zinsen für Schulden bezahlt ist auch in der Regel steuerlich absetzbar für das Unternehmen, während das Eigenkapital nicht. Das Fremdkapital auch trägt in der Regel eine niedrigere Kapitalkosten als Eigenkapital.

Die Rolle der Debt-to-Eigenkapitalquote in Unternehmen Rentabilität

Wenn bei einer Firma Bilanz suchen, ist es wichtig, die durchschnittliche D / E-Verhältnisse für die jeweilige Industrie, sowie diejenigen des Unternehmens engsten Wettbewerber, und die des breiteren Markt zu betrachten.

Wenn ein Unternehmen eine D / E-Verhältnis von 5 hat, aber der Branchendurchschnitt 7, kann dies nicht als Indikator für schlechte Unternehmensführung oder wirtschaftlichen Risiko. Es gibt auch viele andere Metriken in Unternehmensrechnung und Finanzanalyse verwendet werden, die als Indikatoren für die finanzielle Gesundheit verwendet werden, die neben dem D / E-Verhältnis untersucht werden sollen.