Xuất bản vào 12 March 2019

Làm thế nào để giao dịch vàng (GLD, GDX) trong 4 bước

Cho dù đó là hành xử như một con bò hoặc một con gấu, thị trường vàng cung cấp tính thanh khoản cao và các cơ hội tuyệt vời để kiếm lợi trong gần như tất cả các môi trường do vị trí độc tôn của mình trong hệ thống kinh tế và chính trị thế giới. Trong khi nhiều folks chọn để sở hữu kim loại hoàn toàn, suy đoán thông qua việc tương lai , công bằng và lựa chọn thị trường mang lại khả năng đòn bẩy với rủi ro đo.

Tham gia thị trường thường thất bại trong việc tận dụng tối đa sự biến động giá vàng bởi vì họ đã không học được những đặc điểm độc đáo của thị trường vàng thế giới hoặc những cạm bẫy ẩn mà có thể cướp lợi nhuận. Bên cạnh đó, không phải tất cả phương tiện đầu tư được tạo ra như nhau: Một số công cụ vàng có nhiều khả năng để sản xuất phù hợp mấu chốt kết quả hơn những người khác.

Kinh doanh kim loại màu vàng là không khó để tìm hiểu, nhưng hoạt động này đòi hỏi kỹ năng đặt độc đáo này hàng hóa. Người mới nên bước đi nhẹ nhàng, nhưng dày dạn đầu tư sẽ được hưởng lợi bằng cách kết hợp bốn bước chiến lược thành thói quen giao dịch hàng ngày của họ. Trong khi đó, thử nghiệm cho đến những phức tạp của các thị trường này trở nên phức tạp second-hand.

1. Di chuyển gì Vàng

Là một trong những lâu đời nhất tệ trên hành tinh này, vàng đã nhúng sâu vào bản thân tinh thần của thế giới tài chính. Gần tất cả mọi người có một ý kiến về kim loại màu vàng, nhưng bản thân vàng phản ứng chỉ với một số hạn chế về giá chất xúc tác . Mỗi lực lượng chia đột phá trung lộ trong một phân cực có ảnh hưởng đến tình cảm, khối lượng và xu hướng cường độ:

Người chơi trên thị trường phải đối mặt với nguy cơ cao khi họ giao dịch vàng trong phản ứng đối với một trong những cực, trong khi thực tế nó là một số khác kiểm soát hoạt động của giá . Ví dụ, nói một đợt bán tháo lượt truy cập thế giới thị trường tài chính , và vàng sẽ cất cánh tại một cuộc biểu tình mạnh mẽ. Nhiều thương nhân cho rằng sợ hãi là di chuyển các kim loại màu vàng và nhảy vào, tin đám đông cảm xúc một cách mù quáng sẽ mang giá cao hơn. Tuy nhiên, lạm phát có thể đã thực sự gây ra sự suy giảm của cổ phiếu, thu hút một nhiều kỹ thuật đám đông rằng sẽ bán chống lại các cuộc biểu tình vàng tích cực.

Sự kết hợp của các lực lượng này luôn chơi trong thị trường thế giới trong, thiết lập các chủ đề dài hạn mà theo dõi xu hướng tăng đều dài và downtrends. Ví dụ,  Cục Dự trữ Liên bang (FOMC) kích thích kinh tế bắt đầu từ năm 2009, ban đầu có ít ảnh hưởng đến vàng vì chơi thị trường đã được tập trung vào mức độ sợ hãi cao ra khỏi sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Tuy nhiên, nới lỏng định lượng này khuyến khích giảm phát, việc thiết lập thị trường vàng và các nhóm hàng hóa khác cho một lớn đảo ngược .

Quay vòng điều đó đã không xảy ra ngay lập tức vì một nỗ lực tạo lạm phát đã được tiến hành, với chán nản tài sản tài chính và hàng hóa dựa trên vun vút về phía phương tiện lịch sử. Vàng cuối cùng đứng ra và quay thấp hơn trong năm 2011 sau khi tạo lạm phát đã được hoàn thành và ngân hàng trung ương tăng cường các chính sách nới lỏng định lượng của họ. VIX đã giảm xuống mức thấp hơn đồng thời, báo hiệu rằng sợ hãi đã không còn là một động lực thị trường đáng kể.

2. Hiểu được đám đông

Vàng thu hút nhiều đám đông với lợi ích đa dạng và thường đối lập. Lỗi vàng đứng ở phía trên cùng của đống, thu thập vàng vật lý và phân bổ một phần quá lớn trong các tài sản gia đình để cổ phiếu vàng, quyền chọn, hợp đồng tương lai. Đây là những người chơi lâu dài, hiếm khi thuyết phục bởi downtrends, người cuối cùng lắc ra người chơi ít về ý thức hệ. Bên cạnh đó, người tham gia bán lẻ bao gồm gần như toàn bộ dân số lỗi vàng, với vài quỹ dành hoàn toàn sang phía bên dài của kim loại quý .

Lỗi vàng thêm khổng lồ thanh khoản trong khi vẫn giữ một sàn dưới tương lai và cổ phiếu vàng vì họ cung cấp một nguồn cung cấp liên tục của sức mua với giá thấp hơn. Họ cũng phục vụ mục đích trái cung cấp nhập hiệu quả cho người bán ngắn , đặc biệt là tại các thị trường xúc động khi một trong ba lực lượng chính phân cực ủng hộ việc áp lực mua mạnh.

Bên cạnh đó, vàng thu hút hoạt động bảo hiểm rủi ro rất lớn bởi các nhà đầu tư thể chế người mua và bán kết hợp với tệ và trái phiếu trong các chiến lược song phương gọi là “rủi ro trên” và rủi ro-off. ”Quỹ tạo giỏ công cụ phù hợp với tốc độ tăng trưởng (rủi ro trên) và an toàn (nguy cơ-off), buôn bán những kết hợp này qua nhanh như chớp thuật toán . Họ đặc biệt phổ biến tại các thị trường cao mâu thuẫn trong đó sự tham gia của cộng đồng là thấp hơn so với bình thường.

3. Đọc Chart Long-Term

Bảng xếp hạng tháng vàng

Hãy dành thời gian để tìm hiểu những biểu đồ vàng cả trong lẫn ngoài, bắt đầu với một lịch sử lâu dài mà đi lại ít nhất 100 năm. Ngoài khắc ra xu hướng kéo dài trong nhiều thập kỷ, các kim loại cũng đã chảy thấp trong một thời gian vô cùng dài, phủ nhận lợi nhuận cho các lỗi vàng. Từ một quan điểm chiến lược, phân tích này xác định mức giá mà cần phải được theo dõi nếu và khi các kim loại vàng quay trở lại kiểm tra chúng.

Lịch sử gần đây của vàng cho thấy ít phong trào cho đến những năm 1970, khi sau khi loại bỏ các tiêu chuẩn vàng cho đồng đô la, nó cất cánh trong một chặng đường dài xu hướng tăng , củng cố bằng lạm phát tăng cao do tăng vọt dầu thô giá. Sau khi đứng đầu tại $ 2,076 một ounce trong tháng Hai năm 1980, nó bật thấp hơn gần $ 700 vào giữa những năm 1980, trong phản ứng đối với chính sách tiền tệ dự trữ liên bang hạn chế.

Xu hướng giảm tiếp theo kéo dài vào cuối những năm 1990 khi vàng bước vào xu hướng tăng lịch sử mà đỉnh điểm trong tháng 2 2012 đỉnh $ 1,916 một ounce. Sự suy giảm đều đặn kể từ thời điểm đó đã từ bỏ khoảng 700 điểm trong vòng bốn năm; mặc dù trong quý đầu tiên năm 2016 nó đã tăng 17% để trục lợi hàng quý cao nhất trong vòng ba thập kỷ, tính đến tháng 12 năm 2017, nó được giao dịch ở mức $ 1,267 mỗi ounce.

4. Chọn Địa điểm của bạn

Thanh khoản sau xu hướng vàng tăng khi nó di chuyển mạnh cao hơn hoặc thấp hơn và giảm trong thời gian tương đối yên tĩnh. Dao động này tác động đến thị trường tương lai ở một mức độ lớn hơn nó thị trường chứng khoán , do trung bình thấp hơn nhiều tỷ lệ tham gia . Sản phẩm mới được cung cấp bởi Chicago CME Group trong những năm gần đây đã không được cải thiện đáng kể phương trình này.

CME cung cấp ba tương lai vàng tiểu học, 100-oz. một hợp đồng , một 50-oz. nhỏ hợp đồng và 10 oz. một hợp đồng nhỏ, thêm vào Tháng Chín 2011. Trong khi khối lượng hợp đồng lớn nhất đã kết thúc 67.600.000 vào năm 2017, các hợp đồng nhỏ hơn được không phải là giao dịch rộng rãi; 87.450 cho mini và 0,05 triệu đồng cho vi. Tham gia mỏng này không ảnh hưởng đến tương lai lâu ngày tổ chức hàng tháng trời, nhưng mạnh mẽ tác động thương mại thực hiện trong ngắn hạn vị trí , buộc chi phí cao hơn thông qua sự trượt .

Các  SPDR Gold Trust Shares (GLD) cho thấy sự tham gia vĩ đại nhất trong tất cả các loại môi trường thị trường, với spread đặc biệt chặt chẽ có thể giảm xuống còn một xu. Khối lượng trung bình hàng ngày đứng ở mức 2,34 triệu cổ phiếu mỗi ngày vào tháng năm 2017, cung cấp dễ dàng truy cập bất cứ lúc nào trong ngày. CBOE tùy chọn trên GLD cung cấp khác thay thế chất lỏng, với sự tham gia tích cực giữ lây lan ở mức thấp.

Các thợ mỏ VanEck Vectors ETF vàng (GDX) nghiến qua phong trào tỷ lệ hàng ngày lớn hơn GLD nhưng mang một nguy cơ cao hơn vì sự tương quan với các kim loại màu vàng có thể khác nhau rất nhiều từ ngày này sang ngày khác. Các công ty khai thác mỏ lớn tự bảo hiểm tích cực chống lại sự biến động giá cả, giảm tác động của giao ngay giá và tương lai, trong khi hoạt động có thể giữ tài sản đáng kể tài nguyên thiên nhiên khác, bao gồm bạc và sắt.

bottom Line

Giao dịch trên thị trường vàng lợi nhuận trong bốn bước. Thứ nhất, học cách ba cực ảnh hưởng đến hầu hết các quyết định mua vàng và bán. Thứ hai, làm quen với đám đông đa dạng, tập trung vào kinh doanh vàng, bảo hiểm rủi ro, và sở hữu. Thứ ba, cần thời gian để phân tích dài và ngắn hạn bảng xếp hạng vàng, với một mắt trên mức giá quan trọng mà có thể đi vào chơi.

Cuối cùng, chọn địa điểm của bạn để chấp nhận rủi ro , tập trung vào tính thanh khoản cao và thực hiện giao dịch dễ dàng.