Xuất bản vào 21 June 2019

Tìm hiểu về Hợp đồng Chuyển tiếp Trao đổi

Hợp đồng Chuyển tiếp giao dịch là gì?

Hợp đồng trao đổi về phía trước là một loại đặc biệt của ngoại tệ giao dịch. Hợp đồng kỳ hạn là thỏa thuận giữa hai bên để trao đổi hai đồng tiền nhất định tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Các hợp đồng này luôn diễn ra vào một ngày sau ngày hợp đồng giao ngay ổn định và được sử dụng để bảo vệ người mua từ biến động giá tiền tệ.

Hiểu Hợp đồng Chuyển tiếp Trao đổi

Hợp đồng kỳ hạn không có giao dịch trên sàn giao dịch, và các khoản tiêu chuẩn tiền tệ không có giao dịch trong các thỏa thuận này. Họ không thể bị huỷ bỏ trừ bởi sự thỏa thuận chung giữa các bên liên quan. Các bên tham gia trong hợp đồng nói chung là quan tâm đến việc bảo hiểm rủi ro một ngoại hối vị trí hoặc tham gia một suy đoán vị trí. Tỷ lệ của hợp đồng chuyển đổi là cố định và chỉ định cho một ngày cụ thể trong tương lai và cho phép các bên liên quan đến ngân sách tốt hơn cho các dự án tài chính trong tương lai và biết trước một cách chính xác những gì thu nhập hoặc chi phí của họ từ các giao dịch sẽ có mặt tại thời điểm nhất định trong tương lai. Bản chất của hợp đồng trao đổi về phía trước để bảo vệ cả hai bên từ phong trào bất ngờ hoặc bất lợi trong tỷ giá giao ngay tương lai tệ.

takeaways chủ chốt

  • Hợp đồng trao đổi kỳ hạn là thỏa thuận giữa hai bên để trao đổi hai đồng tiền nhất định tại một thời điểm cụ thể trong tương lai.
  • hợp đồng kỳ hạn không có giao dịch trên sàn giao dịch, và các khoản tiêu chuẩn tiền tệ không có giao dịch trong các thỏa thuận này.
  • Hợp đồng trao đổi kỳ hạn là một hàng rào lẫn nhau chống lại nguy cơ vì nó bảo vệ cả hai bên từ phong trào bất ngờ hoặc bất lợi trong tỷ giá giao ngay tương lai tệ.

Nói chung, tỷ giá hối đoái phía trước đối với hầu hết các cặp tiền tệ có thể đạt được cho đến 12 tháng trong tương lai. Có bốn cặp tiền tệ được gọi là “cặp lớn.” Đây là những đồng đô la Mỹ và euro; đồng đô la Mỹ và đồng yên Nhật Bản; đồng đô la Mỹ và sterling bảng Anh; và đồng đô la Mỹ và đồng franc Thụy Sĩ. Đối với bốn cặp, tỷ giá hối đoái cho khoảng thời gian lên đến 10 năm có thể thu được. lần hợp đồng càng ngắn càng một vài ngày cũng có sẵn từ nhiều nhà cung cấp. Mặc dù hợp đồng có thể được tùy chỉnh, hầu hết các đơn vị sẽ không thấy được lợi ích đầy đủ của một hợp đồng trao đổi về phía trước trừ khi thiết lập một giá trị hợp đồng tối thiểu là $ 30,000.

Chuyển Trao đổi tính Ví dụ

Tỷ giá hối đoái chuyển tiếp cho một hợp đồng có thể được tính toán sử dụng bốn yếu tố:

S = tỷ giá giao ngay hiện tại của cặp tiền tệ

r (d) = lãi suất đồng nội tệ

r (f) = lãi suất ngoại tệ

t = thời gian của hợp đồng trong ngày

Công thức cho tỷ giá hối đoái phía trước sẽ là:

Tỷ giá kỳ hạn = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Ví dụ, giả sử rằng đồng đô la Mỹ và tỷ giá giao ngay đô la Canada là 1,3122. Tỷ lệ ba tháng Mỹ là 0,75%, và tỷ lệ ba tháng Canada là 0,25%. Ba tháng USD / CAD tỷ lệ hợp đồng trao đổi về phía trước sẽ được tính như sau:

Ba tháng tỷ giá kỳ hạn = 1,3122 x (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0.25% * (90360)) = 1,3122 x (1,0019 / 1,0006) = 1,3138