Опубліковано в 23 March 2019

індекс

Що таке індекс

Індекс є показником або міра чого - то, і в області фінансів, він зазвичай відноситься до статистичної міру зміни на ринку цінних паперів. У разі фінансових ринків , акції та облігації ринкових індексів складаються з гіпотетичного портфеля цінних паперів , що представляють конкретний ринок або сегмент нього. (Ви не можете безпосередньо інвестувати в індекс.) Індекс S & P 500 і індекс облігацій США Сукупні загальні орієнтири для американських ринків акцій і облігацій, відповідно. Відносно іпотеки, це відноситься до базової відсоткової ставки , створеної третя сторона.

1:37

індекс

ламаючи індекс

Кожен індекс пов’язаний з ринками акцій і облігацій має свою власну методику розрахунку. У більшості випадків, відносна зміна індексу є більш важливим, ніж фактичне числове значення, що представляє індекс. Наприклад, якщо Financial Times фондовій біржі (FTSE) 100 знаходиться на 6,670.40, що число говорить інвесторам індекс майже в сім разів перевищує його базовий рівень 1000. Однак, щоб оцінити, як індекс змінився в порівнянні з попереднім днем, інвестори повинні дивитися на суму індекс впав, часто виражається у відсотках.

Відносини між торговими індексами, взаємними фондами та біржовими фондами

При складанні взаємні фонди і біржові фонди (ETFs) , фонд спонсори намагаються створити портфелі дзеркального відображення компонентів певного індексу. Це дозволяє інвесторові купити цінний папір ймовірно , щоб рости і падати в тандемі з фондовим ринком в цілому або з сегментом ринку.

Індекси також часто використовуються в якості орієнтирів , за якими можна оцінювати ефективність взаємних фондів і ETF. Наприклад, багато ПІФи порівняти їх повернення до повернення в Standard & Poor ‘ s 500 , щоб дати інвесторам почуття , скільки більш-менш менеджери заробляють на свої гроші , ніж вони зробили б в індексний фонд. 

Приклади торгових індексів

Standard & Poor ‘ s 500 є одним з найвідоміших світових індексів і один з найбільш часто використовуваних показників для фондового ринку . Вона включає в себе 75% від загальної кількості акцій , що торгуються в Сполучених Штатах. З іншого боку , Dow Jones Industrial Average (DJIA) також дуже добре відомий індекс, але він представляє тільки вартість акцій з 30 публічних компаній країни. Інші провідні індекси включають Nasdaq; Вілшир 5000; Індекс MSCI EAFE , який включає в себе іноземні акції , що базуються в Європі, Австралії і на Далекому Сході; і Lehman Brothers Сукупний індекс облігацій, тепер відомий як індекс облігацій Barclays Capital Сукупний.

Визначення індексованих Ануїтетний

Як взаємні фонди , індексовані ануїтети прив’язані до торгового індексу. Однак замість того , фонд спонсор намагається зібрати інвестиційний портфель ймовірно , щоб точно імітувати індекс в питанні, ці цінні папери мають норму прибутку , яка слід конкретний індекс , але , як правило , мають кришки на прибуток , яку вони забезпечують. Наприклад, якщо інвестор купує ануїтет індексований до Dow Jones і має кришку 10%, його норма прибутку становитиме від 0 до 10%, в залежності від щорічних змін цього показника. Індексовані ануїтети дозволяють інвесторам купувати цінні папери , які ростуть разом з широкими сегментами ринку або всім ринком.

індекс іпотечного

Іпотека з регульованою процентною ставкою (ARMS) мають процентні ставки , які коригують в протягом терміну кредиту. Регульована процентна ставка визначається шляхом додавання маржі до індексу. Одним з найбільш популярних іпотечних індексів є London Interbank пропозицію Rate (LIBOR). Наприклад, якщо іпотечний індексується в LIBOR має запас на 2% і LIBOR складає 3%, відсоткова ставка по кредиту становить 5%.

індексні фонди

Тому що ви не можете безпосередньо інвестувати в індекс, індексні фонди створюються для відстеження їх роботи. Ці кошти включають цінні папери, які тісно що імітують ті, що в індексі, тим самим дозволяючи інвестору робити ставку на його продуктивність, за окрему плату. Приклад популярного індексного фонду є авангардом S & P 500 ЄФТ, який найближче відображає індекс S & P 500.