Інвентаризація переоцінені запаси

Опубліковано в 28 April 2019

Що завищений?

Завищений акцій має поточну ціну , яка не виправдана його доходів перспективи, відомий як прибуток проекцій, або його ціни і прибутку (P / E) співвідношення . Отже, аналітика і інші економічні експерти очікують , що падіння ціни в кінці кінців.

Завищення може бути результат сплеску емоційної торгівлі, або нелогічними, кишка ініціативи прийняття рішень, що штучно роздуває її акції ринкової ціни , або від погіршення фундаментальних показників компанії і фінансової стійкості. Потенційні інвестори прагнуть уникнути переплачуючи за акції.

Найпопулярнішим є порівняння / співвідношення E P, який аналізує доходи компанії до її вартості акцій. Завищена компанія буде один торгової зі швидкістю, що це 50 раз доходів.

Теорія Позаду переоцінені запаси

Невелика група теоретиків ринку вважає , що ринок цілком ефективний , по своїй природі. Вони вважають , що фундаментальний аналіз запасу є безглуздим заняттям , тому що фондовий ринок всезнаючі. Таким чином, акції не можуть бути ні дійсно недооцінені або переоцінені. Навпаки, фундаментальні аналітики переконані в своєму переконанні , що завжди є можливість вивідати недооцінені і переоцінені акції , тому що ринок ірраціональний , як його учасники.

Переоцінені акції є ідеальними для інвесторів , дивлячись на коротку позицію , коротке замикання тягне за собою розпродаж акцій викупити їх , коли ціна падає назад відповідно до ринку. Інвестори також можуть законно торгувати завищені акції з премією, з - за бренду, вищого керівництва або інших факторів, що підвищують вартість доходів однієї компанії над іншою.

Як знайти переоцінені запаси

Аналіз відносної прибутку є найбільш поширеним способом для виявлення підвищеного запасу. Цей показник порівнює прибуток до деякої порівнянної ринкової вартості, таких як ціна. Найпопулярнішим є порівняння / співвідношення E P , який аналізує доходи компанії до її вартості акцій. Завищена компанія буде один торгової зі швидкістю , що це 50 раз доходів.

Аналітики шукають акцій в короткостроковій можуть прагнути завищеними компаній з високим співвідношенням P / E, особливо в порівнянні з іншими компаніями в тому ж секторі або експертної групи . Наприклад, припустимо, що компанія має ціну акції в розмірі $ 100 і прибуток на акцію в розмірі $ 2. Розрахунок його ставлення P / E становить від ділення ціни на заробітки ($ 100 / $ 2 = 50). Таким чином, в цьому прикладі, безпеку торгується на рівні 50 раз доходів.

Якщо ж компанія має бампера рік і становить $ 10 в ЕРС, нове співвідношення P / E становить $ 100 ділиться на $ 10, або в 10 разів ($ 100 / $ 10 = 10). Експерти вважають, що компанія переоцінена, якщо дохід становить $ 2 за акцію, але недооціненою, якщо дохід становить $ 10 за акцію.

реальний приклад

Хоча за визначенням, акції переоцінені тільки по думку аналітика, Строкатий сайт Дурень ніколи не соромився вагою. Наприклад, по їх думку , електричний автовиробник Tesla буде значно завищений , з - за щорічних чистих збитків , які зазвичай сушать $ 100 мільйонну позначку. Проте, інвестори , як правило, звертаються до компанії, з - за його привабливі транспортними кошти і його технологій вперед історії.

стратегія інвестування строката дурень

Прочитати наступним

Пов'язані публікації