Опубліковано в 21 June 2019

Детальніше про договір форвардними

Що таке контракт форвардних?

Договір вперед обмін являє собою особливий вид іноземної валюти угоди. Форвардні контракти представляють собою угоду між двома сторонами для обміну два призначених валют в певний момент часу в майбутньому. Ці контракти завжди мають місце на дату після дати , що спотовий контракт осідає і використовується для захисту покупця від коливань валютних курсів в.

Розуміння договору форвардного

Форвардні контракти не торгуються на біржах, а також стандартні суми валюти не звертаються в цих угодах. Вони не можуть бути скасовані , крім як за взаємною згодою обох сторін. Залучені в договорі сторони , як правило , зацікавлені в хеджуванні валютного позиції або приймаючи спекулятивну позицію. Швидкість дії договору обміну фіксована і вказується на певну дату в майбутньому і дозволяє залучені краще бюджету для майбутніх фінансових проектів і відомо заздалегідь боку , що саме їхні доходи або витрати від угоди будуть в певної дати в майбутньому. Характер форвардних договорів захищає обидві сторони від несподіваних або несприятливих змін в майбутніх курсах споту до валют.

Основні Takeaways

  • Договір вперед обмін являє собою угоду між двома сторонами обміняти два призначених валюти в певний момент часу в майбутньому.
  • Форвардні контракти не торгуються на біржах, а також стандартні суми валюти не звертаються в цих угодах.
  • Форвардні валютні контракти є взаємний хеджувати ризик, як він захищає обидві сторони від несподіваних або несприятливих змін в майбутніх курсах споту до валют.

Як правило, форвардні курси обміну для більшості валютних пар можна отримати на термін до 12 місяців в майбутньому. Є чотири пари валют, відомі як «основні пари.» Це долар США і євро; долар США і японська ієна; долар США і британський фунт стерлінгів; а долар США і швейцарський франк. Для цих чотирьох пар, обмінні курси за період до 10 років можуть бути отримані. раз Контракт, як короткі, як кілька днів, також доступні від багатьох постачальників. Хоча договір може бути змінений, більшість організацій не бачитимуть повну вигоду від форвардного контракту обміну, якщо настройка мінімальної кількості контрактів на $ 30 000.

Приклад розрахунку Форвард Обмін

Форвардний валютний курс за контрактом може бути розрахована за допомогою чотирьох змінних:

S = поточний курс спот валютної пари

г (г) = процентна ставка національної валюти

г (е) = процентна ставка іноземної валюти

т = час контракту в днях

Формула для прямого валютного курсу буде:

Forward Rate = S х (1 + г (д) х (/ 360)) / (1 + г (е) х (/ 360))

Наприклад, припустимо, що долар США і канадський спот-курс долар 1,3122. США курс три місяці становить 0,75%, а курс канадського три місяці становить 0,25%. Тримісячний USD / CAD курс вперед біржового контракту буде розраховуватися наступним чином:

Три місяці вперед ставка = 1.3122 х (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = 1.3122 х (1,0019 / 1,0006) = 1,3138