Опубліковано в 12 March 2019

Як торгувати Золото (GLD, GDX) в 4 кроку

Будь то поводиться як бик або ведмідь, ринок золота забезпечує високу ліквідність і відмінні можливості для отримання прибутку практично у всіх середовищах завдяки своїй унікальній позиції в економічних і політичних систем у світі. Хоча багато людей вважають за краще володіти металом безпосередньо, спекулюючи через ф’ючерси , фондові та опціони ринки пропонують неймовірні важелі з виміряним ризиком.

Учасники ринку часто не в повній мірі використовувати золоті коливання цін , тому що вони не навчилися унікальні характеристики світових ринків золота або приховані підводні камені , які можуть прибутку грабують. Крім того, не всі інвестиційні кошти створені однаково: деякі золоті інструменти, ймовірніше, виробляють послідовні підсумкові результати , ніж інші.

Торгівля на жовтий метал не важко вчитися, але активність вимагає навичок встановлює унікальні для цього товару. Новачкам слід діяти обережно, але бувалі інвестори виграють шляхом включення цих чотирьох стратегічних кроків в їх щоденних торгових процедур. У той же час, експериментуючи до хитросплетіння цих складних ринків стають другою рукою.

1. Що рухає золото

В якості одного з найстаріших валют на планеті, золото впроваджений себе глибоко в психіці фінансового світу. Майже у кожного є своя думка по приводу жовтого металу, але саме золото реагує тільки на обмежену кількість цінових каталізаторів . Кожна з цих сил розщеплюється надвоє в полярності , що впливає на настрій, обсяг і тенденції інтенсивності:

Ринкові гравці стикаються підвищений ризик , коли вони торгують золотом у відповідь на одну з цих полярностей, коли насправді це ще один контроль за ціновими дією . Наприклад, скажімо, розпродажі хітів світових фінансових ринків , а золото злітає в сильному ралі. Багато трейдерів припускають , що страх рухається жовтий метал і стрибати, вважаючи , емоційну натовп сліпо переносити ціну вище. Однак, інфляція може бути на самому справі викликало падіння її акцій, залучаючи більш технічну натовп , яка буде продаватися проти ралі золота агресивно.

Комбінації цих сил завжди в грі на світових ринках, встановлення довгострокових тим , які відстежують однаково довгі висхідні і низхідні тренди. Наприклад,  Федеральна резервна система (ФРС) по стимулюванню економіки почалося в 2009 році, спочатку мав незначний вплив на золото , так як учасники ринку були зосереджені на високих рівнях страху , що виходять з економічного колапсу 2008 року. Тим НЕ менше, це кількісне пом’якшення заохочуватися дефляцією, налаштовуючи на ринку золота і інші товарні групи для великого розвороту .

Це поворот не стався відразу , тому що рефляція ставка була в стадії реалізації, з депресією фінансові та товарні активи спіралі назад до історичного шляху. Золото , нарешті , увінчане, і виявилося нижче , в 2011 році після того, як рефляція була завершена , і центральні банки активізували свою політику кількісного пом’якшення. VIX знизився до більш низьких рівнів в той же час, не даючи зрозуміти , що страх був більше не є важливим ринком рушія.

2. Розуміння натовпу

Золото привертає численні натовпи з різноманітними і часто протилежними інтересами. Золоті помилки коштують на вершині гори, збираючи фізичні злитках і розподіл негабаритної частини сімейних активів золотих акцій, опціони і ф’ючерси. Це довгострокові гравці, рідко відрадили низхідних, які в кінцевому підсумку витрусити менше ідеологічних гравців. Крім того, роздрібні учасники складають майже все населення золотих жуків, з декількома фондів повністю присвячені довгої сторони дорогоцінного металу .

Золоті помилки додати величезну ліквідність , зберігаючи при цьому статі під ф’ючерсами і акції золотодобувних компаній , оскільки вони забезпечують безперервну подачу інтересу до покупки за нижчими цінами. Вони також служать суперечить метою забезпечення ефективної записи для коротких продавців , особливо в емоційних ринках , коли одна з трьох основних сил поляризують на користь сильного тиску покупців.

Крім того, золото привертає величезну активність хеджування інституційних інвесторів , які купують і продають в поєднанні з валютами і облігаціями в двосторонній стратегіях , відомих як «ризик-на» і ризик-офф. »Засоби створення кошика інструментів , відповідних зростанню (ризик-на) і безпеки (ризик-офф), торгуючись ці комбінації через блискавичної алгоритмів . Вони особливо популярні в високо конфліктуючих ринках , в яких участь громадськості нижче норми.

3. Прочитайте довгостроковий графік

Золото на місяць Діаграма

Витратьте час , щоб дізнатися золоту карту всередині і зовні, починаючи з багаторічною історією , яка сходить принаймні 100 років. На додаток до вирізаючи тенденції , які зберігалися на протязі десятиліть, метал також стікала нижче для неймовірно тривалого часу, заперечуючи прибутку в золото помилок. З точки зору стратегії, цей аналіз визначає цінові рівні , які повинні спостерігатися , якщо і коли жовтий метал повертається , щоб перевірити їх.

Новітня історія Золото показує невелике рух до 1970 - х років, коли після видалення золотого стандарту долара, він злетів у довгостроковій тенденції до підвищення , підкріплений зростанням інфляції з - за стрімкого зростання сирої нафти ціни. Після доливання в $ 2076 за унцію в лютому 1980 року виявився нижче , близько $ 700 в середині 1980-х років, у відповідь на обмежувальної грошово - кредитної політики ФРС.

Подальший спад ділової активності тривав в кінці 1990-х років, коли золото увійшов в історичну тенденцію до зростання, який завершився в лютому 2012 року верхній $ +1916 за унцію. Стабільне зниження з тих пір поступилася близько 700 пунктів протягом чотирьох років; хоча в першому кварталі 2016 року зріс на 17% за його великий квартальний приріст за останні три десятиліття, за станом на грудень 2017 року, вона торгується на рівні $ 1267 за унцію.

4. Виберіть Venue

Ліквідність слід золотим тенденціям, збільшуючи , коли він рухається різко вище або нижче і зменшується в протягом відносно спокійних періодів. Це коливання впливає на ф’ючерсних ринках в більшій мірі , ніж це робить ринок цінних паперів , з - за більш низьких середніх показників участі . Нові продукти , пропоновані Чикаго CME Group в останні роки не поліпшився , це рівняння істотно.

CME пропонує три основних золоті ф’ючерси, на 100 унцій. контракт , 50 унцій. міні - контракт і 10 унцій. мікро контракт, додав у вересні 2011 р В той час як обсяг найбільшого контракту був більше 67,6 мільйонів гривень на 2017 році, тим менше контракти не були так широко торгували; 87450 для міні і +0,05 мільйонів на мікрорівні. Це тонке участь не впливає на довгострокові ф’ючерси проводяться в протягом декількох місяців, але сильно впливає на торгівлю виконання короткострокових позицій , змушуючи вищі витрати за рахунок прослизання .

SPDR Trust Акція Gold (GLD) показує найбільшу участь у всіх типах ринкових умов, з виключно вузькими спредами , які можуть впасти до однієї копійки. Середньоденний обсяг склав 2,34 млн акцій в день в грудні 2017 року, що забезпечує легкий доступ в будь-який час доби. СВОЇ варіанти на ГЖДАХ пропонують іншу альтернативу рідини, з активною участю підтримки спредів на низьких рівнях.

VanEck вектори Золотопромисловці ЄФТ (GDX) подрібнює за рахунком більше щоденного процентним руху , ніж Про , але несе в собі високий ризик , тому що кореляція з жовтим металом може значно змінюватися з дня на день. Великі гірничодобувні компанії хеджувати агресивно проти цінових коливань, знижуючи вплив спотових і ф’ючерсних цін, в той час як операції можуть тримати значні активи в інших природних ресурсів, в тому числі срібла і заліза.

Нижня лінія

Торгівля на ринку золота з прибутком в чотири етапи. По- перше, дізнатися , як три полюси впливають на більшість золота покупка і продаж рішень. По- друге, ознайомитися з різноманітними натовпу , які зосереджені на торгівлі золотом, хеджування і власності. В- третіх, буде потрібно час , щоб проаналізувати довго і короткострокові золоті графіки, з прицілом на ключових рівнях цін , які можуть вступити в гру.

І, нарешті, вибрати місце для ризикованого , орієнтованих на високу ліквідність і легко виконання угоди.