Finansal Risk: Değerlendirme ve Sanat bir şirketin İyi Buy eğer

Yayım tarihi 28 April 2019

Finansal Risk Nedir?

Finansal Risk şirketin nakit akışı yükümlülüklerini yerine getirmesi yeterli görülmediği takdirde hissedarlar, bir firma veya girişimde yatırımcılar ya da diğer finansal paydaşlar para kaybedersiniz ihtimalidir. Bir şirket borç kullandığında finansman , onun alacaklıları şirket olursa hissedarlar önce geri ödendiği iflas .

Finansal risk aynı zamanda bir şirket veya hükümetin temerrüde düşme olasılığı ifade eder tahvil (elbette bu tahvil sahipleri para kaybetmesine neden olur).

Finansal Risk Temelleri

Finansal risk türünü ise belirli risk varsayılan bir şirketin sermaye yapısı, finansal işlemler ve pozlama ile ilgili konuları kapsamaktadır (yani, bir şirketin veya şirketlerin küçük bir grup kesinlikle ilişkilidir). Terim genellikle döner ve para kaybı için ekteki potansiyelini toplama bir yatırımcının belirsizliği yansıtmak için kullanılır.

Yatırımcılar bir şirketin umutları değerlendirmek için finansal risk oranlarını da kullanabilirsiniz. Örneğin, borç sermaye oranı tedbirler borç oranı şirketin toplam sermayesi yapısını verilen kullandık. Borç yüksek bir oranı riskli bir yatırım olduğunu gösterir. Başka oran, sermaye harcaması oranı, bir şirketin kendi borcunu hizmetleri sonrasında iş çalışmasını sağlamak için sol ne kadar para görmek için sermaye harcamaları ile operasyonlardan nakit akışını böler.

anahtar çıkarımlar

  • Finansal Risk genellikle para kaybetme oran ile ilgilidir.
  • Finansal risk en sık bir şirketin nakit akışı yükümlülüklerini yerine getirmesi yetersiz olacağını, ya da hükümet tahvili getirememe olasılığı ifade eder.
  • Kredi riski, likidite riski, varlığa dayalı riski, yabancı yatırım riski, hisse senedi riski ve kur riski, finansal riskin tüm ortak şekilleridir.
  • Yatırımcılar bir şirketin umutları değerlendirmek için finansal risk oranlarını da kullanabilirsiniz.

Finansal Riskler Türleri

Finansal riskler çeşitli formlarda mevcuttur. En yaygın olanları, kredi riski, likidite riski, varlığa dayalı risk, yabancı yatırım riskini, sermaye riskini ve döviz riski bulunmaktadır.

Kredi riski de varsayılan riski olarak adlandırılan, borç para ile ilişkili risk türüdür. Borçlular krediyi geri ödeyemez hale, onlar gitmek varsayılan . Kredi riski etkilenen Yatırımcılar kredi geri ödemeleri düşürüldü gelir, hem de kayıp anapara ve faiz muzdarip ya da toplama maliyetlerinde artışa başa.

Mali risk birkaç çeşit mali piyasalara bağlı. Likidite riski satın alınan veya uçucu bir piyasada kayıpları kesmek için yeterince hızlı satılamaz menkul ve varlıkları kapsamaktadır. Hisse riski hisse senedi ani fiyat dalgalanmaları kapsar. Varlık destekli riski o şans varlığa dayalı menkul kıymetler altında yatan kıymetler de değer değiştirirseniz uçucu hale gelebilir. Varlığa dayalı riskin Alt kategorileri ve faiz oranları (yani olumsuz etkilemektedir onlara önemli bir değişiklik borçlu veya alacaklı ya) (böylece geri ödemelerini gelir akışı biten erken borcunu ödeyen borçlu) ön ödeme içerir.

Yabancı para tutan yatırımcılar maruz kalan kur riski faiz oranı değişiklikleri ve para politikası değişiklikleri gibi farklı faktörler hesaplanmış değerlerin veya paralarını değerini değiştirebilir çünkü. Bu arada, çünkü pazar farklılıkları, politik değişimler, doğal felaketler, diplomatik değişikliklerinden veya ekonomik çatışmaların fiyatlarındaki değişimler yabancı yatırım riskine işletmeler ve bireyler maruz bırakabilir uçucu yabancı yatırım koşullarını neden olabilir.

Finansal Riskin Gerçek Dünya Örneği

Birçok yorumcu doğal alacaklılar ve yatırımcılar için risk yükseltmek borç ağır satın almaları ve sermaye yapılarıyla ilişkili muazzam mali risk kanıtı olarak perakendecisi Toys “R” Us Haziran 2018 kapatılması, ortaya koydular.

Eylül 2017 yılında Toys “R ‘Us” kendi istekleriyle başvurusunda açıkladı Bölüm 11 iflas. Duyuru yanında yapılan açıklamada, şirketin başkanı ve CEO’su şirketin bilanço üzerindeki uzun vadeli borç 5 milyar $ yeniden yapılandırma borç vericilerin ve diğer alacaklılarla çalıştığını söyledi. Toys “R” Us da Toys “R” var olan bir JP Morgan liderliğindeki banka örgütünden borçlu-in-elinde finansman $ ‘dan fazla 3 milyar için Bize borç verenleri bir taahhüt aldığını açıkladı ve diğerleri-hepsi açıkça vardı oyuncak perakendecinin hissedarları yanında mali risk tabi. 

Bu finansal riskin Çok bildirildi saplı bir $ 6600000000 dan kaldıraçlı satın alma mamut yatırım firmaları tarafından Us Oyuncaklar “R” Bain Capital, KKR & Co ve Vornado Realty Trust $ 5.3 ile bıraktı, 2005 şirket özel aldı alım, içinde borç milyar varlıklarının güvence altına ve gerçekten, iyileşti o kadar etkilerdi palan asla faiz ödemelerinin 400 milyon $ değerinde yılda.

Her halükârda, Morgan liderliğindeki sendikası taahhüt çalışmadı. Mart 2018 yılında bir hayal kırıklığı tatil döneminden sonra, Toys “R” Us açıklandı finansal yükümlülükleri başgösteren ortasında azalan gelir ve nakit zorlanma dengelemek amacıyla onun 735 ABD yerlerin hepsini tasfiye olacağını söyledi. Zamanda raporlar aynı zamanda Toys “R” Us zorluk özellikleri, gayrimenkul ile ilişkili olabilir likidite riskinin bir örnek birçok satan sahip olduğuna dikkat çekti.

Hala olsa dünya çapında yaklaşık 800 mağaza işletilmektedir. Kasım 2018 yılında, yani Toys “R” Us’ kredilerin bazı düzenlenen ve hedge fonların Solus Alternatif Varlık Yönetimi ve Angelo Gordon, iflas şirketin kontrolünü aldı bahsediyorduk zincirini yeniden canlandırılması. Şubat 2019 yılında Associated Press eski Toys “R” Us’ execs, Tru Çocuk Markaları ile kadrolu yeni bir şirket olacağını bildirdi marka yeniden başlatmasını sonra yıl içinde yeni mağaza ile.

yatırım stratejisi ilişkili basın vornado gayrimenkul güven bain sermaye Kohlberg Kravis Roberts

Sonrasında bunu oku

İlgili gönderiler