Yayım tarihi 21 June 2019

İleri Değişim Sözleşmesi hakkında bilgi

Bir İleri Değişim Sözleşme nedir?

Bir vadeli döviz sözleşmesi yabancı ait özel bir türüdür para işlem. Vadeli işlem sözleşmeleri iki taraf arasındaki anlaşmalar gelecekte belirli bir anda iki belirlenen para alışverişinde bulunmaktadır. Bu sözleşmeler hep nokta sözleşme yerleşir ve döviz fiyatlarındaki dalgalanmaların alıcıyı korumak için kullanılan tarihinden sonra bir tarihte gerçekleşecek.

İleri Değişim Sözleşme anlama

Vadeli işlem sözleşmeleri borsalarda işlem görmeyen ve para standart miktarları bu anlaşmalarda işlem görmemektedir. Onlar katılan her iki tarafın karşılıklı anlaşma ile haricinde iptal edilemez. Sözleşme taraflar bir riskten korunma genellikle ilgilenen döviz pozisyon veya bir alarak spekülatif pozisyon. Döviz sözleşmenin oranı sabit ve gelecekte belirli bir tarihte için belirtilen ve gelecekteki finansal projeler için daha iyi bütçesine dahil ve önceden bilinen partiler kesin işlemden gelir veya maliyetler belirli ileri bir tarihte ne olacağını olanak tanır. Forward kur sözleşmelerinin doğası para birimlerinin gelecekteki nokta oranlarındaki beklenmeyen veya istenmeyen hareketlerinden her iki taraf korur.

Temel Çıkarımlar

  • Bir vadeli döviz sözleşmesi gelecekte belirli bir anda iki belirlenen para alışverişi için iki taraf arasında bir sözleşmedir.
  • Vadeli işlem sözleşmeleri borsalarda işlem görmeyen ve para standart miktarları bu anlaşmalarda işlem görmemektedir.
  • o para birimlerinin gelecekteki nokta oranlarındaki beklenmeyen veya istenmeyen hareketlerinden her iki taraf korur Vadeli döviz sözleşmeleri riskine karşı karşılıklı bir çit vardır.

Genel olarak, çoğu döviz çiftleri için ileri döviz kurları gelecekte en fazla 12 ay boyunca elde edilebilir. olarak bilinen para birimleri dört çift vardır “büyük çiftleri.” Bunlar ABD Doları ve Euro olduğu; ABD Doları ve Japon Yeni; ABD Doları ve İngiliz Sterlini sterlini; ABD doları ve İsviçre frangı ve. Bu dört çifti için, en fazla 10 yıl süre için döviz kurları elde edilebilir. Birkaç gün gibi kısa Sözleşme süreleri de birçok sağlayıcılardan temin edebilirsiniz. Bir sözleşme özelleştirilebilir rağmen, çoğu kişiler 30.000 $ minimum anlaşma tutarı belirleyip sürece bir vadeli işlem sözleşmesi tam fayda görmez.

İleri Değişim Hesaplama Örneği

Bir sözleşme için ileriye kur dört değişkenleri kullanılarak hesaplanabilir:

S döviz çiftinin mevcut spot oranını =

R (D) iç birimi faiz oranı =

R (F), yabancı para faiz oranı =

t günlerde sözleşme süresi =

İleri kur için bir formül olacaktır:

İleri akış hızı = S x (1 + r (d) x (T / 360)) / (1 + r (f) x (T / 360))

Örneğin, ABD Doları ve Kanada Doları spot oranı 1,3122 olduğunu varsayalım. ABD üç aylık oranı% 0.75 ve Kanada üç aylık oranı% 0.25. Üç aylık USD / CAD vadeli döviz sözleşmesi oranı olarak hesaplanır:

Üç aylık ileri oranı = 1,3122 x (1 +% 0.75 * (90360)) / (1 +% 0.25 * (90360)) = 1,3122 x (1,0019 / 1,0006) = 1,3138