Veröffentlicht am 19 June 2019

Unterstützung und Widerstand Basics

Die Konzepte der Unterstützung und Widerstand sind zweifellos zwei der am stärksten von der technischen Analyse diskutiert Attribute. Ein Teil der Chart-Muster analysieren, werden diese Begriffe von Händlern verwendet, um das Preisniveau auf Charts zu beziehen, die als Barrieren wirken neigen, vom Preis eines Vermögenswertes verhindert in eine bestimmte Richtung gedrängt zu werden. Zunächst scheint die Erklärung und die Idee hinter der Identifizierung dieser Ebenen leicht, aber wie Sie herausfinden werden, Unterstützung und Widerstand kann in verschiedenen Formen kommen, und das Konzept ist schwieriger zu beherrschen als es zuerst erscheint.

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Der Handel mit Unterstützung und Widerstand

Definieren Unterstützung, Widerstand

Support ist ein Preisniveau , wo ein Abwärtstrend zu erwarten ist aufgrund einer Konzentration der Nachfrage pausieren. Da der Preis von Vermögenswerten oder Wertpapieren fällt die Nachfrage nach den Aktien erhöht, wodurch die Unterstützungslinie bildet. Inzwischen entstehen Widerstandszonen aufgrund eines Sell-Off , wenn die Preise zu erhöhen.

Sobald ein Bereich oder „Zone“ von Unterstützung oder Widerstand identifiziert wurde, bietet es wertvollen Potenzial Handel oder Ausspeisepunkte. Dies liegt daran, als Preis einen Punkt der Unterstützung oder Widerstand erreicht, wird sie eines von zwei Dingen tun - wieder auf die Beine weg von der Unterstützung oder Widerstand Ebene, oder das Preisniveau verletzen und in seine Richtung weiter - bis er die nächste Unterstützung trifft oder Widerstandsniveau.

Die meisten Formen der Geschäfte werden auf dem Glauben, dass die Unterstützung und Widerstand Zonen werden nicht gebrochen werden. Ob der Preis wird durch die Unterstützung oder Widerstand Ebene gestoppt, oder es bricht durch, Händler können „Wette“ auf die Richtung und kann schnell festzustellen, ob sie korrekt sind. Wenn der Preis in der falschen Richtung bewegt, kann die Position in einem kleinen Verlust geschlossen werden. Wenn der Preis in der richtigen Richtung bewegt, kann jedoch die Bewegung erheblich sein.

Die zentralen Thesen

  • Technische Analysten verwenden Unterstützung und Widerstand Preispunkte auf einer Karte, wo die Wahrscheinlichkeiten bevorzugen eine Pause oder Umkehrung eines vorherrschenden Trends zu identifizieren. 
  • Unterstützung liegt vor, wenn ein Abwärtstrend anhalten wird erwartet, aufgrund einer Konzentration der Nachfrage.
  • Widerstand tritt auf, wenn ein Aufwärtstrend vorübergehend anhalten wird erwartet, aufgrund einer Konzentration des Angebots. 
  • Marktpsychologie spielt eine wichtige Rolle als Händler und Investoren an die Vergangenheit erinnern und reagieren auf sich verändernde zukünftige Marktbewegungen zu antizipieren.

Die Grundlagen

Die meisten erfahrenen Händler werden viele Geschichten darüber, wie bestimmte Preisniveaus neigen sagen können, Händler zu verhindern, dass der Preis eines Basiswerts in eine bestimmte Richtung drängen. Zum Beispiel wird angenommen, dass Jim eine Position auf Lager zwischen März und November hielt, und dass er sich der Wert der Aktien erwartete zu erhöhen.

Stellen wir uns vor, dass Jim bemerkt, dass der Preis über $ 39 mehrmals über mehrere Monate erhalten ausfällt, obwohl es ganz in der Nähe bekommen hat über diesem Niveau zu bewegen. In diesem Fall würden nennen Händler das Preisniveau in der Nähe von $ 39 ein Maß an Widerstand. Wie Sie aus der Tabelle unten sehen können, sind Widerstandsniveaus auch als Obergrenze angesehen, da diese Preisniveaus auf den Markt bewegen Preise nach oben zu verhindern.

Abbildung 1

Auf der anderen Seite der Medaille, haben wir das Preisniveau, die als Träger bekannt sind. Diese Terminologie bezieht sich auf die Preise auf einem Diagramm, das als Boden zu handeln neigen dazu, durch den Preis eines Vermögenswertes zu verhindern, dass nach unten gedrückt wird. Wie Sie aus der Tabelle unten sehen können, auf der Fähigkeit, ein Maß an Unterstützung identifizieren kann auch mit einer guten Kaufgelegenheit zusammenfallen, da dies in der Regel der Bereich, in dem die Marktteilnehmer guten Wert sehen und die Preise beginnen wieder höher zu drücken.

Figur 2

Trendlinien

Die Beispiele zeigen , über ein konstantes Niveau ist ein Spekulations bewegt höher oder niedriger verhindert. Diese statische Barriere ist eine der beliebtesten Formen der Unterstützung / Widerstand, aber der Preis von Finanzanlagen im Allgemeinen Trends nach oben oder nach unten, so ist es nicht ungewöhnlich , diese Preisbarrieren im Laufe der Zeit ändern , um zu sehen. Aus diesem Grunde ist  das Verständnis der Konzepte von Trending und Trendlinien wichtig ist , wenn es um Unterstützung und Widerstand zu lernen.

Wenn der Markt nach oben tendiert, sind Widerstandsniveaus gebildet, wie die Preis-Aktion verlangsamt und beginnt zurück in Richtung der Trendlinie zu ziehen. Dies geschieht als Folge von Gewinnmitnahmen oder kurzfristiger Unsicherheit für ein bestimmtes Thema oder Sektor. Die sich ergebende Preis-Aktion erfährt ein „Plateau“ -Effekt oder einen leichten Abfall der Aktienkurs, eine kurzfristige Spitze zu schaffen.

Viele Händler werden aufmerksam auf den Preis einer Sicherheit bezahlen , da sie in Richtung auf die breitere Unterstützung der Trendlinie fällt , weil historisch dies ein Bereich gewesen, die den Preis des Vermögenswertes bewegt wesentlich niedriger verhindert hat. Zum Beispiel, wie Sie von der Newmont Mining Corp (siehe können NEM ) Tabelle unten kann eine Trendlinie - Unterstützung für eine Anlage für mehrere Jahre zur Verfügung stellen. In diesem Fall wird bemerken , wie die Trendlinie den Preis von Newmont-Aktie über einen längeren Zeitraum aufgestützt.

Figur 3

Auf der anderen Seite, wenn der Markt nach unten tendiert, werden die Händler für eine Reihe von sinkenden Spitzen beobachten und versuchen, diese Spitzen zusammen mit einer Trendlinie zu verbinden. Wenn der Preis nähert sich den Trendlinie, werden die meisten Händler für den Vermögenswert beobachten zu begegnen Verkaufsdruck und betrachten können eine Short-Position eingeben, da dies ein Bereich ist, der den Preis nach unten in der Vergangenheit geschoben hat.

Die Unterstützung / Widerstand einer identifizierten Ebene, wäre es mit einer Trendlinie oder durch jede andere Methode entdeckt, gilt die mehrmals stärker zu sein , dass der Preis historisch nicht gelungen war , darüber hinaus zu bewegen. Viele technischen Händler werden ihre identifiziert Unterstützung und Widerstand verwenden , um strategische Ein- / Ausstiegsstellen zu wählen , weil diese Bereiche oft die Preise darstellen , die zu den einflussreichsten auf ein Vermögen Richtung. Die meisten Händler sind auf diesen Ebenen zuversichtlich , in den zugrunde liegenden Wert des Vermögenswertes, so dass das Volumen erhöht sich im allgemeinen mehr als üblich, ist es viel schwieriger für Händler machen den Preis höher oder niedriger weiterfahren.

Im Gegensatz zu den rationalen wirtschaftlichen Akteure von Finanzmodellen dargestellt, eine echte menschliche Trader und Investoren sind emotionale, kognitive Fehler machen, und fallen zurück auf Heuristik oder Verknüpfungen. Wenn die Menschen rational waren, Unterstützung und Widerstand in der Praxis nicht funktionieren!

Runde Zahlen

Ein weiteres gemeinsames Merkmal der Unterstützungs- / Widerstands ist , dass ein Preis des Vermögens eine schwierige Zeit hinter einem runden stelligen Preisniveau bewegen kann wie 50 $. Unerfahrene Händler neigen , Vermögenswerte zu kaufen oder zu verkaufen , wenn der Preis , zu einer ganzen Zahl ist , weil sie eher das Gefühl, dass eine Aktie fair solche Ebene geschätzt wird. Die meisten Zielpreise oder Stop-Orders entweder durch private Anleger oder große Investmentbanken festgelegt werden zu rundem dem Preisniveau platziert, anstatt zu Preisen wie $ 50.06. Weil so viele Aufträge auf der gleichen Ebene angeordnet sind, diese runden Zahlen sind in der Regel als starke Preisbarrieren handeln. Wenn alle Kunden einer Bank Investitionen in Verkaufsaufträgen setzen zu einem empfohlenen Ziel von zum Beispiel 55 $, wäre es eine extreme Anzahl der Käufe, um diese Verkäufe zu absorbieren und daher wäre ein Widerstandsniveau geschaffen werden.

Gleitende Mittelwerte

Die meisten technischen Händler übernehmen die Macht der verschiedenen technischen Indikatoren wie gleitende Durchschnitte, die Vorhersage von zukünftigen kurzfristigen Dynamik zu unterstützen, aber diese Händler nie realisieren vollständig die Fähigkeit , diese Werkzeuge für die Höhe der Unterstützung und Widerstand zu identifizieren. Wie Sie aus der Tabelle unten sehen können, ist ein gleitender Durchschnitt eine ständig wechselnde Linie , die Daten über Preis glättet , während auch der Händler ermöglicht Unterstützung und Widerstand zu identifizieren. Beachten Sie, wie der Preis des Vermögens Unterstützung bei dem gleitenden Durchschnitt findet , wenn der Trend nach oben ist, und wie es als Widerstand wirkt , wenn der Trend nach unten.

Figur 4

Händler können gleitenden Durchschnitt in einer Vielzahl von Möglichkeiten, wie bewegt mich nach oben antizipieren, wenn Preislinien über einer Taste gleitenden Durchschnitt überqueren oder Gewerke zu verlassen, wenn der Preis unter einem gleitenden Durchschnitt fällt. Unabhängig davon, wie der gleitende Durchschnitt verwendet wird, schafft es oft „automatisch“ Unterstützung und Widerstand. Die meisten Händler werden mit unterschiedlichen Zeitperioden in ihrem gleitenden Durchschnitt experimentieren, so dass sie das finden können, die am besten für diese spezifische Aufgabe arbeitet.

andere Indikatoren

In der technischen Analyse wurden viele Indikatoren entwickelt Hindernisse für die künftige Preis Aktion zu identifizieren. Diese Indikatoren scheinen auf den ersten kompliziert, und es dauert oft Praxis und Erfahrung sie effektiv zu nutzen. Unabhängig davon, eine Komplexität des Indikators jedoch die Interpretation der identifizierten Barriere sollte diejenige konsistent durch einfachere Methoden erreicht.

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Das ‚goldene Verhältnis‘ in der Fibonacci-Folge verwendet wird, und auch immer wieder in der Natur und der sozialen Struktur beobachtet.

Zum Beispiel ist das Fibonacci - Retracement ist Werkzeug ein Favorit unter dem vielen kurzfristigen Trader , weil es klar Potentialniveau Unterstützung / Widerstand identifiziert. Der Grund , wie dieser Indikator berechnet die verschiedenen Ebenen der Unterstützung und Widerstand geht über den Rahmen dieses Artikels, aber Hinweis in Figur 5 , wie die identifizierten Ebenen (gepunktete Linien) sind Hindernisse für die kurzfristige Richtung des Preises.

Abbildung 5

Die Messung der Bedeutung der Zonen

Denken Sie daran , wie wir die Begriffe „Boden“ für die Unterstützung und „Decke“ für den Widerstand verwendet? Fortsetzung Haus Analogie ist die Sicherheit , wie ein Gummiball, der in einem Raum springt wird auf den Boden (Unterstützung) und dann Rebound von der Decke (Widerstand). Ein Ball, der zwischen dem Boden und der Decke auf die Beine weiter ähnelt einem Handelsinstrument , das Preiskonsolidierung zwischen Unterstützungs- und Widerstandszonen erlebt. Nun stell dir vor , dass der Ball im Fluge, ändert sich auf eine Bowlingkugel. Diese zusätzliche Kraft, wenn bis auf die Art und Weise angewandt wird , den Ball über den Widerstand Ebene schieben; auf dem Weg nach unten, wird er den Ball durch das Support - Level schieben. So oder so, eine zusätzliche Kraft, oder Begeisterung entweder von den Bullen oder Bären, benötigt wird , um durch die Unterstützung oder Widerstand zu brechen.

Oft wird ein Unterstützungsniveau schließlich ein Widerstandsniveau, wenn der Preis wieder nach oben zu bewegen versucht, und umgekehrt wird ein Widerstandsniveau ein Unterstützungsniveau worden, da der Preis vorübergehend zurück fällt. Kurscharts ermöglichen Händlern und Investoren, um visuell Bereiche der Unterstützung und Widerstand zu identifizieren, und sie geben Hinweise in Bezug auf die Bedeutung dieser Preisniveaus. Genauer gesagt, sie schauen:

Anzahl der Touches . Je öfter der Preis testet eine Unterstützungs- oder Widerstandsbereich, desto signifikanter das Niveau wird. Wenn die Preise eine Unterstützungs- oder Widerstandsniveau abprallen zu halten, mehr Käufer und Verkäufer merken und Handelsentscheidungen auf diesen Ebenen stützen.

Vorangehende Preis verschieben . Unterstützungs- und Widerstandszonen sind wahrscheinlich signifikant, wenn sie von steilen Fortschritte oder Abnahmen vorausgeht. Zum Beispiel kann ein schnelles, steilen Voraus oder Aufwärtstrend werden mit mehr Wettbewerb und Begeisterung erfüllen und können durch eine bedeutendere Widerstandsniveau als ein langsamer, stetiger Fortschritt gestoppt werden. Eine langsame Fortschritt kann nicht so viel Aufmerksamkeit auf sich ziehen. Dies ist ein gutes Beispiel dafür , wie die Psychologie des Marktes treibt technischen Indikatoren .

Volumen bei bestimmten Preisniveaus. Je mehr Kauf und Verkauf , die zu einem bestimmten Preisniveau aufgetreten ist, desto stärker ist die Unterstützung oder Widerstand Ebene wahrscheinlich. Dies liegt daran , Händler und Investoren daran erinnern , diese Preisniveaus und geeignet sind , um sie wieder zu verwenden. Wenn ein starke Aktivität tritt unter hohem Volumen und der Preis sinkt, wird wahrscheinlich eine Menge Verkauf auftreten , wenn der Kurs wieder auf dieses Niveau, da die Menschen viel bequeme Schließung aus einem Handel an dem sind Break - even - Punkt , anstatt mit einem Verlust.

Zeit . Unterstützungs- und Widerstandszonen werden bedeutender , wenn die Pegel regelmäßig über einen längeren Zeitraum getestet wurden.

The Bottom Line

Unterstützung und Widerstand ist eine der wichtigsten Konzepte von technischen Analysten verwendet und die Grundlage für eine Vielzahl von technischen Analyse-Tool bilden. Die Grundlagen der Unterstützung und Widerstands bestehen aus einer Trägerebene, die wie den Boden unter den Handelspreise gedacht werden können, und ein Widerstandsniveau, das als Decke gedacht werden kann. Die Preise fallen und die Support-Level testen, die entweder „Halten“, und der Preis wird wieder auf die Beine, oder die Support-Level wird verletzt werden, und der Preis wird durch die Unterstützung fallen und wahrscheinlich auch weiterhin niedriger auf die nächste Support-Level.

Zukunft Ebenen der Unterstützung Ermittlung drastisch die Erträge einer kurzfristigen Verbesserung der Anlagestrategie , weil es Händler ein genaues Bild von dem, was das Preisniveau gibt sollte den Preis einer bestimmten Sicherheit im Falle einer Korrektur stützen. Umgekehrt kann ein Maß an Widerstand voraussehend von Vorteil sein , denn dies ist ein Preisniveau , die möglicherweise eine Long - Position schaden könnte, eine Fläche bedeutet , wo Investoren haben eine hohe Bereitschaft , die Sicherheit zu verkaufen. Wie oben erwähnt, gibt es verschiedene Methoden zur Auswahl , wenn der Suche Unterstützung / Widerstand zu identifizieren, aber unabhängig von der Methode bleibt die Interpretation der gleiche - den Preis eines Basiswerts verhindert in eine bestimmte Richtung bewegt.