Veröffentlicht am 19 June 2019

Neue Wege, den Cup und Griff-Muster für den Handel

Amerikanischer Unternehmer William J. O’Neil definiert , um die Tasse und Griff (C & H) Muster in seinem 1988 classic „ wie man Geld in Aktien zu machen,“  Hinzufügen von technischen Anforderungen durch eine Reihe von Artikeln in Investoren Business Daily veröffentlicht, die er im Jahr 1991 gegründet O’Neil. enthalten Zeitrahmen Messungen für jede Komponente, sowie eine detaillierte Beschreibung der abgerundeten Tiefen, die das Muster der einzigartigen Teeschale Aussehen verleihen. (Um mehr zu erfahren, siehe: Analysieren Chartmuster: Cup und Griff .)

O’Neil wies auf vier Stufen in einer Tasse und Griff Breakout :

  • Die Sicherheits entsendet ein bedeutender Hoch in einem Aufwärtstrend , der vor zwischen einem und drei Monaten beschleunigt.
  • Der nächste Pullback schnitzt eine Rundung Boden nicht tiefer als 50% Retracement des vorherigen Trends. Dies markiert den „Becher“ .
  • Der nächste Ausbruchsversuch fehlschlägt beim Stand hoch, wodurch man ein sekundäres Rücksetzer , die in der Nähe hält Widerstand , einen kleineren Rundungs untere Schleifen aus, die der Wert „Griff“ .
  • Die Sicherheit kehrt zum Widerstand zum zweiten Mal und ausbricht, eine gemessene Bewegung Ziel gleich der Tiefe des Bechers ergibt.

Viele Tasse und Griff Händler halten uns strikt an O’Neils Regeln für den Bau, aber es gibt viele Variationen , die zuverlässige Ergebnisse liefern. Tatsächlich modifizierten Muster C & H - Anwendungen in allen Zeitrahmen haben, von den untertägigen skalpierend zu monatlichem Markt Timing . Das Finden und Handel diese aktualisierten Versionen erfordert ein Verständnis der Massenpsychologie bei streitigem Preisniveau sowie ein geschultes Auge , die durch höhere sehen Geräuschniveaus , die von den elektronischen Anschlag führen läuft in dem modernen Markt.

Der Becher und der Griff ist eine von vielen Chart-Muster, die Händler ihre Strategie zu führen, verwenden können.

Dekonstruktion des Cup und Griff

Lassen Sie sich die Marktmechanik einer typischen Tasse betrachten und Szenario behandeln. Eine neue Rallye  druckt eine hoch, und der Preis rollt über in eine Korrektur , relative Stärke Spiegeln Oszillatoren in sell Zyklen , die stark-handed longs ermutigen Positionen zu verlassen. Neue Käufer geben Sie an der 38,6% bzw. 50% Retracement der Pullback, der Stand der Aufwärtstrend erwartet wieder aufnehmen. Die Sicherheits prallen und testet die hohe, in aggressiven Zeichnung Leerverkäufern , die glauben , dass ein neuer Abwärtstrend einen entlocken wird der Doppel Zusammenbruch. (Für weitere Informationen lesen: Verwenden Weekly Stochastik den Markt Zeit effektiv .)

Die Recovery - Schaukel kann an der alten Hoch beenden oder um ein paar Punkte überschreiten und dann umkehren, abwärts gerichteten Kraftstoffs Zugabe , weil es zwei Gruppen von Käufern einfängt. Zuerst sehnt sich tief in das Muster eintritt nervös , weil sie auf einem Breakout - Wetten wurden , die fehlschlägt. Zur gleichen Zeit, jagen longs den Ausbruch einen kleinen Gewinn verdunsten beobachten und sind gezwungen , Positionen zu verteidigen. Beide Gruppen sind nun für Verluste oder geringere Gewinne gezielt, während Leerverkäufer sich auf der Rückseite für einen Job pat gut gemacht. (Über einen entsprechenden Hinweis finden:  Wie Marktpsychologie Technische Indikatoren Antriebe .)

Die Tabellen wieder einzuschalten , wenn der Rückgang hoch in der breiten Ständen Handelsspanne , Art und Weise geben zu verengen Aktion seitwärts . Leerverkäufer verlieren das Vertrauen und beginnen zu Abdeckung , das Hinzufügen Kopf Kraftstoffs, während starken Hände sehnen , die das neueste Pullback Gewinn Vertrauen erhalten. Relative Stärke Oszillatoren Flip jetzt in neue Kaufzyklen, eine dritte Population von Long - Positionen zu fördern Risiko. Eine positive Rückkopplungsschleife in Gang setzt, mit dem Preis in dem Widerstand anheben, die letzte Etappe des Musters vervollständigt und in einem starken Aufwärtstrend Ausbrechen.

Dekonstruiert Mechanik sagen uns , für die C & H - Muster an Orten zu suchen , die William O’Neil nie gedacht, darunter 60-Minuten- und Monatscharts, weil Massenpsychologie zeigt fraktalen Eigenschaften, ähnlich emotionales Verhalten Ausagieren in größeren und kleineren Zeitrahmen. Es zeigt auch , dass Rundungs Böden nicht so lange benötigt wie andere Strukturelemente in neue Käufer ziehen , während Short - Verkäufer entmutigt und Abdeckung Positionen erhalten. (Um mehr zu erfahren, siehe: Wie der psychischen Zustand Markt zu lesen .)

In diesem Sinne, lassen Sie uns auf drei Becher schauen und Mustern handhaben, die nicht die klassische Form passen.

Multi-Jahres-Cup und Griff

Beispiel für eine mehrjährige Tasse und Griffmuster

Wynn Resorts, Limited ( WYNN ) ging an die Öffentlichkeit Nasdaq im Oktober 2002 Austausch in der Nähe von $ 11.50 und stieg auf $ 164.48 fünf Jahre später. Der anschließende Rückgang innerhalb von zwei Punkten des endete Börsengang (IPO) Preis, weit O’Neils Forderung nach einer flachen Schale hoch im Stand der Trend zu überschreiten. Die anschließende Erholung Welle erreichte den Stand der Hoch im Jahr 2011, fast vier Jahre nach dem ersten Druck. Der Griff folgt die klassische Pullback Erwartung, Unterstützung bei 50% Retracement in einer abgerundeten Form zu finden, und kehrt zu dem hohen zum zweiten Mal 14 Monate später. Die Aktie brach im Oktober 2013 aus und hat 90 Punkte in den folgenden fünf Monaten.

Cup und Odd Griff

Beispiel einer Tasse und ungerade Griffmuster

Microsoft Corporation ( MSFT ) gedruckt zwei nicht-traditionelle Tasse und Griff - Muster im Jahr 2014 Es befindet sich auf $ 41.66 im April volle Höhe erreicht und zog mich zurück auf das 38,6% Retracement des letzten Trend Beines. Preis geschnitzt abgehackt , aber abgerundeten Boden auf dieser Ebene und kehrte in den Hoch im Juni. Es Boden dann seitwärts in einem Konsolidierungsmuster (erste blau - Box) , die seit mehr als fünf Wochen gedauert hat , oder fast die Hälfte der Zeit, die für das Cup - Segment nimmt.

Nach O’Neils Beschreibung sollte der Griff nicht länger erstrecken , als zwischen einem Fünftel bis ein Viertel der Länge der Tasse. Dieser Griff sieht nichts , wie das ideale Muster , sondern dient dazu , den gleichen Zweck, den Stand der hohen Halt schließen, Leerverkäufer Ausschütteln und neue Long - Positionen ermutigend Positionen zu gelangen. Beachten Sie, dass ein tiefer Griff Retracement, abgerundet oder auf andere Weise, um die Chancen für einen Ausbruch senkt , weil die Preisstruktur Widerstand bei dem Stand der hohen verstärkt. (Für weitere Lesung Besuche: Die Anatomie des Handels Breakouts .)

Die Sicherheit brach endlich im Juli 2014 mit dem Aufwärtstrend die Länge des Bechers in einer perfekten gemessenen Bewegung entsprechen. Die Rallye Spitze etabliert einen neuen Höchststand, der einen Pullback zurückzuverfolgen 50% des Standes der Rallye ergab, fast identisch mit dem Stand der Muster. Dieses Mal, druckt die Tasse eine V-Form, anstatt einen abgerundeten Boden, mit Preis Abwürgen unter dem Stand hoch. Es Boden seitlich in einer Verbreiterung Bildung (zweite blaue Box), die für weitere 3 Wochen nichts wie das klassische Griff aussieht und brach aus. Diese Rallye konnte das gemessene Bewegungsziel bei 50, durch Zugabe des Vierpunkttiefe des Bechers auf die Widerstandslinie nahe $ 46 berechnet erreichen.

Intraday Cup und Griff

Beispiel für einen Tag Tasse und Griffmuster

Das 60-Minuten - Cup und Griffmuster bietet ein ausgezeichnetes Timing Werkzeug , wenn die Suche nach einem größeren Maßstab Trend zu kaufen , die nicht einen risikoarme Einstiegspreis auf der Tages- oder Wochenchart nicht zeigen. Akamai Technologies, Inc. ( AKAM ) unter $ 62 nach dem Ziehen wieder auf große Unterstützung bei den 200-Tagen konsolidierte exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA). Er kehrte zum Widerstand Anfang Februar 2015 und fiel in ein kleines Rechteck - Muster mit Unterstützung in der Nähe von $ 60.50. Dieser rechteckige Griff deutlich über dem 38,6% Rück Niveau gehalten wird , zu halten Bullen verantwortlich, vor einem Ausbruch , dass das gemessene Bewegung Ziel überschritten und gedruckt , um einen 14-Jahres - Hoch.

The Bottom Line

William O’Neil des strengen Anforderungen für das Becher- und Griffmuster mehr als 20 Jahre jetzt können in mehreren Zeitrahmen in verschiedene Marktszenarien erweitert. Diese breitere Sicht ermöglicht es uns , die Aufmerksamkeit von der klassischen Muster der Standarddefinition zu verschieben, zu einem engen Fokus auf Massenpsychologie, die ihre Macht untermauert beträchtliche Ausbrüche vorherzusagen. (Für weitere Lesung Besuche:  Fünf Chartmuster Sie wissen müssen .) Und um mehr zu erfahren, die Besuche  Technische Analyse  Kurs auf der  Investopedia Academy , die Videos und interaktive Inhalte enthält Sie diese Chart - Muster zu helfen , zu erkennen und Ihr Trading verbessern Kompetenzen.