Publiserat på 21 June 2019

Lär dig mer om valutaterminskontrakt

Vad är en valutaterminskontrakt?

En valutaterminskontrakt är en speciell typ av utländsk valuta transaktion. Terminskontrakt är avtal mellan två parter att utbyta två utsedda valutor vid en viss tidpunkt i framtiden. Dessa kontrakt sker alltid på ett datum efter den dag då avistakontrakt kvittar och används för att skydda köparen från fluktuationer i valutapriserna.

Förstå valutaterminskontrakt

Terminskontrakt inte handlas på börser och schablonbelopp av valuta inte handlas i dessa avtal. De kan inte avbrytas med undantag av ömsesidig överenskommelse mellan båda parter. De som deltar i avtalet parterna är i allmänhet intresserade av säkrings en valutaläge eller ta en spekulativ position. Kontraktet är växelkursen är fast och anges ett visst datum i framtiden för och tillåter de inblandade bättre budget för framtida ekonomiska projekt och kända på förhand partier exakt vad deras intäkter eller kostnader från transaktionen kommer att vara på viss dag i framtiden. Den typ av valutaterminer skyddar båda parter från oväntade eller ogynnsamma rörelser i de valutor framtida avistakurs.

viktiga Takeaways

  • En valutaterminskontrakt är ett avtal mellan två parter att utbyta två utsedda valutor vid en viss tidpunkt i framtiden.
  • Terminskontrakt inte handlas på börser och schablonbelopp av valuta inte handlas i dessa avtal.
  • Valutaterminer är en ömsesidig skydd mot risk eftersom den skyddar båda parter från oväntade eller ogynnsamma rörelser i de valutor framtida avistakurs.

Generellt kan vidarebefordra växelkurser för de flesta valutapar erhållas för upp till 12 månader i framtiden. Det finns fyra par valutor som kallas “stora par.” Dessa är den amerikanska dollarn och euro; US-dollar och japanska yen; den amerikanska dollarn och det brittiska pundet, och den amerikanska dollarn och den schweiziska francen. För dessa fyra par kan växelkurser för tidsperiod på upp till 10 år uppnås. Kontraktstider så korta som några dagar finns också tillgängliga från många leverantörer. Även ett kontrakt kan anpassas, kommer de flesta enheter inte full nytta av ett terminsavtal om att ställa in en minimikontraktssumma på $ 30,000.

Framåt Exchange Beräkning Exempel

Terminskurs kontrakt kan beräknas med hjälp av fyra variabler:

S = aktuell spotkurs av valutaparet

r (d) = den inhemska valutan räntan

r (f) = valuta räntesatsen

t = tid av kontrakt i dagar

Formeln för terminskursen skulle vara:

Forward rate = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Till exempel, anta att den amerikanska dollarn och kanadensiska dollar avistakurs är 1,3122. USA tremånadershastigheten är 0,75%, och den kanadensiska tremånadershastigheten är 0,25%. Tremånaders USD / CAD valutaterminskontrakt kurs skulle beräknas enligt följande:

Tremånaders framåthastighet = 1.3122 x (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = 1.3122 x (1,0019 / 1.0006) = 1,3138