Veröffentlicht am 19 April 2019

Beherrschungsvertrag: Definition und Auswirkungen auf Hypotheken

Was ist ein Beherrschungsvertrag?

Ein Beherrschungsvertrag ist ein Rechtsdokument, das zum Sammeln Rückzahlung von einem Schuldner eine Schuld als Ranking hintereinander in der Priorität festlegt. Die Priorität der Schulden kann sehr wichtig werden, wenn ein Schuldner mit Zahlungen in Verzug oder Konkurs erklärt. Ein Beherrschungsvertrag erkennt an, dass eine Partei den Anspruch oder Interesse an der einer anderen Partei in dem Fall, dass das Vermögen des Kreditnehmers muss liquidiert werden zur Rückzahlung der Schulden überlegen ist.

Die nachrangige Partei wird nur auf einem Schulden sammeln geschuldet, ob und wann die Verpflichtung gegenüber dem primären Kreditgeber hat im Fall der Abwicklung und Verwertung voll zufrieden.

Wie ein Beherrschungsvertrag Works

Einzelpersonen und Unternehmen wenden sich an Kreditinstitute , wenn sie brauchen finanzielle Mittel zu leihen. Der Kreditgeber wird kompensiert , wenn es Zinszahlungen auf dem geliehenen Betrag erhält, sofern und solange der Kreditnehmer in Verzug ihren Zahlungen. Der Kreditgeber könnte einen erfordern Beherrschungsvertrag ihre Interessen zu schützen , sollte das Kreditnehmer Ort zusätzliche liens gegen das Eigentum, wie wenn sie eine zweite Hypothek nehmen war.

Die „Junior“ oder zweite Schuld wird als bezeichnet nachrangigen Verbindlichkeiten . Die Schulden , die einen höheren Anspruch auf den Vermögenswert hat , ist die vorrangige Schuldtitel. 

Lenders von leitenden Schulden hat ein gesetzliches Recht vollständig zurückgezahlt zu werden , bevor die Kreditgeber von nachrangigen Schulden keine Rückzahlungen erhalten. Oft kommt es vor , dass ein Schuldner nicht genügend Mittel hat , alle Schulden zu bezahlen, oder eine Abschottung und Verkauf in der Art der Flüssigkeit Erlöses nicht genug produzieren, so niedrigere Schulden Priorität könnten überhaupt keine oder nur geringe Rückzahlung erhalten.

Ein Beherrschungsvertrag erkennt an, dass eine Partei den Anspruch oder Interesse an der einer anderen Partei in dem Fall, dass das Vermögen des Kreditnehmers muss liquidiert werden überlegen ist.

Beispiel eines Beherrschungsvertrags

Betrachten wir ein Unternehmen, das $ 670.000 in vorrangigen Verbindlichkeiten, $ 460.000 in nachrangige Schuldtitel, und insgesamt Inventarwert von $ 900.000 hat. Die Business-Dateien für Konkurs und ihr Vermögen sind $ 900.000 zu Markt wert- liquidiert.

Der Senior-Fremdkapitalgeber wird in voller Höhe gezahlt werden, und die restlichen $ 230.000 für 50 Cent auf dem Dollar unter dem nachrangigen Fremdkapitalgeber, in der Regel verteilt werden. Aktionäre, die im nachrangigen Unternehmen würde nichts in der Liquidation erhalten, weil die Aktionäre an alle Gläubiger nachrangig sind.

Die nachrangigen Verbindlichkeiten sind riskanter als höhere Priorität Darlehen, so der Regel Kreditgeber verlangen höhere Zinsen als Ausgleich für dieses Risiko für die Aufnahme.

Die zentralen Thesen

  • Ein Beherrschungsvertrag priorisiert besicherten Schulden, hintereinander Ranking für die Zwecke der im Fall einer Abschottung oder Konkurs Rückzahlung von einem Schuldner zu sammeln.
  • Eine zweite-in-line Gläubiger sammelt nur, wann und ob die Priorität Gläubiger vollständig bezahlt wurde.
  • Die nachrangigen Verbindlichkeiten sind riskanter als höhere Priorität Darlehen, so Kreditgeber der Regel einen höheren Zinssatz als Entschädigung verlangen, dieses Risiko für die Aufnahme.
  • Subordination Vereinbarungen werden häufig verwendet, wenn mehrere Hypotheken bestehen gegen eine Eigenschaft.

Arten von Subordination Vereinbarungen

Subordination Vereinbarungen können in einer Vielzahl von Umständen, einschließlich komplexen Unternehmensanleihen Strukturen verwendet werden.

Ungedeckte Schuldverschreibungen ohne Sicherheiten gelten als untergeordnet sein gesichert Anleihen . Sollte das Unternehmen standardmäßig auf seine Zinszahlungen wegen Konkurs würde gesichert Obligationäre ihre Darlehensbeträge vor ungesicherten Obligationäre zurückgezahlt werden. Der Zinssatz für ungesicherte Anleihen ist in der Regel höher als die der gesicherten Anleihen, verdienen höhere Renditen für den Anleger sollte der Emittent auf seine Zahlungen gut machen.

Besondere Hinweise

Subordination Vereinbarungen sind am häufigsten in den Hypotheken-Feld. Wenn eine Person eine zweite Hypothek nimmt, hat die zweite Hypothek eine niedrigere Priorität als die erste Hypothek, aber diese Prioritäten kann durch die Refinanzierung des ursprünglichen Darlehens gestört werden.

Die Hypothekenschuldner zahlen es im Wesentlichen ab und ein neues Darlehen aufzunehmen , wenn eine erste Hypothek refinanziert wird, so dass die neuen, am meisten kürzlich Darlehen sind jetzt in zweiter Linie. Der bestehende zweite Darlehen bewegt sich nach oben das erste Darlehen zu werden. Der Kreditgeber der ersten Hypothek Refinanzierung wird nun verlangen , dass ein Beherrschungsvertrag durch die zweite Hypothekenbank unterzeichnet werden sie für die Rückzahlung der Schulden in Top-Priorität neu zu positionieren. Die vorrangigen Interessen der einzelnen Gläubiger werden durch Vereinbarung geändert , was sie sonst geworden wäre.

Die unterzeichnete Vereinbarung muss von einem Notar bestätigt werden und in den offiziellen Aufzeichnungen der Grafschaft aufgezeichnet durchsetzbar.