Опубликовано 21 June 2019

Подробнее о договоре форвардным

Что такое контракт форвардных?

Договор вперед обмен представляет собой особый вид иностранной валюты сделки. Форвардные контракты представляют собой соглашение между двумя сторонами для обмена два назначенных валют в определенный момент времени в будущем. Эти контракты всегда имеют место на дату после даты , что спотовый контракт оседает и используется для защиты покупателя от колебаний валютных курсов в.

Понимание договора форвардного

Форвардные контракты не торгуются на биржах, а также стандартные суммы валюты не обращаются в этих соглашениях. Они не могут быть отменены , кроме как по взаимному согласию обеих сторон. Вовлеченные в договоре стороны , как правило , заинтересованы в хеджировании валютного позиции или принимая спекулятивную позицию. Скорость действия договора обмена фиксирована и указывается на определенную дату в будущем и позволяет вовлеченные лучше бюджету для будущих финансовых проектов и известно заранее стороны , что именно их доходы или расходы от сделки будут в определенной дате в будущем. Характер форвардных договоров защищает обе стороны от неожиданных или неблагоприятных изменений в будущих курсах спота к валютам.

Основные Takeaways

  • Договор вперед обмен представляет собой соглашение между двумя сторонами обменять два назначенных валюты в определенный момент времени в будущем.
  • Форвардные контракты не торгуются на биржах, а также стандартные суммы валюты не обращаются в этих соглашениях.
  • Форвардные валютные контракты представляют собой взаимный хеджировать риск, как он защищает обе стороны от неожиданных или неблагоприятных изменений в будущих курсах спота к валютам.

Как правило, форвардные курсы обмена для большинства валютных пар можно получить на срок до 12 месяцев в будущем. Есть четыре пары валют, известные как «основные пары.» Это доллар США и евро; доллар США и японская иена; доллар США и британский фунт стерлингов; а доллар США и швейцарский франк. Для этих четырех пар, обменные курсы за период до 10 лет могут быть получены. раз Контракт, как короткие, как несколько дней, также доступны от многих поставщиков. Хотя договор может быть изменен, большинство организаций не будут видеть полную выгоду от форвардного контракта обмена, если настройка минимального количества контрактов на $ 30 000.

Пример расчета Форвард Обмен

Форвардный валютный курс по контракту может быть рассчитана с помощью четырех переменных:

S = текущий курс спот валютной пары

г (г) = процентная ставка национальной валюты

г (е) = процентная ставка иностранной валюты

т = время контракта в днях

Формула для прямого валютного курса будет:

Forward Rate = S х (1 + г (д) х (/ 360)) / (1 + г (е) х (/ 360))

Например, предположим, что доллар США и канадский спот-курс доллар 1,3122. США курс три месяца составляет 0,75%, а курс канадского три месяца составляет 0,25%. Трехмесячный USD / CAD курс вперед биржевого контракта будет рассчитываться следующим образом:

Три месяца вперед ставка = 1.3122 х (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = 1.3122 х (1,0019 / 1,0006) = 1,3138