Подробнее о стоимости инвестиций

Опубликовано 26 April 2019

Что такое инвестирование?

Значение инвестирование является инвестиционной тактикой , где выбираются акции , которые появляются в торговлю для менее чем их собственного , или книг, ценности. Значение инвесторы активно искать акции , по их мнению, рынок недооценен. Инвесторы , которые используют эту стратегию считают , что рынок реагирует на хорошие и плохие новости, в результате изменения цен на акции , которые не соответствуют долгосрочным компании основам . Эта чрезмерная реакция дает значение инвестору возможность получить прибыль купить акции по спущенной цене.

Уоррен Баффет, Питер Линч и другие успешные инвесторы, ориентированные на инвестирование в определении инвестиционных возможностей. Читая через финансовую отчетность, они стремятся выявить случаи, когда рынок акций недооценены и капитализировать реверсии к среднему значению.

Поиск инвестирование Цели

Заниженные запасы , как полагают, произошло благодаря иррациональности инвесторов. Значение инвесторы надеются получить прибыль от такого рода иррациональности, инвестируя в компании , которые могут иметь любую комбинацию или одно из следующих действий :

  • Ниже среднего соотношения цена-книги
  • Ниже средней цены к доходу (P / E) соотношений
  • Выше , чем в среднем дивидендной доходности

После обзора, стоимость инвестор будет принимать решение о приобретении акций, если сравнительная стоимость достаточно привлекательна.

Однако, эта задача не так просто на практике. Оценка истинной внутренней стоимости акций является скорее искусством , чем наука. Два различных инвесторы могут анализировать те же данные оценки на компании и принять разные решения. Из - за этого, значение инвесторы часто устанавливают свой собственный « запас прочности » на основе их особой терпимости к риску. Значение инвесторы требуют некоторого места для ошибок в их оценке стоимости и будут стремиться к покупке акций они воспринимают глубоко обесцененные.

Значение инвестирование является субъективным процессом. Некоторые инвесторы будут смотреть только на существующие финансовые и не ставят много веры в оценке будущего роста. Другие значение инвесторы будут сосредоточены в первую очередь на потенциал будущего роста и компании расчетных потоков денежных средств . Несмотря на различные стратегии подхода, основная логика стоимости инвестиций является приобретение активов меньше , чем в настоящее время они стоят, держат их в долгосрочной перспективе, а также прибыль , когда они возвращаются к самоценности или выше.

Investopedia в фундаментальный анализ курс покажет вам , что многие из этих методов с более чем пять часов по требованию видео, упражнения, и интерактивного контента. Вы узнаете , как читать финансовые отчеты, как интерпретировать финансовые показатели и некоторые из наиболее популярных стратегий , используемых финансовыми специалистами.

Основные Takeaways

  • Значение инвестиция пришла из концепции по Columbia Business School профессор Бенджамин Грэм и Дэвид Додд в 1934 году.
  • Уоррен Баффет, пожалуй, самый известный инвестор значение.
  • Исследования последовательно обнаружили, что стоимость акций опережать рост акций и рынка в целом, в течение длительных промежутков времени.

Реальный пример

Значение инвесторы стремятся получить прибыль от рынка , который , как правило , слишком острого реагирования приходит от выпуска ежеквартального отчета прибыли компании. В ноябре 2016 года, Fitbit (NYSE: FIT) опубликовала свой доклад Q3 2016 доходы и произошло резкое снижение в торговле после закрытия ее акций, в одной точке , сбросив 30% в возрасте до 10 минут , как сообщает фортуны. После того , как суматоха закончилась, компания потеряла почти 19% своей стоимости.

Однако, несмотря на значительные падения стоимости акций любой компании являются общими после выпуска прибыли, в этом случае, Fitbit встретил консенсуса ожидания финансового квартала и даже увеличил свой прогноз на следующий год.

Компания заработала US $ млн 505,4 дохода за первый квартал 2016 года, более 50% по сравнению с аналогичным периодом с годом ранее. Кроме того, Fitbit ожидает получить от $ 565 млн, $ 585 млн во втором квартале 2016 года, что выше прогноза $ 531 млн аналитиков.

Компания выглядит здоровым и продолжает расти. Однако, поскольку Fitbit инвестировала значительные средства в исследования и разработки расходов в первом квартале текущего года, прибыль на акцию (EPS) снизился по сравнению с предыдущим годом. Эта новость была все средние инвесторы нужно прыгать на Fitbit, продавая достаточное количество акций, чтобы вызвать падение цены. Тем не менее, значение инвестор будет смотреть на основах Fitbit и понимает, что недооценено, готово увеличить в будущем, потенциально.

стратегия инвестирования Fitbit Уоррен Баффет колумбия бизнес-школа Дэвид Додд

Читать дальше