Опубликовано 12 March 2019

Как торговать Золото (GLD, GDX) в 4 шага

Будь то ведет себя как бык или медведь, рынок золота обеспечивает высокую ликвидность и отличные возможности для получения прибыли практически во всех средах благодаря своей уникальной позиции в экономических и политических систем в мире. Хотя многие люди предпочитают владеть металлом напрямую, спекулируя через фьючерсы , фондовые и опционы рынки предлагают невероятные рычаги с измеренным риском.

Участники рынка часто не в полной мере использовать золотые колебания цен , потому что они не научились уникальные характеристики мировых рынков золота или скрытые подводные камни , которые могут прибыли грабят. Кроме того, не все инвестиционные средства созданы одинаково: некоторые золотые инструменты, более вероятно, производят последовательные итоговые результаты , чем другие.

Торговля на желтый металл не трудно учиться, но активность требует навыков устанавливает уникальные для этого товара. Новичкам следует действовать осторожно, но бывалые инвесторы выиграют путем включения этих четырех стратегических шагов в их ежедневных торговых процедур. В то же время, экспериментируя до хитросплетения этих сложных рынков становятся второй рукой.

1. Что движет золото

В качестве одного из старейших валют на планете, золото внедренный себя глубоко в психике финансового мира. Почти у каждого есть свое мнение по поводу желтого металла, но само золото реагирует только на ограниченное количество ценовых катализаторов . Каждая из этих сил расщепляется надвое в полярности , что влияет на настроение, объем и тенденции интенсивности:

Рыночные игроки сталкиваются повышенный риск , когда они торгуют золотом в ответ на одну из этих полярностей, когда на самом деле это еще один контроль за ценовым действием . Например, скажем, распродажи хитов мировых финансовых рынков , а золото взлетает в сильном ралли. Многие трейдеры предполагают , что страх движется желтый металл и прыгать, полагая , эмоциональную толпу слепо переносить цену выше. Однако, инфляция может быть на самом деле вызвало падение ее акций, привлекая более техническую толпу , которая будет продаваться против ралли золота агрессивно.

Комбинации этих сил всегда в игре на мировых рынках, установление долгосрочных тем , которые отслеживают одинаково длинные восходящие и нисходящие тренды. Например,  Федеральная резервная система (ФРС) по стимулированию экономики началось в 2009 году, первоначально имел небольшое влияние на золото , так как участники рынка были сосредоточены на высоких уровнях страха , выходящих из экономического коллапса 2008 года. Тем не менее, это количественное смягчение поощряться дефляцией, настраивая на рынке золота и другие товарные группы для крупного разворота .

Это поворот не произошел сразу , потому что рефляция ставка была в стадии реализации, с депрессией финансовые и товарные активы спирали назад к историческому пути. Золото , наконец , увенчанное, и оказалось ниже , в 2011 году после того, как рефляция была завершена , и центральные банки активизировали свою политику количественного смягчения. VIX снизился до более низких уровней в то же время, не давая понять , что страх был больше не является важным рынком движителя.

2. Понимание толпы

Золото привлекает многочисленные толпы с разнообразными и часто противоположными интересами. Золотые ошибки стоят на вершине кучи, собирая физические слитках и распределение негабаритной части семейных активов золотых акций, опционы и фьючерсы. Это долгосрочные игроки, редко отговорили нисходящих, которые в конечном итоге вытряхнуть меньше идеологических игроков. Кроме того, розничные участники составляют почти все население золотых жуков, с несколькими фондов полностью посвящены длинной стороны драгоценного металла .

Золотые ошибки добавить огромную ликвидность , сохраняя при этом пола под фьючерсами и акции золотодобывающих компаний , поскольку они обеспечивают непрерывную подачу интереса к покупке по более низким ценам. Они также служат противоречащей целью обеспечения эффективной записи для коротких продавцов , особенно в эмоциональных рынках , когда одна из трех основных сил поляризуют в пользу сильного давления покупателей.

Кроме того, золото привлекает огромное активность хеджирования институциональных инвесторов , которые покупают и продают в сочетании с валютами и облигациями в двусторонний стратегиях , известных как «риск-на» и риск-офф. »Средства создания корзины инструментов , соответствующих росту (риск-на) и безопасности (риск-офф), торгуясь эти комбинации через молниеносной алгоритмов . Они особенно популярны в высоко конфликтующих рынках , в которых участие общественности ниже нормы.

3. Прочитайте долгосрочный график

Золото в месяц Диаграмма

Потратьте время , чтобы узнать золотую карту внутри и снаружи, начиная с многолетней историей , которая восходит по крайней мере 100 лет. В дополнение к вырезая тенденции , которые сохранялись на протяжении десятилетий, металл также стекала ниже для невероятно длительного времени, отрицая прибыли в золото ошибок. С точки зрения стратегии, этот анализ определяет ценовые уровни , которые должны наблюдаться , если и когда желтый металл возвращается , чтобы проверить их.

Новейшая история Золото показывает небольшое движение до 1970 - х годов, когда после удаления золотого стандарта доллара, он взлетел в долгосрочной тенденции к повышению , подкреплен ростом инфляции из - за стремительного роста сырой нефти цены. После долива в $ 2076 за унцию в феврале 1980 года оказалось ниже , около $ 700 в середине 1980-х годов, в ответ на ограничительной денежно - кредитной политики ФРС.

Последующий спад деловой активности продолжался в конце 1990-х годов, когда золото вошел в историческую тенденцию к росту, который завершился в феврале 2012 года верхней $ +1916 за унцию. Стабильное снижение с тех пор уступила около 700 пунктов в течение четырех лет; хотя в первом квартале 2016 года вырос на 17% за его большой квартальный прирост за последние три десятилетия, по состоянию на декабрь 2017 года, она торгуется на уровне $ 1267 за унцию.

4. Выберите Ваш Venue

Ликвидность следует золотым тенденциям, увеличивая , когда он двигается резко выше или ниже и уменьшается в течение относительно спокойных периодов. Это колебание влияет на фьючерсных рынках в большей степени , чем это делает рынок ценных бумаг , из - за более низких средних показателей участия . Новые продукты , предлагаемые Чикаго CME Group в последние годы не улучшилось , это уравнение существенно.

CME предлагает три основных золотые фьючерсы, на 100 унций. контракт , 50 унций. мини - контракт и 10 унций. микро контракт, добавил в сентябре 2011 г. В то время как объем крупнейшего контракта был более 67,6 миллионов в 2017 году, тем меньше контракты не были так широко торговали; 87450 для мини и +0,05 млн на микроуровне. Это тонкое участие не влияет на долгосрочные фьючерсы проводятся в течение нескольких месяцев, но сильно влияет на торговлю выполнение краткосрочных позиций , заставляя более высокие расходы за счет проскальзывания .

SPDR Trust Акция Gold (GLD) показывает наибольшее участие во всех типах рыночных условий, с исключительно узкими спредами , которые могут упасть до одной копейки. Среднедневной объем составил 2,34 млн акций в день в декабре 2017 года, что обеспечивает легкий доступ в любое время суток. СВОИ варианты на ГЖДАХ предлагают другую альтернативу жидкости, с активным участием поддержания спредов на низких уровнях.

VanEck векторы Золотопромышленники ЕФО (GDX) измельчает за счетом более ежедневного процентным движения , чем О , но несет в себе высокий риск , потому что корреляция с желтым металлом может значительно меняться изо дня в день. Крупные горнодобывающие компании хеджировать агрессивно против ценовых колебаний, снижая влияние спотовых и фьючерсных цен, в то время как операции могут держать значительные активы в других природных ресурсов, в том числе серебра и железа.

Нижняя линия

Торговля на рынке золота с прибылью в четыре этапа. Во- первых, узнать , как три полюса влияют на большинство золота покупка и продажа решений. Во- вторых, ознакомиться с разнообразными толпы , которые сосредоточены на торговли золотом, хеджирование и собственности. В- третьих, потребуется время , чтобы проанализировать долго и краткосрочные золотые графики, с прицелом на ключевых уровнях цен , которые могут вступить в игру.

И, наконец, выбрать место для рискованного , ориентированных на высокую ликвидность и легко исполнения сделки.