Опубликовано 12 March 2019

4 способа Вы можете инвестировать в золото не держите

Золото было субстанцией стоимости на протяжении тысячелетий, и остается ценным сегодня с ценой одной унции драгоценного металла , превосходящей $ 1300. Многие инвесторы стремятся держать золото как средство сбережения и как хеджирование против инфляции , но это может быть трудными и громоздкими для хранения больших объемов физического золота. Усилия безопасности часто поставить на место , чтобы предотвратить его кражу , которая также может быть дорогим. К счастью, есть несколько способов получить воздействие движений цен на золото без физического проведения. (Более подробно см также: 8 причин владеть золотом .)

Золотые Квитанции

Было высказано предположение , что ранняя форма кредитных банковский прошла через ювелир , кто будет хранить золото членов сообщества. В свою очередь, те , осаждение золота будет получать бумажную квитанцию , которая может быть выкуплено за золото в какой - то момент в будущем. Зная , что в любой данный момент времени лишь небольшая часть этих поступлений будут погашены, они могут выдавать квитанции для большего количества слитков , чем они на самом деле хранится в их казну. И , таким образом, частичный резерв кредитной система была рождена. (Более подробно см также: Какие диски цены на золото .)

Сегодня еще можно инвестировать в золото квитанций , которые могут быть использованы для физического золота. Хотя большинство государственных монетных не имеют дело в частном порядке с золотом больше, некоторые предприимчивые частные «мятные» делать. Например, Королевский монетный двор Канады (не связан с правительством Канады) предлагает электронные обращающиеся расписки (ETRS) , поддержанные их сводчатым золота, а также коллекционные монеты , отчеканенные из драгоценных металлов . Эти ETRS могут торговать на бирже , или из рук в руки в частном порядке и отслеживать цены на золото, примыкающим его.

производные

В то время как поступления обеспечены золотом и могут быть обменены на него по требованию, производные рынки используют золото в качестве базового актива и контракты , которые позволяют на поставку золота в какой - то момент в будущем. Форвардный контракт на золото дает владельцу договора право покупать физическое золото в какой - то момент в будущем по цене , указанной сегодня. Форвардные контракты торгуются внебиржевые (OTC), и могут быть настроены между покупателем и продавцом , чтобы организовать такие термины , как истечения срока действия договора и характер подстилающих (сколько унций золота должны быть доставлен и на какое место).

Фьючерсные контракты действуют во многом так же, как и вперед, разница в том , что фьючерсы торгуются на бирже , а также условие контрактов предопределены обменом и не настраивается. Потому что вперед торговать OTC, они подвергают каждую сторону к кредитному риску , что контрагент не может поставить. Обращающихся на бирже фьючерсов устранить этот риск. Часто, вперед или фьючерсные контракты не удерживаются до истечения срока , и поэтому физическое золото не не поставляется. Вместо этого контракты либо закрыты (продается) или переноситься на другой новый контракт с более поздним сроком. (Более подробно см: Торговая золото и серебро фьючерсных контрактов .)

Параметры вызова также могут быть использованы для усиления воздействия на золото. В отличие от фьючерсов или форвардный контракт , который дает покупателю обязательство владеть золотом в будущем, опционы дают владельцу право , но не обязательство покупать золото. Таким образом, опцион осуществляется только тогда , когда цена на золото выгодно и оставил истекать бесполезен , если это не так . Другими словами, цена , уплаченная за опцион (известной как премия ) можно рассматривать в качестве залога за право покупать золото в какой - то момент в будущем по цене , указанной сегодня ( цена исполнения ). Если фактическая цена на золото поднимается выше этой определенной цене, владелец опциона получит прибыль. Однако, если цена на золото не поднимается выше цены исполнения опциона, покупатель опциона потеряетпремии  - как потерять депозит.

Золотые фонды

Срочные рынки эффективные способы усиления воздействия на золото и , как правило , наиболее экономически эффективным, а также обеспечить наибольшую степень левериджа . Для среднего инвестора, однако, производные рынки являются недоступными. Вместо этого, типичный инвестор может получить воздействие на золото через взаимные фонды , которые покупают золото, или с использованием золота ETF , которые торгуются как акции на фондовых биржах . СПДР Gold Trust ETF ( О ) широко используется; инвестиционная цель Доверия для своих акций , чтобы отразить показатели цены золота в слитках. Есть также леверидж золото ETF , которые обеспечивают владелец с 2-кратным длительной экспозиции, ProSharesУльтра золото ( ВСТ ), или , альтернативно , в 2 раза короткой экспозиции, Goldcorp ( GG ).

Добыча золота Запасы

Хотя это может показаться , как хороший способ , чтобы получить косвенное воздействие на золото, владеющие акциями компаний , которые добывают для и продают золото, таких как Barrick Gold (ABX) или Kinross Gold ( КГК ), не может дать инвестору выдерживание в драгоценный металл , который они хотели. Причина этого заключается в том, что большинство золоторудных компаний находятся в бизнесе , чтобы получить прибыль на основе стоимости добывать золото против того, что они могут продать его. Они не в бизнесе спекулируют на его колебания цен. Таким образом, большинство золотодобывающих компаний хеджировать свои риски на золото ценового риск на рынках производных финансовых инструментов, а также владеть акциями этих компаний в основном дают подвергание инвесторов к операционным прибыли задворки этой компании.

Тем не менее, если инвестор хочет иметь запасы золота , чтобы диверсифицировать портфель акций , которые они могут хотеть рассмотреть золотопромышленников ETF , таких как Шахтеры Market Vectors Gold ( GDX ). 

Суть

Обладание золота может быть средством сохранения стоимости и хеджирование против неожиданной инфляции. Держа физическое золото, однако, может быть громоздкими и дорогостоящими. К счастью, есть несколько способов владеть золотом, не сохраняя физический запас его. Золотые квитанции, производные и взаимные фонды / ETF, все жизнеспособные стратегии для усиления такого воздействия. Акции золотодобывающих компаний, в то время, казалось бы, хорошая альтернатива на поверхности, не может дать золотую подвергание инвесторам, что они хотят, так как эти компании, как правило хеджировать свои собственные воздействия колебаний цен на золото с использованием производных финансовых инструментов рынков.