Publicat pe 23 March 2019

Index

Ce este un index

Un index este un indicator sau o măsură de ceva, și în finanțe, se referă în mod tipic la o măsură statistică a schimbării într - o piață de valori mobiliare. În cazul piețelor financiare , acțiuni și obligațiuni de piață indici constau dintr - un portofoliu ipotetic de titluri de valoare care reprezintă o anumită piață sau un segment al acesteia. (Nu se poate investi direct într - un index.) S & P 500 și indicele Bond SUA agregate sunt valori de referință comune pentru acțiuni și obligațiuni pe piețele americane, respectiv. Referitor la ipoteci, se referă la o rată a dobânzii de referință creat de către o terță parte.

01:37

Index

Detalierea Index

Fiecare indice legat de piețele bursiere și de obligațiuni are propria metodologie de calcul. În cele mai multe cazuri, modificarea relativă a unui indice este mai importantă decât valoarea numerică reală care reprezintă indicele. De exemplu, în cazul în Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 este la 6,670.40, acest număr spune investitorilor indicele este de aproape șapte ori față de nivelul de bază de 1.000. Cu toate acestea, pentru a evalua modul în care indicele a schimbat din ziua precedentă, investitorii trebuie să se uite la valoarea indicelui a scăzut, de multe ori exprimat ca procent.

Relația dintre Indici de tranzacționare, fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă

Atunci când punerea împreună fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF - uri) , sponsori fonduri încearcă să creeze portofolii oglindirea componentelor de un anumit indice. Acest lucru permite unui investitor să cumpere o garanție ar putea să se ridice și se încadrează în tandem cu piața de valori ca un întreg sau cu un segment al pieței.

Indexuri sunt , de asemenea , de multe ori folosite ca valori de referință față de care să se măsoare performanța fondurilor mutuale și ETF - uri. De exemplu, mai multe fonduri mutuale compara declarațiile lor la întoarcerea în Standard & Poor 500 pentru a oferi investitorilor un sentiment de cât de mult mai mult sau mai puțin managerii câștigă pe banii lor decât ar face într - un fond de index. 

Exemple de indici de tranzacționare

Standard & Poor 500 este unul dintre indicii cele mai cunoscute din lume și unul dintre obiectivele de referință cele mai frecvent utilizate pentru piața de valori . Acesta include 75% din totalul stocurilor comercializate în Statele Unite. Pe de altă parte , indicele Dow Jones Industrial Average (DJIA) este , de asemenea , un indice foarte bine - cunoscut, ci reprezintă numai valori de stoc de la 30 de companii cotate la bursă națiunii. Alte indicii importante includ Nasdaq; Wilshire 5000; MSCI EAFE , care include stocurile de străini din Europa, Australia și Orientul Îndepărtat; și Lehman Brothers Aggregate Bond Index, acum cunoscut sub numele de Bond Index Barclays Capital agregate.

Definiția Anuitate indexată

Ca fonduri mutuale , indexate anuități sunt legate de un indice de tranzacționare. Cu toate acestea, mai degrabă decât sponsorul fondului încearcă să pună împreună un portofoliu de investiții susceptibile de a imita îndeaproape indicele în cauză, aceste titluri dispun de o rată de rentabilitate care urmeaza un anumit indice , dar de obicei au capace pe care le oferă întoarce. De exemplu, în cazul în care un investitor cumpără o rentă indexată la Dow Jones si are un capac de 10%, rata de rentabilitate va fi între 0 și 10%, în funcție de modificările anuale în acest indice. Anuități permit investitorilor să indexate cumpere titluri de valoare care cresc împreună cu segmentele de piață largă sau piața totală.

Indicele Ipoteca

Ipoteci cu rată ajustabilă (Brațele) prezintă rate ale dobânzii care ajustează pe durata de viață a împrumutului. Rata dobânzii reglabilă se determină prin adăugarea unei marje la un indice. Una dintre cele mai populare indicii ipotecare este Londra , rata interbancară Ofertă (LIBOR). De exemplu, în cazul în care un credit ipotecar indexat la LIBOR are o marjă de 2% , iar LIBOR este de 3%, rata dobânzii la împrumut este de 5%.

fonduri Index

Pentru că nu se poate investi în mod direct într-un index, sunt create fonduri de index pentru a urmări performanța lor. Aceste fonduri încorporează valori mobiliare care mimează strâns cele găsite într-un index, permițând astfel un investitor să parieze pe performanțele sale, pentru o taxă. Un exemplu al unui fond de index popular este Vanguard S & P 500 ETF, care reflectă îndeaproape indicele S & P 500.