Aflați mai multe despre a investi valoare

Publicat pe 26 April 2019

Care este valoarea Investiția?

Valoarea de investiții este o tactică de investiții în cazul în care sunt selectate stocuri care apar în calea comerțului pentru mai puțin decât lor intrinsecă , sau o carte, valori. Investitorii Valoarea căuta în mod activ stocurile pe care le cred că piața a subevaluat. Investitorii care folosesc această strategie cred că piața overreacts la vești bune și rele, care rezultă în mișcările de preț stoc care nu corespund pe termen lung a unei companii Fundamentals . Aceasta reactie exagerata da investitorului valoare o oportunitate de a cumpăra profit stocurile la un preț dezumflat.

Warren Buffett, Peter Lynch, și alți investitori de succes axat pe investiții de valoare în identificarea oportunităților de investiții. Prin citirea prin situațiile financiare, ei caută să identifice cazurile în care piața a mispriced stocurilor și de a valorifica revenirea la medie.

Găsirea Ținte investi valoare

Subevaluată stocurile sunt considerate a veni despre prin iraționalitate investitorilor. Investitorii Value speră să profite de acest tip de iraționalitate prin investiții în companii care pot avea orice combinație sau una dintre următoarele:

  • Sub un raport mediu de pret-to-carte
  • Mai mic decât (P / E) rapoarte medii preț-câștiguri
  • Mai mare decât media randamentelor dividendelor

După o revizuire, investitorul valoare va decide apoi să cumpere acțiuni în cazul în care valoarea comparativă este suficient de atractiv.

Cu toate acestea, această sarcină nu este atât de ușor în practică. Estimarea adevărata valoare intrinsecă a unui stoc este mai mult o artă decât o știință. Doi investitori diferite pot analiza datele exact aceleași evaluare pe o companie și să ajungă la decizii diferite. Din acest motiv, investitorii valoare stabilită de multe ori propria lor „ marjă de siguranță “ , în funcție de toleranța lor de risc deosebit. Investitorii valoare necesită un loc pentru unele erori în estimarea lor valoare și va căuta să cumpere acțiuni pe care le percep sunt extrem de reduse.

Valoarea de investiții este un proces subiectiv. Unii investitori se vor uita doar la situația financiară existente și nu pun mare încredere în estimarea de creștere viitoare. Alți investitori valoare se va concentra în primul rând asupra potențialului de creștere viitoare și estimate ale companiei fluxurile de numerar . În ciuda diferitelor strategii de abordare, logica de bază de a investi valoare este de a cumpăra active mai puțin decât merită în prezent, țineți - le pe termen lung, și profit atunci când se întorc la valoarea intrinsecă sau de mai sus.

Investopedia lui Cursul Analiza fundamentală va arăta multe dintre aceste tehnici , cu peste cinci ore de video la cerere, exerciții și conținut interactiv. Vei învăța cum să citească situațiile financiare, cum să interpreteze rapoartele financiare și unele dintre cele mai populare strategii folosite de profesioniști din domeniul financiar.

Takeaways cheie

  • Valoarea de investiții a venit de la un concept de profesori Columbia Business School Benjamin Graham și David Dodd în 1934.
  • Warren Buffet este probabil cel mai bine cunoscut investitor valoare.
  • Studiile au constatat că în mod constant valoarea stocurilor surclaseze stocurilor de creștere și piața în ansamblu, pe perioade lungi.

Real Exemplul Mondiale

Investitorii de valoare caută să facă un profit de la suprareactii de piață , care de obicei provin de la publicarea raportului trimestrial câștigurile companiei. În noiembrie 2016, Fitbit (NYSE: FIT) a lansat câștigurile raport Q3 2016 și a văzut o scădere bruscă în tranzacționare , după orele de program din stocul său, la un moment dat in scadere cu 30% în mai puțin de 10 minute , așa cum raportate de Fortune. După ce rafala sa terminat, compania a pierdut aproape 19% din valoarea sa.

Cu toate acestea, în timp ce scăderi semnificative în prețul de stoc orice companie sunt comune după lansarea unui câștig, în acest caz, Fitbit îndeplinit așteptările consens pentru trimestrul fiscal și chiar a crescut orientările pentru anul următor.

Compania a câștigat US 505,400,000 $ în venituri pentru primul trimestru din 2016, mai mult de 50% în comparație cu aceeași perioadă de la un an mai devreme. Mai mult, Fitbit se asteapta sa genereze intre 565 milioane $ și 585 de milioane $ în al doilea trimestru al anului 2016, care este peste prognoza 531 milioane $ analiștilor.

Compania pare a fi sănătos și în creștere. Cu toate acestea, din moment ce Fitbit a investit masiv în costurile de cercetare și dezvoltare, în primul trimestru al anului, câștigurile pe acțiune (EPS) a scăzut în comparație cu anul precedent. Această știre a fost tuturor investitorilor medii necesare pentru a sari pe Fitbit, vânzarea de acțiuni suficiente pentru a determina prețul să scadă. Cu toate acestea, un investitor valoare se va uita la fundamentele de Fitbit și înțelege este subevaluat, gata să crească în viitor, potențial.

strategia de investiții Fitbit Warren Buffett scoala de afaceri columbia David Dodd

Citeşte în continuare