Luând Stoc de Stocuri supraevaluată

Publicat pe 28 April 2019

Ce este supraevaluat?

Un stoc supraevaluat are un preț curent , care nu este justificată de ei câștigurile Outlook, cunoscut sub numele de proiecții de profit, sau ei preț-venituri (P / E) raportul . În consecință, analiștii și alți experți economici se așteaptă ca prețul să scadă în cele din urmă.

Supraevaluare poate rezulta dintr - o uptick în tranzacționare emoțională, sau ilogic, de luare a deciziilor bazate pe intestin, care se umflă în mod artificial stocul de prețul de piață , sau la deteriorarea în fundamentele unei societăți și puterea financiară. Potențialii investitori se străduiesc să evite overpaying pentru stocuri.

Cele mai populare comparație este / raportul P E, care analizează veniturile unei companii la prețul său de stoc. O companie supraevaluat ar fi unul de tranzacționare la o rată care este de 50 de ori castigurile.

Teoria din spatele stocurilor supraevaluata

Un mic grup de teoreticieni de piață consideră că piața este perfect eficient , prin natura. Ei opine că analiza fundamentală a unui stoc este un exercițiu inutil , deoarece piața de valori este atotștiutor. Prin urmare, stocurile nu pot fi cu adevărat subevaluate sau supraevaluate. In caz contrar, analiștii fundamentale sunt ferm în credința lor că există întotdeauna oportunități de a dihor stocurilor subevaluate și supraevaluate , deoarece piața este la fel de irațional ca participanții săi.

Stocurile supraapreciat sunt ideale pentru investitorii care doresc să o poziție scurtă , scurtcircuitarea le presupune acțiuni de vânzare pentru a le răscumpăra atunci când prețul scade din nou , în conformitate cu piața. Investitorii se poate tranzacționa în mod legitim stocurile supraevaluate la o primă, datorită brandului, conducerea superioară sau alți factori care cresc valoarea câștigurilor unei companii peste alta.

Cum de a găsi Stocuri supraevaluată

Analiza veniturilor relative este cel mai comun mod de a identifica un stoc supraevaluate. Această valoare se compară câștigurile la o anumită valoare de piață comparabile, cum ar fi prețul. Cele mai populare comparație este / raportul P E , care analizează veniturile unei companii la prețul său de stoc. O companie supraevaluat ar fi unul de tranzacționare la o rată care este de 50 de ori castigurile.

Analistii care caută stocurile la scurt pot solicita companiilor supraevaluate cu înaltă P / rapoarte E, mai ales în comparație cu alte companii din același sector sau grup la egal la egal . De exemplu, să presupunem că o companie are un pret de stoc de 100 $ și câștigurile pe acțiune de 2 $. Calculul raportului său P / E este de la împărțirea prețului de câștigurile (100 $ / 2 = 50). Deci, în acest exemplu, garanția este de tranzacționare de la 50 de ori castigurile.

În cazul în care aceeași companie are un an barei de protecție și face 10 $ în EPS, noul raport P / E este de 100 $ împărțit la 10 $, sau de 10 de ori ($ 100 / $ 10 = 10). Experții consideră compania supraevaluat dacă veniturile sunt $ 2 per actiune, dar subevaluate în cazul în care câștigurile sunt de $ 10 pe actiune.

Real Exemplul Mondiale

Deși prin definiție, un stoc este supraevaluat doar de opinia unui analist, site - ul Motley Fool nu este timid despre cântărire în. De exemplu, ei consideră că producătorul auto electrice Tesla să fie supraevaluat cu mult , din cauza pierderilor nete anuale care încalcă în mod obișnuit de 100 $ milioane de marca. Cu toate acestea, investitorii tind să fie atrași de companie, din cauza vehiculelor sale ademenitoare și povestea-tech înainte.

strategia de investiții prost pestriță

Citeşte în continuare

Postări asociate