Publicat pe 21 June 2019

Aflați mai multe despre Forward Exchange Contract

Ce este un contract forward de schimb?

Un contract de schimb forward este un tip special de străină valută tranzacție. Contractele forward sunt acorduri încheiate între două părți să facă schimb de două monede desemnate la un anumit moment în viitor. Aceste contracte au loc întotdeauna la o dată după data la care contractul la fața locului se sedimentează și sunt folosite pentru a proteja cumpărătorul de fluctuațiile prețurilor monetare.

Înțelegerea contract forward de schimb

Contractele forward nu sunt tranzacționate la bursă, și sumele standard de valută nu sunt tranzacționate în aceste acorduri. Ele nu pot fi anulate decât prin acordul reciproc al ambelor părți implicate. Părțile implicate în contract sunt în general interesați de acoperire un schimb valutar poziție sau de a lua o speculativă poziție. Rata contractului de schimb este fixat și specificat pentru o anumită dată în viitor și permite părților implicate să buget mai bun pentru proiecte financiare viitoare și cunoscute în prealabil exact ceea ce veniturile sau costurile lor de tranzacție va fi la data viitoare specificată. Natura contractelor forward de schimb protejează ambele părți de la mișcări neașteptate sau nefavorabile în cursul spot viitoare monedele.

Takeaways cheie

  • Un contract de schimb forward este un acord între cele două părți să facă schimb de două monede desemnate la un anumit moment în viitor.
  • Contractele forward nu sunt tranzacționate la bursă, și sumele standard de valută nu sunt tranzacționate în aceste acorduri.
  • contracte forward de schimb sunt o acoperire reciprocă împotriva riscurilor deoarece protejează ambele părți de mișcări neașteptate sau nefavorabile în cursul spot viitoare monedele.

În general, ratele de schimb forward pentru cele mai multe perechi valutare pot fi obținute de o perioadă de până la 12 luni în viitor. Există patru perechi de valute cunoscute sub numele de „perechi majore.“ Acestea sunt dolarul SUA și euro; dolarul american și yenul japonez; dolarul american și lira sterlină britanică; iar dolarul american și francul elvețian. Pentru aceste patru perechi, se pot obține rate de schimb pentru perioada de timp de până la 10 ani. ori Contract scurte de câteva zile sunt de asemenea disponibile de la mulți furnizori. Deși un contract poate fi personalizat, cele mai multe entități nu vor vedea în beneficiul deplin al unui contract de schimb forward cu excepția cazului în stabilirea unei sume minime a contractului de la $ 30.000.

Inainte de schimb Exemplu de calcul

Rata de schimb înainte pentru un contract poate fi calculată folosind patru variabile:

S = rata spot actual al perechii monedă

r (d) = rata dobânzii monedei naționale

r (f) = rata dobânzii valută

t = timpul de contract în zile

Formula pentru cursul de schimb forward ar fi:

rata forward = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

De exemplu, să presupunem că dolarul american și cursul spot dolar canadian este 1.3122. Rata SUA de trei luni este de 0,75%, iar rata canadian de trei luni este de 0,25%. trei luni USD / CAD rata contractului de schimb la termen va fi calculat ca:

Trei luni rată forward = 1.3122 x (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = 1.3122 x (1.0019 / 1.0006) = 1.3138