Publicado em 21 June 2019

Saiba mais sobre Contrato a Termo de câmbio

O que é um contrato a termo Exchange?

Um contrato de câmbio a termo é um tipo especial de estrangeiros moeda de transação. Contratos futuros são acordos entre duas partes para trocar duas moedas designadas em um momento específico no futuro. Estes contratos sempre ocorrem em uma data após a data em que o contrato de ponto se instala e são usados para proteger o comprador de flutuações nos preços da moeda.

Compreender Contrato a Termo de câmbio

Contratos a prazo não são negociadas em bolsas de valores e quantidades padrão de moeda não são negociadas nesses acordos. Eles não podem ser canceladas, exceto pelo acordo mútuo de ambas as partes envolvidas. As partes envolvidas no contrato são geralmente interessado em cobertura de uma moeda estrangeira posição ou tomar um especulativa posição. Taxa de câmbio do contrato é fixo e especificado uma data específica no futuro para e permite que as partes envolvidas para melhor orçamento para projetos financeiros futuros e conhecidos de antemão exatamente o que os seus rendimentos ou os custos da transação será na data futura especificada. A natureza dos contratos de câmbio a termo protege ambas as partes de movimentos inesperados ou adversos em futuras taxas spot das moedas.

Takeaways chave

  • Um contrato de câmbio a termo é um acordo entre duas partes para trocar duas moedas designadas em um momento específico no futuro.
  • contratos a prazo não são negociadas em bolsas de valores e quantidades padrão de moeda não são negociadas nesses acordos.
  • contratos de câmbio a termo são uma proteção mútua contra o risco, pois protege ambas as partes de movimentos inesperados ou adversos em futuras taxas spot das moedas.

Geralmente, as taxas de câmbio a termo para a maioria dos pares de moedas podem ser obtidas por até 12 meses no futuro. Há quatro pares de moedas conhecidas como os “principais pares.” Estes são o dólar e euros dos EUA; o dólar dos EUA eo iene japonês; o dólar dos EUA e da libra esterlina britânica; eo dólar americano e ao franco suíço. Para estes quatro pares, as taxas de câmbio para o período de tempo de até 10 anos podem ser obtidas. vezes Contrato tão curto quanto alguns dias também estão disponíveis a partir de muitos fornecedores. Apesar de um contrato pode ser personalizado, a maioria das entidades não vai ver os benefícios de um contrato de câmbio a termo, a menos que definir uma quantidade mínima contrato de US $ 30.000.

Exemplo de cálculo para a frente do Exchange

A taxa de câmbio a termo para um contrato pode ser calculada usando quatro variáveis:

S = a velocidade actual local do par de moedas

r (d) = taxa de juro moeda nacional

R (f) = taxa de juro moeda estrangeira

t = tempo de contrato no dia

A fórmula para a taxa de câmbio para a frente seria:

forward rate = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Por exemplo, suponha que o dólar e taxa canadense local dólar é 1,3122. A taxa de três meses dos EUA é de 0,75%, e a taxa canadense de três meses é de 0,25%. O USD / CAD taxa de contrato de câmbio a prazo de três meses seria calculado como:

taxa de frente de três meses = 1.3122 x (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = 1.3122 x (1,0019 / 1,0006) = 1,3138