Opublikowano 21 June 2019

Dowiedz się więcej o Forward Exchange umowy

Czym jest Forward Exchange kontraktu?

Kontraktu forward walutowy jest szczególnym rodzajem obcej waluty transakcji. Kontrakty forward to umowy między dwoma stronami w celu wymiany dwóch wyznaczonych waluty w określonym czasie w przyszłości. Umowy te zawsze odbywają się w terminie od dnia, że umowa spot osiada i są wykorzystywane do ochrony kupującego od wahań cen walut.

Zrozumienie kontraktu forward Exchange

Kontrakty terminowe nie są notowane na giełdach oraz standardowe kwoty waluty nie są notowane w tych umowach. Nie mogą być anulowane tylko przez wzajemną zgodą obu stron. Zaangażowane w umowie strony są zazwyczaj zainteresowani zabezpieczania walutowym stanowiska lub przy spekulacyjnych pozycji. Oceń kontraktu wymiany jest ustalony i podany do określonej daty w przyszłości i pozwala zaangażowane do lepszego budżetu dla przyszłych projektów finansowych i znane z góry strony właśnie będzie ich przychody lub koszty z tytułu transakcji w określonym terminie w przyszłości. Charakter kontraktów forward chroni obie strony z nieoczekiwanymi lub niekorzystnych zmian w przyszłych kursów kasowych walut.

Kluczowe Takeaways

  • Wymiana kontraktu forward jest umową pomiędzy dwiema stronami w celu wymiany dwóch wyznaczonych waluty w określonym czasie w przyszłości.
  • Kontrakty terminowe nie są notowane na giełdach oraz standardowe kwoty waluty nie są notowane w tych umowach.
  • Kontrakty walutowe forward są wzajemne zabezpieczenie przed ryzykiem, ponieważ chroni obie strony z nieoczekiwanymi lub niekorzystnych zmian w przyszłych kursów kasowych walut.

Generalnie terminowe kursy wymiany dla większości par walutowych można otrzymać do 12 miesięcy w przyszłości. Istnieją cztery pary walut znany jako „głównych parach.” Są to dolar amerykański i euro; dolar amerykański i japoński jen; dolar amerykański i brytyjski funt szterling; i dolara i franka szwajcarskiego. Z tych czterech par, kursy walut dla okresu do 10 lat mogą być uzyskane. Czasy Kontrakt tak krótki, jak kilka dni dostępny od wielu dostawców są również dostępne. Mimo, że umowa może być dostosowane, większość podmiotów nie będzie widać w pełni korzystać z kontraktu forward wymiany, chyba że ustalenie minimalnej kwoty zamówienia na $ 30,000.

Przykład Obliczanie przodu wymiana

Przednia kurs kontraktu można obliczyć za pomocą czterech zmiennych:

S = aktualny wskaźnik punktowy z pary waluty

R (D) = krajowej waluty stopy procentowe

P (f) = o kurs waluty obcej

t = czas umowy w dniach

Wzór na kurs terminowy będzie:

Przodu = szybkość s x (1 + R (d) X (T / 360)) / (1 + R (f) X (T / 360))

Na przykład załóżmy, że dolar amerykański i kanadyjski dolar kurs spot 1,3122. USA szybkość trzech miesięcy wynosi 0,75%, a szybkość kanadyjski trzy miesiące 0,25%. Trzymiesięczny USD / CAD terminowy kurs wymiany umowa zostanie obliczona jako:

Trzymiesięczne przodu przepływu = 1.3122 x (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = x (1.3122 1,0019 / 1,3138 = 1.0006)