Opublikowano 12 March 2019

Jak handlować Gold (GLD, GDX) w 4 krokach

Czy to zachowuje się jak byk lub niedźwiedzia, rynek złota zapewnia wysoką płynność i doskonałe możliwości do zysku w prawie wszystkich środowiskach ze względu na swoją wyjątkową pozycję w systemach gospodarczych i politycznych na świecie. Podczas gdy wielu ludzi zdecydować się właścicielem metal wprost, spekulując przez futures , rynki kapitałowe i opcje zapewniają wysoką dźwignię z mierzonego ryzyka.

Uczestnicy rynku często nie w pełni wykorzystać wahania cen złota, ponieważ nie nauczyli unikalnych cech światowych rynkach złota lub ukrytych pułapek, które mogą zysków rob. Ponadto, nie wszystkie instrumenty inwestycyjne są tworzone jednakowo: Niektóre instrumenty złota są bardziej prawdopodobne, aby produkować spójne dolnej linii wyniki niż inni.

Handel żółtego metalu nie jest trudne do opanowania, ale aktywność wymaga umiejętności ustawia unikalne dla tej towaru. Nowicjusze powinni stąpać lekko, ale doświadczeni inwestorzy skorzystają poprzez włączenie tych czterech strategicznych kroków do swoich codziennych czynności handlowych. Tymczasem, eksperymentowanie aż zawiłości tych złożonych rynkach stać z drugiej ręki.

1. Co Przenosi złoto

Jako jeden z najstarszych walut na świecie, złoto osadzone się głęboko w psychice świata finansowego. Prawie każdy ma swoje zdanie na temat żółtego metalu, lecz sam złoty reaguje tylko na ograniczonej liczbie cen katalizatorów . Każda z tych sił dzieli na środku w biegunowości, który wpływa sentyment, objętości i intensywności tendencja:

Uczestnicy rynku zmierzyć podwyższone ryzyko kiedy one transakcje złota w reakcji na jeden z tych polaryzacji, gdy w rzeczywistości jest to jeszcze jeden kontrolowania działań cen . Na przykład, powiedzmy selloff uderza światowe rynki finansowe , a złoto startuje w silnym rajdzie. Wielu inwestorów zakładają, że strach jest w ruchu żółtego metalu i skakać, wierząc emocjonalny tłum będzie ślepo nosić cenę wyższą. Jednak inflacja może rzeczywiście wywołane akcji jest spadek, przyciągając bardziej techniczną tłum, że będzie sprzedawać na wiecu złota agresywnie.

Kombinacje tych sił są zawsze w grze na rynkach światowych, ustanowienie długoterminowych tematów, które śledzą równie długie uptrends i downtrends. Na przykład,  Rezerwa Federalna (Fed) bodziec ekonomiczny zapoczątkowany w 2009 roku, początkowo miał niewielki wpływ na złocie, ponieważ uczestnicy rynku koncentrowały się na wysokich poziomach strachu wychodzi z zapaści gospodarczej 2008. Jednak ta quantitative easing zachęcani deflacji, utworzenie rynku złota i innych grup towarowych na głównych odwrócenia .

Że Zwrot nie stało natychmiast, ponieważ stawka reflacja był w toku, z depresją aktywa finansowe i towarowe oparte na spirali z powrotem w kierunku środka historycznych. Złoto wreszcie wiechę i odwrócił się niższy w 2011 roku po reflacja została zakończona i banki centralne zintensyfikowały ilościowe polityki łagodzenia. VIX złagodził do niższych poziomów w tym samym czasie, sygnalizując, że strach nie był znaczący czynnik wpływający na rynek.

2. Zrozum tłumie

Złoto przyciąga liczne rzesze z różnych, często przeciwstawnych interesów. Złote błędy stanąć na szczycie hałdy, zbierając fizyczny kruszec i przypisania outsized część aktywów rodzinnych złote akcje, opcje i futures. Są to długoterminowe gracze, rzadko zniechęca przez downtrends, który ostatecznie wyrwać graczy mniej ideologiczne. Ponadto uczestnicy detalicznej obejmują prawie całą populację złota błędów, z kilku funduszy w całości poświęcony dłuższym boku metali szlachetnych .

Złote błędy dodać ogromną płynność przy zachowaniu podłodze pod futures i zapasów złota, ponieważ zapewniają stały dopływ zakupem zainteresowanie po niższych cenach. Służą one również sprzeczne celu zapewnienia skutecznego wejścia na krótkich sprzedawców , zwłaszcza na rynkach emocjonalnych, kiedy jeden z trzech podstawowych sił polaryzuje na rzecz silnej presji zakupu.

Ponadto złoto przyciąga ogromną aktywność zabezpieczający przez inwestorów instytucjonalnych, którzy kupują i sprzedają w połączeniu z walut i obligacji w strategiach dwustronnych znanych jako „zagrożenia” i ryzyka na starcie. ”Fundusze tworzyć kosze instrumentów dopasowanych wzrost ryzyka (na) i bezpieczeństwa (ryzyko-off), handel te kombinacje poprzez błyskawiczne algorytmów . Są one szczególnie popularne na rynkach wysoce konfliktowych, w których udział społeczeństwa jest niższa niż normalnie.

3. Przeczytaj Chart Long-Term

Złoto Wykres miesięczny

Poświęć trochę czasu, aby nauczyć się wykres złota wewnątrz i na zewnątrz, począwszy od historii długoterminową, która sięga co najmniej 100 lat. W uzupełnieniu do pominięcia trendy , które utrzymywały się przez dziesięciolecia, metal również sączyła niższe dla bardzo długich okresów, zaprzeczając zyski do złota błędów. Ze strategicznego punktu widzenia, analiza ta określa poziom cen , które muszą być obserwowane, czy i kiedy żółty metal zwraca je przetestować.

Najnowsza historia Golda pokazuje niewielki ruch aż do roku 1970, kiedy po usunięciu standardu złota do dolara, to wystartował w długim trendzie wzrostowym , wspierana przez wzrost inflacji spowodowany rakieta ropy naftowej ceny. Po Wiecha na $ +2.076 za uncję w lutym 1980 roku, okazało niższy blisko $ 700 w połowie 1980 roku, w reakcji na restrykcyjnej polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej.

Późniejsza trend spadkowy trwał do późnych lat 1990, kiedy złoto weszła historycznego trendu wzrostowego, który zakończył się w lutym 2012 r górę $ 1.916 za uncję. Stały spadek od tego czasu zrezygnował około 700 punktów w ciągu czterech lat; chociaż w pierwszym kwartale 2016 roku wzrósł on o 17% do największego kwartalnego zysku w trzech dekad, począwszy od grudnia 2017 roku, jest wyceniany na 1267 $ za uncję.

4. Wybierz lokalizację

Płynność następująco złote trendy, zwiększając kiedy rusza ostro wyższe lub niższe, a maleje podczas stosunkowo spokojnych okresach. Ten wpływ drgań na rynkach terminowych w większym stopniu niż ma to miejsce na rynkach kapitałowych , ze względu na znacznie niższych średnich wskaźników aktywności . Nowe produkty oferowane przez Chicago CME Group w ostatnich latach nie uległy znaczącej poprawie tego równania.

CME oferuje trzy podstawowe futures złoto, 100 uncji. umowa , 50-uncji mini kontrakt i 10 uncji mikro kontraktu, dodane we wrześniu 2011. Podczas gdy wielkość Największy kontrakt był ponad 67,6 mln w 2017 roku, mniejsze kontrakty nie były tak powszechnie w obrocie; 87450 dla mini i 0,05 miliona dla mikro. Ta cienka udział nie ma wpływu na długie przestarzałe futures posiadane przez kilka miesięcy, ale silnie wpływa handlu realizację krótkoterminowych pozycji , zmuszając wyższych kosztów poprzez poślizgu .

SPDR Złoto Udziały Trust (GLD) pokazuje największy udział we wszystkich typach środowisk rynku, wyjątkowo wąskie spready, że może spaść do jednego grosza. Średni dzienny wolumen wyniósł 2,34 mln akcji dziennie w grudniu 2017 roku, oferując łatwy dostęp o każdej porze dnia. CBOE opcje GLD zaoferować inną cieczą alternatywę, przy aktywnym udziale utrzymanie spready na niskich poziomach.

VanEck wektorów kopalni złota EFK (GDX) miele poprzez zwiększenie codziennej ruchu odsetek niż GLD ale niesie większe ryzyko, ponieważ związek z żółtym metalu może zmieniać się w znacznym stopniu od czasu do czasu. Duże przedsiębiorstwa górnicze zabezpieczenia agresywnie przed wahaniami cen, obniżenie wpływu kasowych i terminowych cen, podczas gdy operacje mogą posiadać znaczące aktywa w innych zasobów naturalnych, w tym srebra i żelaza.

bottom Line

Handlu na rynku złota zyskiem w czterech krokach. Po pierwsze, dowiedzieć się, jak trzy bieguny wpływ na większość decyzji kupna i sprzedaży złota. Po drugie, zapoznanie się z różnorodnych tłumów, które koncentrują się na handlu złotem, zabezpieczenia i utrzymania. Po trzecie, czasu, by przeanalizować długo i krótkoterminowych złote wykresy, z myślą o kluczowych poziomach cen, które mogą wchodzić w grę.

Wreszcie, wybierz miejsce na podejmowanie ryzyka , koncentruje się na wysokiej płynności i łatwej realizacji transakcji.