Dowiedz się o Wartość Inwestowanie

Opublikowano 26 April 2019

Jaka jest wartość Inwestowanie?

Inwestowanie wartość jest taktyka inwestycja gdzie wybiera się zapasy, które pojawiają się w handlu za mniej niż ich rzeczywista lub książce wartości. Wartość inwestorzy aktywnie poszukiwać zapasów ich zdaniem rynek niedowartościowane. Inwestorzy, którzy korzystają z tej strategii, że rynek overreacts dobrych i złych wiadomości, w wyniku ruchów cen akcji, które nie odpowiadają długoterminowych spółki podstaw . Ten nadmierną reakcją daje wartość inwestorowi możliwość czerpania korzyści kupić akcje po cenie deflowanym.

Warren Buffett, Peter Lynch i innych udanych inwestorów koncentruje się na wartość inwestycji w identyfikacji możliwości inwestycyjnych. Poprzez czytanie poprzez sprawozdania finansowego, starają się zidentyfikować przypadki, w których rynek wyceniony błędnie zapasów i wykorzystać do odwrócenia do średniej.

Znalezienie Value Targets inwestycyjna

Niedowartościowane akcje są uważane dojść poprzez irracjonalności inwestorów. Inwestorzy Wartość nadzieję skorzystać z tego rodzaju irracjonalności inwestując w spółki, które mogą mieć dowolną kombinację lub jeden z następujących czynności:

  • Poniżej średniej ceny do książki wskaźników
  • Niższe niż średnie (P / E) wskaźników cena do zysku
  • Wyższe niż średnie dywidendach

Po dokonaniu przeglądu, wartość inwestor będzie wtedy zdecydować się na zakup akcji, jeżeli wartość porównawcza jest wystarczająco atrakcyjny.

Jednak to zadanie nie jest tak proste w praktyce. Szacowanie prawdziwą wewnętrzną wartość zapasów jest bardziej sztuką niż nauką. Dwa różne inwestorzy mogą analizować te same dane wycenie spółki i kończą w różnych decyzjach. Z tego powodu inwestorzy często ustawić wartość własną „ margines bezpieczeństwa ” w oparciu o ich szczególnej tolerancji ryzyka. Wartość inwestorzy wymagają trochę miejsca na błędy w ich ocenie wartości i będzie dążyć do zakupu akcji postrzegają są głęboko zniżki.

Inwestowanie wartość jest subiektywna proces. Niektórzy inwestorzy będą patrzeć tylko na istniejących finansów i nie wkładać dużo wiary do szacowania przyszłego wzrostu. Inni inwestorzy wartość będzie koncentrować się przede wszystkim na przyszły potencjał wzrostu i szacowanych firmy przepływów pieniężnych . Pomimo różnych strategii podejścia, podstawowa logika wartość inwestycji jest zakup aktywów za mniej niż są obecnie warto trzymać je na dłuższą metę, a zysk po powrocie do rzeczywistej wartości lub powyżej.

Investopedia za Analiza fundamentalna Kurs pokaże wiele z tych technik z ponad pięć godzin wideo na żądanie, ćwiczenia i interaktywne treści. Dowiesz się, jak czytać sprawozdania finansowe, jak interpretować wskaźniki finansowe i niektóre z najbardziej popularnych strategii wykorzystywanych przez profesjonalistów finansowych.

Kluczowe Takeaways

  • inwestowanie wartość pochodzi od koncepcji przez profesorów Columbia Business School Benjamin Graham i David Dodd w 1934 roku.
  • Warren Buffet jest chyba najbardziej znaną wartość inwestor.
  • Badania jednoznacznie wykazano, że wartość zapasów przewyższają wzrostu zapasów i rynek jako całość, w długich horyzontach czasowych.

Przykład Real World

Wartość inwestorzy dążą do osiągnięcia zysku z overreactions rynkowych, które zwykle pochodzą z wydaniem raportu kwartalnego zysków spółki. W listopadzie 2016 r Fitbit (NYSE: FIT) opublikował raport Q3 2016 zarobki i zobaczył gwałtowny spadek handlu po godzinach jej akcji, w pewnym momencie spada o 30% w czasie krótszym niż 10 minut , jak donosi Fortune. Po poruszenie się skończyła, firma straciła prawie 19% jej wartości.

Jednakże, podczas gdy znaczące spadki w spółce za cenę akcji są powszechne po publikacji wyników, w tym przypadku, Fitbit spełnił oczekiwania konsensusu za kwartał fiskalny, a nawet zwiększył prognozę na następny rok.

Firma zdobyła US $ +505,4 mln dochodów za I kwartał 2016 roku, ponad 50% w porównaniu do tego samego okresu z roku na rok wcześniej. Ponadto Fitbit spodziewa się między $ 565 milionów $ 585 milionów dolarów w drugim kwartale 2016 roku, co jest ponad $ 531 milionów prognozy analityków.

Firma wydaje się być zdrowy i rośnie. Jednakże, ponieważ Fitbit zainwestowało w koszty badań i rozwoju w pierwszym kwartale tego roku zysk na akcję (EPS) zmniejszyła się w porównaniu do poprzedniego roku. Ten news był średni inwestorzy wszystkie potrzebne do skoku na Fitbit, wyprzedając akcje na tyle, aby spowodować spadek cen. Jednak wartość inwestor będzie patrzeć na podstawach Fitbit i rozumie, że jest zaniżona, gotowy do zwiększenia w przyszłości potencjalnie.

strategia inwestowania Fitbit Warren Buffett Columbia Business School David Dodd

Przeczytaj następny wpis