Biorąc zapas przewartościowane akcje

Opublikowano 28 April 2019

Czym jest Overvalued?

Przewartościowane Zdjęcie ma aktualną cenę, że nie jest uzasadnione jego zarobków perspektyw, znany jako prognoz zysku, lub jego cena-zysk (P / E) stosunek . W konsekwencji, analitycy i inni eksperci gospodarcze oczekują cena spadnie ostatecznie.

Przeszacowanie może wynikać z uptick emocjonalnego handlu lub nielogiczny, gut-napędzany podejmowania decyzji, które sztucznie pompuje magazynie za cenę rynkową , lub od pogorszenie fundamentów spółki i siły finansowej. Potencjalni inwestorzy starają się uniknąć przepłacania za akcje.

Najbardziej popularne porównanie jest wskaźnik P / E, który analizuje zarobki firmę do jego ceny akcji. Przewartościowane firma będzie jednym handlową w tempie, które jest 50 razy zarobki.

Teoria przewartościowane Zapasy

Niewielka grupa teoretyków rynku uważa, że rynek jest doskonale skuteczny , przez naturę. Być zdania, że analiza fundamentalna zapasów jest bezcelowe, ponieważ na giełdzie jest wszechwiedzący. Dlatego, zapasy mogą być ani zaniżona lub zawyżona naprawdę. Przeciwnie, podstawowe analitycy są wiernym w ich przekonaniu, że zawsze istnieją możliwości, aby wykryć niedoceniane i przewartościowane akcje, ponieważ rynek jest tak irracjonalna, jak jego uczestników.

Przewartościowane akcje są idealne dla inwestorów patrząc na krótkiej pozycji , powoduje zwarcie sprzedaży akcji do odkupu, gdy cena spada zgodnie z rynkiem. Inwestorzy mogą również legalnie handlować przewartościowane akcje na wagę złota, ze względu na markę, najwyższej zarządzania lub innych czynników, które zwiększają wartość zarobków jednej firmy nad drugą.

Jak znaleźć przewartościowane akcje

Względna analiza zarobków jest najczęstszym sposobem identyfikacji przewartościowane akcje. Pomiar ten porównuje zarobki do pewnego porównywalnej wartości rynkowej, takich jak cena. Najbardziej popularne porównanie jest wskaźnik P / E , który analizuje zarobki firmę do jego ceny akcji. Przewartościowane firma będzie jednym handlową w tempie, które jest 50 razy zarobki.

Analitycy szukający Zapasy krótko może zasięgnąć przewartościowane spółki z wysokim wskaźników P / E, zwłaszcza w porównaniu do innych firm z tej samej branży lub grupy rówieśniczej . Na przykład załóżmy, że firma ma cenę akcji w wysokości 100 $ i zysk na akcję w wysokości $ 2. Obliczenie jego stosunek / E P jest przez podzielenie ceny przez zarobki (2 = 50 $ 100 / $). Tak więc, w tym przykładzie, bezpieczeństwo jest wyceniany na 50 razy zarobków.

Jeśli ta sama firma ma lat zderzak i sprawia, że ​​$ 10 w EPS, nowy wskaźnik P / E wynosi 100 $ podzielone przez $ 10 lub 10 razy ($ 100 / $ 10 = 10). Eksperci uważają firma przewartościowane jeśli zarobki są 2 $ za akcję, ale niedoceniane, jeśli zarobki są 10 $ za akcję.

Przykład Real World

Choć z definicji, akcje są przewartościowane tylko Zdaniem analityka, Motley strona Głupiec nie jest nieśmiały o wadze. Na przykład, są uważane elektryczny koncern Tesla być znacznie zawyżona , ponieważ roczne straty netto, które rutynowo łamią 100 dolarów milion znak. Niemniej jednak inwestorzy wydają się być sporządzone do firmy, ze względu na jego intrygujący pojazdów i jego tech-forward historii.

strategia inwestowania Motley głupcem

Przeczytaj następny wpis

Powiązane wpisy