Veröffentlicht am 17 May 2019

Wie kaufe ich eine Over-the-Counter-Aktie?

Der Prozess der Kauf over-the-counter (OTC) Aktien unterscheidet sich von Aktien von Unternehmen an der New York Stock Exchange (Kauf NYSE ) und der Nasdaq. Der Grund dafür ist , dass OTC - Wertpapiere nicht angeführt sind, so gibt es keine zentrale Börse für den Markt. Alle Bestellungen von OTC - Wertpapiere müssen durch Market Maker gemacht werden , die tatsächlich einen Bestand an Wertpapieren führen , statt nur Marschbefehl zu erleichtern Handel.

In diesem kurzen Artikel beschreiben wir die Ins und Outs der diese Art von Aktien gehandelt.

10.000+

Die Anzahl der Aktienhandel an der Over-the-Counter-Markt.

Was sind Over-the-Counter (OTC) Aktien?

Over-the-counter-Aktien handeln nicht an einer regulierten Börse. Da sie in der Regel unter dem $ 1 handeln, sind sie Penny Stock genannt. Diese Aktien haben in der Regel eine Marktkapitalisierung von $ 50 Millionen oder weniger. Dies macht sie zu einer attraktiven Investitionsmöglichkeit für viele Investoren, die viele Aktien mit relativ wenig Geld kaufen können. Also, wenn das Unternehmen erfolgreich erweist, kann der Anleger viel Geld am Ende macht.

Viele Unternehmen, die außerbörslich gehandelt werden geglaubt, ein großes Potenzial hat, weil ein neues Produkt oder eine Technologie oder für die Forschung und Entwicklung (F & E) sie leitend werden. Aber weil sie nicht viele Informationen zur Verfügung zu stellen erforderlich sind, können die Anleger finden es schwierig, nur vorherzusagen, wie viel Potenzial sie wirklich haben. So müssen die Anleger nehmen, was sie über diese Bestände mit einem Körnchen Salz lernen und ihre eigene Forschung.

Die zentralen Thesen

  • Over-the-Counter-Aktien nicht an einer großen Börse gehandelt und handeln im allgemeinen unter 1 $.
  • Anleger können OTC-Aktien über einen Rabatt oder Full-Service-Broker handeln.
  • OTC-Geschäfte können die Over-the-Counter Bulletin Board oder durch Pink Sheets erfolgen durch.
  • Leerverkäufe OTC-Aktien können riskant sein, weil sie dünn gehandelt werden.

Wie man OTC Aktien handeln

Der erste Schritt ein Investor vor dem Handel OTC Wertpapiere machen muß, ist ein Konto bei einer Broker-Firma zu öffnen. Ein Anleger kann zwischen einem Discount-Broker oder Full-Service-Broker wählen. Allerdings sollten sich Anleger bewusst sein, dass nicht alle Broker Handel mit OTC-Wertpapieren ermöglichen. Ein Anlegers Broker wird mit dem geltenden Market Maker arbeiten, um den Transaktionsprozess, um sicherzustellen, ist erfolgreich abgeschlossen.

Hier ist ein Beispiel für die Schritte , die unternommen werden , wenn ein Investor einen Marktkauforder für ein OTC - Lager macht. Nachdem der Investor den Markt , um mit seinem oder ihrem Broker legt, muss der Broker nun die jeweiligen Market Maker die Sicherheit in Verbindung. Der Market Maker wird dann der Makler zitieren die fragen Preis , zu dem der Market Maker ist bereit , um die Sicherheit zu verkaufen. Bid und Ask - Quotes können ständig von einem Investor durch die überwacht werden Over-The-Counter Bulletin Board (OTCBB).

Da die Reihenfolge eine Market Order war, muss der Broker den angegebenen Preis akzeptieren. Der Broker wird die notwendigen Mittel an dem Market-Maker-Konto übertragen und anschließend mit dem entsprechenden Wertpapierdepot. Wenn der Anleger wünscht, können sie Limit setzen oder Aufträge für OTC-Wertpapiere stoppen, um zu Preisgrenzen umzusetzen. Ein ähnliches Verfahren wird durchgeführt, wenn ein Anleger ein OTC-Wertpapier zu verkaufen entscheidet.

Wie OTC Aktien unterscheiden sich von anderen Aktien

Die wichtigsten Börsen tendieren strenge Zulassungsvorschriften zu haben, die Unternehmen erfüllen müssen, bevor sie ihre Aktien können gehandelt werden. Es gibt viele Beispiele von Unternehmen mit Aktien seit mehreren Jahren aufgeführt werden, erst später aus dem Austausch sie gehandelt ausgelistet werden. Diese Aktien müssen irgendwo handeln. Zehntausende von kleinen und Mikro-Kapitalisierung Unternehmen auf OTC Börsen weltweit gehandelt werden.

Beiden Aktien und Anleihen können außerbörslich gehandelt werden.

Es gibt einen Unterschied zwischen zwei Unternehmen mit je $ 1 Milliarde in der Marktkapitalisierung, die erste mit 10000000000 Aktien bei $ 0,10 bei $ 100 Preis je und die zweite mit 10.000.000 Aktien günstig, wenn alle anderen Dinge gleich sind. Kein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von dieser Größe würde hält einen so niedrigen Aktienkurs. Der $ 100 Preis ist viel wahrscheinlicher. Warum diese Unternehmen tun? Die Gründe dafür sind schwer zu fassen. Im Allgemeinen ist der engere Schwimmer des Unternehmens ist , desto ausgeprägter Effekt großer Kauf hat auf dem Preis einer Aktie. Bedeutende erfolgreiche Aktien wie Microsoft ( MSFT ), Facebook ( FB ) und Tesla ( TSLA ) alle zuerst ihre Aktien an der NYSE oder NASDAQ mit Preisen über $ 10.

Die meisten Stammaktien mit realem Potenzial von über $ 15 je Aktie festgesetzt und sind an den NYSE oder NASDAQ gelistet. Aktien unter $ 1, preislich, die Over-the-Counter-Handel haben murkier finanzielle Aussichten und sind in der Regel sehr spekulativ und riskant.

Anleger können Short OTC-Aktien verkaufen?

Obwohl Leerverkäufe auf Wertpapiere gehandelt Over-the-Counter erlaubt sind, ist es nicht ohne seinen Anteil an möglichen Problemen.

Leerverkäufe auf dem OTC-Markt ist äußerst riskant, da diese Bestände sind oft sehr dünn gehandelt, was sie sehr illiquide macht. Diese Illiquidität kann gefährlich sein, wenn ein Investor eine zunehmend unrentabel Short-Position decken muss. Wenn das Volumen sehr gering ist, wird die Position abdeckt kann eine sehr unwahrscheinlich Aussicht.

Ein weiteres Problem, das bei Leerverkäufen in OTC-Wertpapieren ist die Verwendung von Pumpe und Dump-Systemen entstanden ist. Diese Programme werden von Betrügern gemacht, die das Internet und Spam-Mails verwenden, um stark ein dünn gehandelte Aktien zu fördern, in denen sie Long-Positionen haben. Wenn dies geschieht, ist das Ergebnis oft eine hohe Spitze im Preis der Aktie, durch einen Sturz folgte. Allerdings wird die anfängliche Spitze jeden Anleger mit einer Short-Position verwüstet. Diese Systeme verwenden oft OTC-Aktien, da sie relativ unbekannt sind, wenn sie im Vergleich zu börsengehandelten Aktien.

The Bottom Line

Obwohl in OTC - Wertpapiere investieren sehr einfach zu sein scheint, können sie riskanter als Aktien , die an Börsen notiert sein. OTC - Aktien sind oft von Unternehmen , die extrem klein sind, mit einer Marktkapitalisierung rund $ 50 Millionen oder kleiner. Diese Unternehmen bieten nur sehr wenig Informationen, die nur schwer zu finden. Sie sind extrem illiquide und kann es schwierig machen , einen Käufer zu finden.