Gepubliceerd op 21 June 2019

Meer informatie over Forward Exchange Contract

Wat is een Forward Exchange Contract?

Een valutatermijncontract is een speciaal type van vreemde valuta transactie. Termijncontracten zijn overeenkomsten tussen twee partijen twee aangewezen valuta te wisselen op een bepaald tijdstip in de toekomst. Deze contracten vinden altijd plaats op een datum na de datum waarop de spot contract regelt en worden gebruikt om de koper te beschermen tegen schommelingen in valuta prijzen.

Inzicht Forward Exchange Contract

Forward contracten worden niet verhandeld op beurzen, en de normbedragen van de munt niet worden verhandeld op deze overeenkomsten. Ze kunnen niet worden ingetrokken, behalve door de onderlinge overeenstemming tussen beide partijen. De betrokken zijn bij het contract partijen zijn over het algemeen geïnteresseerd zijn in het afdekken van een vreemde valuta positie of het nemen van een speculatieve positie. Het contract van de wisselkoers wordt vastgesteld en gespecificeerd voor een bepaalde datum in de toekomst en laat de betrokken partijen tot een betere begroting voor toekomstige financiële projecten en van tevoren precies bekend wat hun inkomsten of kosten van de transactie zal worden op de aangegeven datum in de toekomst. De aard van valutatermijncontracten beschermt beide partijen uit onverwachte of ongewenste bewegingen in de toekomst de contante koers van de valuta.

Belangrijke aandachtspunten

  • Een valutatermijncontract is een overeenkomst tussen twee partijen om twee aangewezen valuta op een bepaald tijdstip in de toekomst uit te wisselen.
  • Forward contracten worden niet verhandeld op beurzen, en de normbedragen van de munt niet worden verhandeld op deze overeenkomsten.
  • Valutatermijncontracten zijn een wederzijdse hedge tegen risico’s als het beide partijen uit onverwachte of ongewenste bewegingen beschermt in de toekomst de contante koers van de valuta.

In het algemeen kan forward wisselkoersen voor de meeste valutaparen worden verkregen voor maximaal 12 maanden in de toekomst. Er zijn vier paren van valuta’s die bekend staat als de “grote paren.” Dit zijn de Amerikaanse dollar en de euro; de Amerikaanse dollar en de Japanse yen; de Amerikaanse dollar en het Britse pond sterling; en de Amerikaanse dollar en de Zwitserse frank. Voor deze vier paren, kan wisselkoersen voor periode van maximaal 10 jaar worden verkregen. Contract keer zo kort als een paar dagen zijn ook verkrijgbaar bij veel aanbieders. Hoewel een contract kan worden aangepast, zullen de meeste entiteiten die niet de volledige voordeel van een valutatermijncontract tenzij het instellen van een minimum contract bedrag van $ 30.000.

Valutatermijntransacties Rekenvoorbeeld

De forward wisselkoers voor een contract kan worden berekend met behulp van vier variabelen:

S = het huidige contante koers van de valutapaar

r (d) = de nationale valuta rentevoet

r (f) = de deviezenrentefutures

t = tijd van het contract in dagen

De formule voor de termijnkoers zou zijn:

Termijnkoerstransacties = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Neem bijvoorbeeld aan dat de Amerikaanse dollar en de Canadese dollar contante koers is 1,3122. De Amerikaanse drie maanden bedraagt ​​0,75%, en de Canadese drie maanden bedraagt ​​0,25%. De drie-maands USD / CAD swaptermijncontract tarief zou worden berekend als:

Drie maanden forward rate = 1,3122 x (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = 1,3122 x (1,0019 / 1,0006) = 1,3138