Gepubliceerd op 12 March 2019

Hoe te Gold (GLD, GDX) de handel in 4 stappen

Of het nu gaat gedragen als een stier of een beer, de goudmarkt biedt een hoge liquiditeit en uitstekende mogelijkheden om de winst in bijna alle omgevingen vanwege zijn unieke positie binnen de wereld van de economische en politieke systemen. Terwijl veel mensen ervoor kiezen om de metalen regelrechte eigenaar, speculeren door de futures , aandelen en opties markten bieden ongelooflijke leverage met gemeten risico.

Marktdeelnemers vaak niet ten volle te profiteren van de goudprijs schommelingen, omdat ze niet van de unieke kenmerken van de wereld goud markten of de verborgen valkuilen die kunnen beroven winst te hebben geleerd. Bovendien zijn niet alle beleggingsinstrumenten zijn gelijk gemaakt: Sommige gouden instrumenten hebben meer kans om consequent te produceren bottom-line resultaten dan anderen.

Handelspartners van de gele metaal is niet moeilijk om te leren, maar de activiteit vereist vaardigheden die uniek zijn voor deze grondstof. Nieuwelingen moeten loopvlak licht, maar doorgewinterde beleggers ten goede zal komen door het opnemen van deze vier strategische stappen in hun dagelijkse trading routines. Ondertussen, experimenteren totdat de fijne kneepjes van deze complexe markten uitgegroeid tot de tweede hand.

1. Wat Moves Gold

Als één van de oudste valuta’s op de planeet, heeft goud zelf diep ingebed in de psyche van de financiële wereld. Bijna iedereen heeft een mening over het gele metaal, maar goud zelf reageert alleen op een beperkt aantal prijs katalysatoren . Elk van deze krachten verdeelt in het midden in een polariteit die van invloed sentiment, volume en trend intensiteit:

Marktpartijen gezicht verhoogd risico wanneer zij goudhandel in reactie op een van deze polariteiten, terwijl het in feite is er nog een controleren van prijs actie . Stel bijvoorbeeld dat een verkoopgolf raakt wereld de financiële markten , en goud neemt af in een sterke rally. Veel handelaren gaan ervan uit dat de angst is het verplaatsen van de gele metaal en spring in, geloven dat de emotionele menigte zal blindelings uitvoeren hogere prijs. Echter, kan de inflatie daadwerkelijk hebben geleid tot de voorraad van de daling, het aantrekken van een meer technisch publiek dat tegen het goud rally agressief zal verkopen.

Combinaties van deze krachten zijn altijd in te spelen op de wereldmarkt, de oprichting van lange-termijn thema’s die even lang Uptrends en downtrends volgen. Bijvoorbeeld, de  Federal Reserve (FOMC) economische stimuleringsmaatregelen begonnen in 2009, in eerste instantie had weinig effect op goud omdat marktpartijen waren gericht op hoge angst niveaus die uit de economische ineenstorting van 2008. Echter, deze kwantitatieve versoepeling gestimuleerd deflatie, het opzetten van de goudmarkt en andere grondstoffen groepen voor een belangrijke ommekeer .

Dat turnaround niet meteen gebeuren, omdat een reflation bod was aan de gang, met depressieve financiële en grondstoffen gebaseerde activa spiraal weer naar historische middelen. Gold eindelijk hoogste punt bereikt en draaide in 2011 lager na de heractivering van de economie werd voltooid en de centrale banken geïntensiveerd hun kwantitatieve versoepeling beleid. VIX versoepeld naar lagere niveaus tegelijk, signalering dat angst was niet langer een significant marktverhuizer.

2. Begrijp de Menigte

Gold trekt talloze drukte met uiteenlopende en vaak tegengestelde belangen. Goud bugs staan aan de top van de berg, het verzamelen van fysieke edelmetaal en de toewijzing van een outsized deel van de familie activa aan goud aandelen, opties en futures. Dit zijn de lange termijn spelers, zelden afgeraden door downtrends, die uiteindelijk schud minder ideologisch spelers. Bovendien, retail deelnemers bestaan uit bijna de hele bevolking van goud bugs, met weinig middelen geheel gewijd aan de lange zijde van het edelmetaal .

Gold bugs toe te voegen enorme liquiditeit terwijl het houden van een vloer onder futures en goud voorraden, omdat ze zorgen voor een continue aanvoer van het kopen van belang tegen lagere prijzen. Ze serveren ook het tegenovergestelde doel van een efficiënte toegang voor short sellers , vooral in de emotionele markten als één van de drie primaire krachten polariseert in het voordeel van een sterke kopen druk.

Bovendien, goud trekt enorm hedging-activiteit door institutionele beleggers die kopen en verkopen in combinatie met valuta en obligaties in bilaterale strategieën die bekend staat als “risk-on” en risico-off. ”Fondsen maken manden van de instrumenten die passen bij groei (risk-on) en veiligheid (risico-off), de handel in deze combinaties door middel van supersnelle algoritmes . Ze zijn vooral populair in sterk strijd markten waarin inspraak is lager dan normaal.

3. Lees de lange termijn grafiek

Gold Maandelijkse Grafiek

Neem de tijd om het goud grafiek binnen en van buiten te leren, te beginnen met een langdurige geschiedenis die teruggaat minstens 100 jaar. In aanvulling op het uithakken van trends die bleef tientallen jaren, heeft de metalen ook druppelde lager voor ongelooflijk lange periodes, het ontkennen van de winst naar goud bugs. Vanuit een strategisch oogpunt, deze analyse identificeert prijsniveaus die moeten worden bekeken of en wanneer het gele metaal terug om ze te testen.

Recente geschiedenis Gold’s toont weinig beweging tot aan de jaren 1970, toen na het verwijderen van de gouden standaard voor de dollar, nam af in een lange uptrend , ondersteund door stijgende inflatie als gevolg van torenhoge ruwe olie prijzen. Na topping uit op $ 2.076 per ounce in februari 1980 bleek lager in de buurt van $ 700 in het midden van de jaren 1980, als reactie op restrictieve Federal Reserve het monetaire beleid.

De daaropvolgende downtrend duurde tot in de late jaren 1990 toen goud ging de historische uptrend die culmineerde in de februari 2012 top van $ 1.916 per ounce. Een gestage daling sinds die tijd heeft afstand gedaan van ongeveer 700 punten in vier jaar; hoewel in het eerste kwartaal van 2016 is gestegen met 17% voor zijn grootste driemaandelijkse winst in drie decennia, met ingang van december 2017, het is de handel op $ 1267 per ounce.

4. Kies uw locatie

Liquide volgt goud trends, verhogen wanneer het beweegt fors hoger of lager en het verminderen voor betrekkelijk rustige perioden. Deze oscillatie heeft gevolgen voor de futures-markten in een grotere mate dan nu het geval aandelenmarkten , als gevolg van veel lagere gemiddelde participatiegraad . Nieuwe producten worden aangeboden door Chicago CME Group in de afgelopen jaren niet deze vergelijking aanzienlijk verbeterd.

CME biedt drie primaire goud futures, de 100-oz. een contract , een 50-oz. mini contract en een 10-oz. een micro-contract, toegevoegd in september 2011. Terwijl het volume van de grootste contract was meer dan 67.600.000 in 2017, de kleinere contracten werden niet zo breed worden verhandeld; 87.450 voor de mini en 0,05 miljoen euro voor de micro. Deze dunne deelname heeft geen invloed op langlopende futures aangehouden voor maanden, maar sterk beïnvloedt de handel uitvoering op korte termijn posities , waardoor hogere kosten door middel van slippen .

De  SPDR Gold Trust Shares (GLD) toont de grootste participatie in alle soorten marktomstandigheden, met een uitzonderlijk kleine spreads die kunnen dalen tot een cent. De gemiddelde dagelijkse volume kwam uit op 2.340.000 aandelen per dag in december 2017 en biedt een gemakkelijke toegang op elk gewenst moment van de dag. CBOE opties op GLD bieden een andere vloeistof alternatief, met actieve deelname houden spreads op een laag niveau.

De Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX) maalt door meer dagelijkse procentuele beweging dan GLD maar draagt een groter risico, omdat de correlatie met gele metaal sterk kan van dag tot dag. Grote mijnbouwbedrijven dekken agressief tegen prijsschommelingen, het verlagen van de impact van de spot en futures-prijzen, terwijl operaties sterke troeven in andere natuurlijke hulpbronnen, met inbegrip van kan houden zilver en ijzer.

bottom Line

De handel van de goudmarkt winstgevend in vier stappen. In de eerste plaats leren hoe drie polariteiten invloed hebben op de meerderheid van goud kopen en verkopen beslissingen. Ten tweede, vertrouwd te maken met de diverse menigte die zich richten op handel in goud, hedging, en eigendom. Ten derde, neem de tijd om de lange en te analyseren op korte termijn goud charts, met het oog op de belangrijkste prijsniveaus die een rol kunnen spelen.

Tot slot, kies uw locatie voor het nemen van risico , gericht op een hoge liquiditeit en gemakkelijk de uitvoering van transacties.