Gepubliceerd op 18 May 2019

Does It Still Betaal te investeren in goud?

Van goud exchange-traded funds (ETF’s) om goud voorraden en het kopen van fysiek goud, beleggers hebben nu verschillende opties als het gaat om investeren in de Koninklijke Metaalunie. Maar wat is precies het doel van het goud? En waarom zouden beleggers eens de moeite te investeren in de goudmarkt? Sterker nog, deze twee vragen goud investeerders verdeeld voor de laatste paar decennia. Een school van gedachte stelt dat goud is gewoon een barbaarse relikwie dat niet langer de monetaire kwaliteiten van het verleden. In een moderne economische omgeving, waar het papier munt is het geld van de keuze, enige voordeel van goud is het feit dat het is een materiaal dat wordt gebruikt in sieraden.

Aan de andere kant van het spectrum is een school van gedachte die beweert goud is een actief met verschillende intrinsieke kwaliteiten die maken het uniek en noodzakelijk voor beleggers te houden in hun portefeuilles. In dit artikel zullen we ons richten op het doel van goud in de moderne tijd, waarom het nog steeds behoort in de portefeuilles van beleggers en de verschillende manieren om te investeren in de goudmarkt.

Een korte geschiedenis van Gold

Om volledig te begrijpen wat het doel van goud, moet men terugkijken naar het begin van de goudmarkt. Terwijl de geschiedenis van goud begon in 3000 voor Christus, toen de oude Egyptenaren begonnen met het vormen van sieraden, het was pas in 560 voor Christus dat goud begon op te treden als een munt. Op dat moment, kooplieden wilde een gestandaardiseerde en gemakkelijk overdraagbare vorm van geld dat de handel zou eenvoudiger te maken. De oprichting van een gouden munt gestempeld met een zegel leek het antwoord, zoals gouden sieraden was al algemeen aanvaard en erkend in verschillende hoeken van de aarde.

Naar aanleiding van de komst van goud als geld, het belang ervan bleef groeien in heel Europa en het Verenigd Koninkrijk, met overblijfselen uit de Griekse en Romeinse rijken duidelijk zichtbaar in musea over de hele wereld, en Groot-Brittannië de ontwikkeling van haar eigen metalen gebaseerde currency in 1066. De Britten pond (symboliseert een pond sterling silver), shillings en pence waren allemaal gebaseerd op de hoeveelheid goud (en zilver) dat het vertegenwoordigde. Uiteindelijk, goud gesymboliseerd rijkdom in heel Europa, Azië, Afrika en Zuid-Amerika.

01:47

Beleggen in Goud

De Amerikaanse regering bleef op met dit gouden traditie door de oprichting van een bimetaal standaard in 1792. Het bimetaal standaard eenvoudig gezegd dat elke monetaire eenheid in de VS moest worden gedekt door goud of zilver. Bijvoorbeeld, een Amerikaanse dollar was het equivalent van 24,75 korrels van goud. Met andere woorden, de munten die werden gebruikt als geld eenvoudig weergegeven goud (of zilver) die momenteel bij de bank werd afgezet.

Maar deze gouden standaard niet eeuwig duren. Tijdens de jaren 1900, waren er een aantal belangrijke gebeurtenissen die uiteindelijk leidde tot de overgang van goud uit het monetaire systeem. In 1913, de Federal Reserve is gemaakt en begonnen met de uitgifte promessen (de huidige versie van onze papiergeld), die in goud zou kunnen op verzoek worden verzilverd. De Gold Reserve Act van 1934 gaf de Amerikaanse regering titel om alle gouden munten in omloop en maakte een einde aan het slaan van een nieuw gouden munten. Kortom, deze daad begon oprichting van de idee dat goud of gouden munten in het dienen als geld niet langer nodig waren. De Amerikaanse verlaten de gouden standaard in 1971 toen zijn munt niet langer worden gedekt door goud.

Goud in de moderne economie

Gezien het feit dat goud niet langer steunt de Amerikaanse dollar (of andere wereldwijde valuta’s voor die kwestie), waarom is het nog steeds belangrijk vandaag de dag? Het simpele antwoord is dat, terwijl goud is niet langer in de voorhoede van het dagelijkse transacties, is het nog steeds belangrijk om de wereldeconomie. Om dit punt te valideren, is er geen noodzaak om verder te kijken dan de balansen van de centrale banken en andere financiële instellingen, zoals het Internationaal Monetair Fonds . Op dit moment, deze organisaties zijn verantwoordelijk voor ongeveer houden van een vijfde van de levering van bovengrondse goud van de wereld. Daarnaast hebben verschillende centrale banken toegevoegd aan hun huidige goud reserves, als gevolg van de bezorgdheid over de wereldwijde economie op lange termijn.

Gold Conserven Wealth

De redenen voor belang goud in de moderne economie centra op het feit dat het met succes heeft bewaard rijkdom gedurende duizenden generaties. Hetzelfde kan echter niet gezegd worden over-papier uitgedrukte valuta. Om dingen in perspectief te zetten, rekening met het volgende voorbeeld:

In de vroege jaren 1970, een ounce goud geëvenaard $ 35. Laten we zeggen dat op dat moment, heb je een keuze uit het houden van een ounce goud of gewoon houden van de $ 35 had. Ze zouden allebei kopen je dezelfde dingen, zoals een nieuw pak of fancy fiets. Echter, als je een ounce goud vandaag hadden en omgebouwd het voor de huidige prijzen, zou het nog steeds genoeg om een nieuw pak te kopen, maar hetzelfde kan niet gezegd worden voor de $ 35. In het kort, zou je een aanzienlijke hoeveelheid van uw vermogen hebben verloren als je hebt besloten om de $ 35 in tegenstelling tot de een ounce goud, omdat de waarde van goud is gestegen te houden, terwijl de waarde van een dollar is uitgehold door inflatie .

Goud als een hedge tegen de Dollar

Het idee dat goud bewaart rijkdom is nog belangrijker in een economisch klimaat waarin beleggers worden geconfronteerd met een dalende Amerikaanse dollar en de stijgende inflatie. Historisch gezien is goud gediend als een hedge tegen beide van deze scenario’s. Met de stijgende inflatie, goud waardeert het algemeen. Wanneer beleggers beseffen dat hun geld waarde verliest, zullen ze beginnen met het plaatsen van hun investeringen in een harde activa die traditioneel zijn waarde heeft behouden. De jaren 1970 vormen een goed voorbeeld van de stijgende goudprijzen in het midden van de stijgende inflatie.

De reden dat goud profiteert van een dalende dollar is omdat goud is geprijsd in dollars wereldwijd. Er zijn twee redenen voor deze relatie. Ten eerste, de beleggers die op zoek zijn naar het kopen van goud (dwz centrale banken) moeten hun US dollars te verkopen om deze transactie te maken. Dit drijft uiteindelijk de Amerikaanse dollar lager als mondiale investeerders te zoeken van de omschakeling van de dollar. De tweede reden heeft te maken met het feit dat een verzwakking van de dollar maakt goud goedkoper voor beleggers die andere valuta’s vast te houden. Dit resulteert in een grotere vraag van beleggers die valuta’s die in waarde zijn ten opzichte van de Amerikaanse dollar te houden.

Goud als een veilige haven

Of het nu de spanningen in het Midden-Oosten, Afrika of elders, is het steeds duidelijker dat de politieke en economische onzekerheid is een andere werkelijkheid van onze moderne economische omgeving. Om deze reden, investeerders gewoonlijk op zoek naar goud als een veilige haven in tijden van politieke en economische onzekerheid. Waarom is dit? Nou ja, de geschiedenis is vol van het instorten rijken, politieke staatsgrepen, en de ineenstorting van de valuta. In zulke tijden, beleggers die goud gehouden in staat waren om hun rijkdom met succes te beschermen en, in sommige gevallen, zelfs gebruik maken van de grondstof om te ontsnappen aan alle van de onrust. Bijgevolg, wanneer er nieuws gebeurtenissen die wijzen op een soort van wereldwijde economische onzekerheid, zullen beleggers kopen vaak goud als een veilige haven.

Goud als een Diversificatie Investment

In het algemeen wordt goud gezien als een diversificatie van de investeringen. Het is duidelijk dat goud in het verleden heeft gediend als een investering die een diversificatie van de component toe te voegen aan uw portefeuille, ongeacht of u zich zorgen over de inflatie, een dalende dollar, of zelfs het beschermen van uw rijkdom zijn. Als je focus is gewoon diversificatie , is goud niet gecorreleerd aan aandelen, obligaties en vastgoed .

Goud als een Dividendfrequentie Asset

Goudvoorraad zijn meestal aantrekkelijker voor groeibeleggers dan inkomsten van de belegger. Goudvoorraad algemeen stijgen en dalen met de prijs van goud, maar er zijn goed beheerde mijnbouwbedrijven die winstgevend zijn, zelfs wanneer de prijs van goud is naar beneden. Verhogingen van de prijs van goud zijn vaak vergroot in goud aandelenkoersen. Een relatief kleine stijging van de prijs van goud kan leiden tot aanzienlijke winsten in de beste goudvoorraad en eigenaren van de goudvoorraad meestal het verkrijgen van een veel hogere return on investment (ROI) is dan eigenaren van fysiek goud.

Zelfs die beleggers in de eerste plaats gericht op groei in plaats van vast inkomen kunnen profiteren van het kiezen van goud aandelen die historisch sterke bewijzen dividend prestaties. Aandelen die dividend uit te keren hebben de neiging om hogere winsten te tonen wanneer de sector stijgt en beter af - gemiddeld bijna twee keer zo goed - dan-niet-dividend betalen van aandelen als de sector als geheel is in een recessie.

De mijnbouwsector, die bedrijven die goud te extraheren omvat, kan een hoge volatiliteit. Bij de evaluatie van het dividend prestaties van de goudvoorraad, beschouwen prestaties van het bedrijf na verloop van tijd met betrekking tot dividenden. Factoren zoals de geschiedenis van het betalen van dividenden van de onderneming en de duurzaamheid van de dividend pay-out ratiozijn twee belangrijke elementen om na te gaan in het bedrijf de balans en andere financiële overzichten. Het vermogen van een bedrijf om gezonde dividenduitkeringen te ondersteunen is sterk verbeterd als het constant lage schuldniveaus en een sterke kasstroom, en de historische trend van de prestaties van het bedrijf laten een gestage verbetering van de schuld en de cash flow cijfers. Aangezien elk bedrijf gaat door groei en expansie cycli wanneer het op zich neemt meer schulden en heeft een lagere geld bij de hand evenwicht, is het noodzakelijk om hun cijfers op lange termijn te analyseren in plaats van een kortere financiële plaatje tijdsbestek.

Verschillende manieren van het bezit van Gold

Een van de belangrijkste verschillen tussen beleggen in goud een paar honderd jaar geleden en vandaag is dat er veel meer investeringen opties, zoals:

  • Gold Futures
  • Gouden munten
  • Gold Bedrijven
  • goud ETF’s
  • Gold Mutual Funds
  • Gold Bullion
  • Gouden juwelen

Een slechte tijd om te investeren in goud?

Met het oog op de investering verdiensten van goud vast te stellen, laten we gaan kijken zijn prestaties ten opzichte van die van de S & P 500 voor de afgelopen 10 jaar. Goud is slechter ten opzichte van de S & P 500 in de periode van 10 jaar eindigend 26 januari 2018, met de S & P GSCI indexgenererende 3,27% vergeleken met de S & P 500, waarvan 10,36% is teruggekeerd in dezelfde periode.

Dat gezegd hebbende, goud trounced de S & P 500 in de periode van 10 jaar van november 2002 tot oktober 2012 met een totale koersstijging van 441,5%, ofwel 18,4% per jaar. De S & P 500, daarentegen, gewaardeerd door 58% gedurende deze periode.

Het punt hier is dat goud is niet altijd een goede investering. De beste tijd om te investeren in bijna elke actief is wanneer er negatieve sentiment en het actief is goedkoop, het verstrekken van aanzienlijke opwaartse potentieel bij terugkeer in de gunst, zoals hierboven aangegeven.

Het komt neer op

Er zijn zowel voordelen als nadelen aan elke investering. Als u in tegenstelling tot het houden van fysiek goud, het kopen van aandelen in een goudwinning bedrijf kan een veiliger alternatief. Als je denkt dat goud zou een veilige gok tegen de inflatie te zijn, investeren in munten, edelmetaal, of sieraden zijn paden die u kunt nemen om goud op basis van welvaart. Ten slotte, als uw primaire interesse is in het gebruik van leverage te profiteren van de stijgende goudprijs, de futures-markt zou kunnen worden uw antwoord, maar er rekening mee dat er een behoorlijke hoeveelheid risico in verband met eventuele-leverage gebaseerde bedrijven.