Gepubliceerd op 12 March 2019

4 manieren U kunt beleggen in goud, zonder vast te houden

Goud is een stof van waarde al duizenden jaren, en blijft waardevolle vandaag met de prijs van een ounce van het edelmetaal overtreft $ 1.300. Veel beleggers willen goud vast te houden als een opslag van waarde en als een hedge tegen inflatie , maar het kan moeilijk en omslachtig om grote hoeveelheden van fysiek goud vast te houden. Beveiliging inspanningen worden vaak opgezet om de diefstal, die ook kan duur zijn te voorkomen. Gelukkig zijn er een aantal manieren om blootstelling te winnen bewegingen in de prijs van goud , zonder fysiek vast te houden. (Voor meer informatie, zie ook: 8 Reasons To Own Gold .)

Gold Receipts

Er wordt gespeculeerd dat de vroegste vorm van krediet banking vond plaats via goudsmeden die het goud van leden van de gemeenschap zou slaan. In ruil daarvoor zouden die het afzetten van goud een kwitantie die kunnen worden ingewisseld voor hun goud op enig moment in de toekomst te ontvangen. Wetende dat op een gegeven moment slechts een klein deel van deze inkomsten zou worden afgelost, kunnen ze inkomsten te geven voor een grotere hoeveelheid edelmetaal dan ze in werkelijkheid in hun kas gehouden. En dus een fractional reserve credit systeem werd geboren. (Voor meer informatie, zie ook: Wat drijft de prijs van goud .)

Vandaag is het nog steeds mogelijk om te investeren in goud ontvangsten die kunnen worden ingewisseld voor fysiek goud. Hoewel de meeste regering pepermuntjes geen privé langer hoeft te gaan met goud, een aantal ondernemende private “pepermuntjes” te doen. Bijvoorbeeld, de Royal Canadian Mint (niet bij de Canadese overheid gelieerde) biedt elektronische verhandelbare certificaten (ETR) gesteund door hun gewelfde goud, evenals collectible munten geslagen van edele metalen . Deze ETR kan de handel op een beurs of handen particulier te veranderen en volgen de prijs van het goud dat het grenst.

derivaten

Terwijl ontvangsten worden ondersteund door goud en kunnen worden ingewisseld voor het op de vraag, derivaten markten te gebruiken goud als onderliggende waarde en zijn overeenkomsten die het mogelijk maken voor de levering van goud op enig moment in de toekomst. Een termijncontract op goud geeft de eigenaar van het contract het recht om fysiek goud te kopen op een bepaald punt in de toekomst tegen een prijs vandaag gespecificeerd. Forward contracten worden verhandeld over-the-counter (OTC), en kan worden aangepast tussen de koper en verkoper aan termen als einde van de looptijd en de aard van de onderliggende (hoeveel ounces goud moet worden geleverd en op welke locatie) te regelen.

Futures werken op vrijwel dezelfde manier als voorwaarts, met dit verschil dat futures worden verhandeld op een beurs en de voorwaarden van de opdrachten worden vooraf bepaald door de uitwisseling en niet aanpasbaar. Omdat forwards handel OTC, ze bloot te stellen aan weerszijden af voor het kredietrisico dat de tegenpartij niet kan leveren. De beurs verhandelde futures elimineren van dit risico. Vaak naar voren of futures contracten worden niet vastgehouden tot vervaldatum en dus fysiek goud niet wordt geleverd. In plaats daarvan worden de contracten ofwel gesloten out (verkocht) of rolde naar een ander nieuw contract met een latere vervaldatum. (Voor meer informatie, zie: Trading Goud En Zilver Futures .)

Call-opties kan ook worden gebruikt om de blootstelling aan goud te winnen. In tegenstelling tot een futures of termijncontract waarvan de koper de verplichting om zelf goud in de toekomst geeft, call-opties geven de eigenaar het recht maar niet de verplichting om goud te kopen. Op deze manier wordt een call optie alleen uitoefenen wanneer de prijs van goud is gunstig en links naar vervallen waardeloos als het niet. Met andere woorden, de prijs betaald voor de optie (bekend als de prijs premie kunnen) worden gezien als een borg voor het recht om goud te kopen op enig moment in de toekomst voor een prijs vandaag opgegeven (de uitoefenprijs ). Als de werkelijke prijs van goud boven die bepaalde prijs stijgt, zal de eigenaar van de mogelijkheid om winst te maken. Indien echter de prijs van goud niet boven de uitoefenprijs, zal de koper van de optie verliest depremium  - als het verliezen van een deposito.

Gold Funds

Derivaten markten zijn efficiënte manieren om de blootstelling aan goud te winnen en zijn over het algemeen de meest kosteneffectieve, evenals bieden de grootste mate van leverage . Voor de gemiddelde belegger echter derivatenmarkten zijn ontoegankelijk. In plaats daarvan kan een gemiddelde belegger blootstelling aan goud uitzetten via beleggingsfondsen die goud, of het gebruik van goud ETF’s die worden verhandeld als aandelen te kopen op de beurs . De SPDR Gold Trust ETF ( GLD ) wordt algemeen gebruikt; de beleggingsdoelstelling van de Trust is om zijn aandelen aan de prestaties van de prijs van goud te geven. Er zijn ook leveraged goud ETF’s dat de eigenaar voorzien van 2-maal lange blootstelling, ProSharesUltra Gold ( UGL ), of als alternatief 2-maal korte blootstelling, Goldcorp ( GG ).

Gold Mining Voorraden

Hoewel het lijkt misschien een goede manier om indirecte blootstelling aan goud te winnen, het bezitten van de aandelen van bedrijven die delven en verkopen goud, zoals Barrick Gold (ABX) of Kinross Gold ( KGC ), mag niet geven de belegger de blootstelling aan de edelmetaal dat ze wilden. De reden hiervoor is dat de meerderheid van goud bedrijven zijn in het bedrijfsleven om winst te maken op basis van de kosten voor de mijne voor goud ten opzichte van wat ze kunnen verkopen voor. Ze zijn niet in het bedrijf van speculeren op de prijsschommelingen. Daarom zijn de meeste goud bedrijven dekken hun blootstelling aan goud prijsrisico in derivatenmarkten, en het bezit van aandelen van deze bedrijven geeft vooral de blootstelling investeerder om de operationele winst marge van dat bedrijf.

Toch, als een belegger wil eigen goudvoorraad om een aandelenportefeuille te diversifiëren kunnen zij willen een goudzoekers ETF overwegen, zoals de Market Vectors Gold Miners ( GDX ). 

Het komt neer op

Bezit van goud kan oppotmiddel en een bescherming tegen onverwachte inflatie. Die fysiek goud echter omslachtig en kostbaar. Gelukkig zijn er verschillende manieren om eigen goud zonder het houden van een fysieke stash van. Gold ontvangsten, derivaten en beleggingsfondsen / ETF’s zijn alle levensvatbare strategieën om dergelijke blootstelling te krijgen. Aandelen van goud mijnbouwbedrijven, terwijl schijnbaar een goed alternatief op het oppervlak, kan het goud blootstelling aan beleggers die ze willen, omdat deze bedrijven hebben meestal hun eigen blootstelling aan prijsschommelingen af ​​te dekken in goud met behulp van de derivatenmarkten niet geven.