Tar lager av overvurderte aksjer

Publisert på 28 April 2019

Hva er overvurdert?

En overvurdert lager har en aktuell pris som ikke er rettferdiggjort av det resultat syn, kjent som fortjeneste fremspring, eller dets pris-inntjening (P / E-forhold) . Derfor analytikere og andre økonomiske eksperter forventer at prisen skal falle etter hvert.

Overvaluation kan skyldes en uptick i emosjonell handel, eller ulogisk, gut-drevet beslutninger, som kunstig blåses aksjen er markedspris , eller fra forverring i et selskaps grunnleggende og soliditet. Potensielle investorer forsøker å unngå garantert for aksjer.

Den mest populære sammenligning er P / E ratio, som analyserer et selskaps inntjening til sin aksjekurs. En overvurdert selskapet ville være en handels med en hastighet som er 50 ganger inntjeningen.

Teorien bak overvurderte aksjer

En liten gruppe av markeds teoretikere mener at markedet er perfekt effektiv , av natur. De opine at fundamental analyse av en aksje er en meningsløs øvelse fordi aksjemarkedet er allvitende. Derfor aksjer kan verken være virkelig undervurdert eller overvurdert. Derimot har fundamentale analytikere er trofast i sin tro på at det finnes alltid muligheter for å fritte ut undervurderte og overvurderte aksjer fordi markedet er så irrasjonelt som sine deltakere.

Overvurdert aksjer er ideelle for investorer som ønsker å korte en stilling , shorting innebærer salg av aksjer til tilbakekjøp av dem når prisen faller tilbake i takt med markedet. Investorer kan også legitimt handle overvurderte aksjer på en premie, på grunn av merkevaren, overlegen ledelse eller andre faktorer som øker verdien av en selskapets inntjening over en annen.

Hvordan finne overvurdert Stocks

Relativ inntjening analyse er den vanligste måten å identifisere en overvurdert lager. Denne beregningen sammen inntekter til noen sammenlignbare markedsverdien, som pris. Den mest populære sammenligning er P / E ratio , som analyserer et selskaps inntjening til sin aksjekurs. En overvurdert selskapet ville være en handels med en hastighet som er 50 ganger inntjeningen.

Analytikere ser for aksjer til kort kan søke overvurdert selskaper med høyt P / E forhold, særlig når sammenlignet med andre bedrifter i den samme sektor eller sammenligningsgruppen . For eksempel, anta et selskap har en aksjekurs på $ 100 og resultat per aksje på $ 2. Beregningen av sin P / E-forholdet er fra dividere prisen ved inntjeningen ($ 100 / $ 2 = 50). Så, i dette eksempelet, er sikkerheten handles til 50 ganger inntjeningen.

Hvis det samme selskapet har et kronår og gjør $ 10 i EPS, er den nye P / E ratio $ 100 delt på $ 10, eller 10 ganger ($ 100 / $ 10 = 10). Eksperter anser selskapet overvurdert hvis inntekter er $ 2 per aksje, men undervurdert hvis inntjeningen er $ 10 per aksje.

Real World Eksempel

Selv om Per definisjon er en aksje bare overvurdert av den oppfatning av en analytiker, er The Motley Fool nettsiden aldri sjenert om veiing i. For eksempel, de anses bilprodusenten Tesla å være vesentlig overvurdert , på grunn av årlige netto tap som rutinemessig bryter $ 100 millioner mark. Likevel, investorer har en tendens til å bli trukket til selskapet, på grunn av sin forlokkende kjøretøy og sin tech-forward historie.

investere strategi motley fool

Les denne etterpå

Relaterte innlegg