Publisert på 12 March 2019

Slik Trade Gold (GLD, GDX) i 4 trinn

Enten det er å oppføre seg som en okse eller en bjørn, gull markedet tilbyr høy likviditet og gode muligheter til å tjene i nesten alle miljøer på grunn av sin unike posisjon i verdens økonomiske og politiske systemer. Mens mange folk velger å eie metallet direkte, spekulerer gjennom futures , aksjer og opsjoner markeder tilbyr utrolig innflytelse med målt risiko.

Markedsaktørene ofte ikke klarer å dra full nytte av gullprissvingninger, fordi de ikke har lært de unike egenskapene til verdens gull markeder eller de skjulte fallgruver som kan rane fortjeneste. I tillegg er ikke alle investeringer kjøretøy er skapt like: Noen gull instrumenter er mer sannsynlig å produsere konsistente bunnlinjen resultater enn andre.

Trading gule metallet er ikke vanskelig å lære, men aktiviteten krever ferdigheter unike for denne varen. Nybegynnere bør trå forsiktig, men erfarne investorer vil ha nytte av å innlemme disse fire strategiske skritt i deres daglige handels rutiner. I mellomtiden, eksperimentere til vanskelighetene med disse komplekse markedene blir brukt.

1. Hva Flytter Gold

Som en av de eldste valutaer på planeten, har gull innebygde seg dypt inn i psyken til den finansielle verden. Nesten alle har en mening om den gule metallet, men gull i seg selv reagerer bare i begrenset antall priskatalysatorer . Hver av disse kreftene splittes på midten i en polaritet som påvirker følelse, volum og trend intensitet:

Aktørene står overfor forhøyet risiko når de bytter gull som en reaksjon på en av disse polariteter, når faktisk det er en annen en kontrollerende pris handling . For eksempel si at et nedsalg treffer verdens finansmarkeder , og gull tar av i et sterkt løp. Mange tradere anta at frykten beveger seg den gule metallet og hoppe i, tro det emosjonelle publikum vil blindt bære prisen høyere. Imidlertid kan inflasjonen har faktisk utløste aksjen tilbakegang, og tiltrekker en mer teknisk publikum som vil selge mot gull rally aggressivt.

Kombinasjoner av disse kreftene er alltid i spill i verdens markeder, etablere langsiktige temaer som sporer like lange uptrends og downtrends. For eksempel,  Federal Reserve (FOMC) økonomisk stimulans påbegynt i 2009, i utgangspunktet hadde liten effekt på gull fordi aktørene ble fokusert på høye frykt nivåer som kommer ut av 2008 økonomisk kollaps. Men denne kvantitative lettelser oppmuntret deflasjon, sette opp gullmarkedet og andre varegrupper for en stor reversering .

Det behandlingstid skjedde ikke umiddelbart fordi en reflasjon budet var i gang, med deprimerte finansielle og råvarebaserte eiendeler spira tilbake mot historiske midler. Gull til slutt toppet ut og slått lavere i 2011 etter reflasjon ble ferdigstilt og sentralbanker intensivert sine kvantitative lettelser politikk. VIX lettet til lavere nivåer på samme tid, signaliserer at frykten ikke lenger var et betydelig marked mover.

2. Forstå Crowd

Gold tiltrekker seg mange folkemengder med ulike og ofte motstridende interesser. Gull bugs stå på toppen av haugen, samle fysisk bullion og tildeling av en overdimensjonert del av familiens eiendeler til gull aksjer, opsjoner og futures. Dette er langsiktige spillere, sjelden frarådet av downtrends, som til slutt riste ut mindre ideologiske spillere. I tillegg detaljhandel deltakere omfatter nesten hele befolkningen i gull bugs, med få midler viet helt til den lange siden av edelt metall .

Gull bugs legge enorm likviditet mens du holder en gulvet under futures og gull aksjer fordi de gir en kontinuerlig tilførsel av kjøpsinteressen til lavere priser. De tjener også det motsatte formål å gi effektiv oppføring for korte selgere , spesielt i emosjonelle markeder når en av de tre viktigste kreftene polariserer i favør av sterk kjøpepress.

I tillegg tiltrekker gull enorme sikringsaktivitet av institusjonelle investorer som kjøper og selger i kombinasjon med valuta og obligasjoner i bilaterale strategier kjent som “risiko-on” og risiko-off. ”Midler lage kurver med instrumenter som sams vekst (risiko-on) og sikkerhet (risiko-off), handler disse kombinasjonene gjennom lynraske algoritmer . De er spesielt populært i svært motsetningsfylte markeder der offentlig deltakelse er lavere enn normalt.

3. Les Long-Term Chart

Gold Monthly Chart

Ta deg tid til å lære gull diagrammet innsiden og ut, og starter med en langsiktig historie som går tilbake minst 100 år. I tillegg til skar ut trender som vedvarte i flere tiår, har metallet også sildret lavere for utrolig lange perioder, benektes overskudd til gull bugs. Fra et strategisk synspunkt, denne analysen identifiserer prisnivå som trenger å bli sett om og når den gule metallet tilbake for å teste dem.

Gold nyere historie viser liten bevegelse fram til 1970, da etter fjerning av gullstandarden for dollaren, det tok av i en lang uptrend , understøttet av stigende inflasjon på grunn av stigende råoljepriser. Etter topping ut på $ 2076 en unse i februar 1980, viste det seg lavere i nærheten av $ 700 på midten av 1980-tallet, som en reaksjon på restriktiv Federal Reserve pengepolitikken.

Den påfølgende downtrend varte til slutten av 1990 da gullet kom inn i historisk uptrend som kulminerte i februar 2012 topp på $ 1916 en unse. En jevn nedgang siden den gang har gitt fra seg rundt 700 poeng på fire år; men i løpet av første kvartal 2016 den steg 17% for sin største kvartals gevinst i tre tiår, som i desember 2017 er det handel på $ 1267 per unse.

4. Velg din Venue

Likviditets følger gull trender, øker når det beveger seg kraftig høyere eller lavere og minkende i løpet av relativt rolige perioder. Dette svingnings påvirker futures markedene i større grad enn det gjør aksjemarkedene , på grunn av mye lavere gjennomsnittlig deltakelse . Nye produkter som tilbys av Chicagos CME Gruppe de siste årene har ikke bedret seg denne ligningen betydelig.

CME tilbyr tre primære gull futures, 100-oz. en kontrakt , en 50-oz. mini kontrakt og en 10-oz. en mikro kontrakt, lagt i september 2011. Mens den største kontrakten volum var over 67.6 millioner i 2017, de mindre kontraktene ble ikke så mye handlet; 87450 for mini og 0,05 millioner for micro. Dette tynn deltakelse påvirker ikke lang datert futures holdt i flere måneder, men sterkt påvirker handle henrettelse i kortsiktige posisjoner , og tvinger høyere kostnader gjennom glidning .

Den  SPDR Gold Trust andeler (GLD) viser den største deltakelse i alle typer av miljøer markedet, med usedvanlig tett oppslag som kan falle til en krone. Gjennomsnittlig daglig volum stod på 2,34 millioner aksjer per dag i desember 2017, og tilbyr enkel tilgang til enhver tid på døgnet. CBOE alternativer på GLD tilby en annen væske alternativ, med aktiv deltakelse holde marginene på lave nivåer.

Den VanEck Vektorer Gold Miners etf (GDX) skjærer gjennom et høyere daglige prosentvise bevegelse enn GLD men bærer en høyere risiko fordi korrelasjon med den gule metallet kan variere sterkt fra dag til dag. Store gruveselskaper sikre seg aggressivt mot prissvingninger, senke effekten av stikk og terminprisene, mens virksomheten kan ha vesentlige eiendeler i andre naturressurser, inkludert sølv og jern.

Bunnlinjen

Handle gull markedet lønnsomt i fire trinn. Først lære tre polene påvirke flertallet av gull kjøp og salg beslutninger. For det andre, bli kjent med de ulike folkemengder som fokuserer på gull trading, sikring og eierskap. Tredje, ta deg tid til å analysere lange og kortsiktige gull diagrammer, med et øye på viktige prisnivåer som kan komme inn i bildet.

Til slutt velger din arena for risikotaking , med fokus på høy likviditet og enkel handel kjøring. 

Emneknagger: Investopedia, investere, råvarer, gull,