Publisert på 21 June 2019

Lær om terminkontrakt

Hva er en terminkontrakt?

En terminkontrakt er en spesiell type av utenlandsk valuta transaksjonen. Terminkontrakter er avtaler mellom to parter om å bytte to utpekte valutaer på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Disse kontraktene alltid foregå på en dato etter datoen at spotkontrakt legger og brukes til å beskytte kjøperen fra svingninger i valuta priser.

Forstå terminkontrakt

Terminkontrakter ikke handles på børs, og standard mengder valuta ikke handles i disse avtalene. De kan ikke bli kansellert, unntatt ved gjensidig avtale av begge parter. Involvert i kontrakten partene er generelt interessert i sikrings en valutaposisjon eller ta en spekulativ posisjon. Kontraktens valutakurs er fast og spesifiseres for en bestemt dato i fremtiden og lar involvert for å bedre budsjett for fremtidige finansielle prosjekter og kjent på forhånd parter nøyaktig hva deres inntekt eller kostnader fra transaksjonen vil være på fremtidig tidspunkt. Naturen av terminkontrakter beskytter begge parter fra uventede eller uønskede bevegelser i valutaene fremtidige spotratene.

nøkkel~~POS=TRUNC Takeaways

  • En terminkontrakt er en avtale mellom to parter om å bytte to utpekte valutaer på et bestemt tidspunkt i fremtiden.
  • Terminkontrakter ikke handles på børs, og standard mengder valuta ikke handles i disse avtalene.
  • Valutaterminkontrakter er en gjensidig sikring mot risiko som den beskytter begge parter fra uventede eller uønskede bevegelser i valutaene fremtidige spotratene.

Generelt kan terminkurser for de fleste valuta parene oppnås i opp til 12 måneder i fremtiden. Det er fire par valutaer kjent som “store parene.” Dette er den amerikanske dollaren og euro; amerikanske dollar og japanske yen; amerikanske dollar og britiske pund sterling; og amerikanske dollar og sveitsiske franc. For disse fire par, kan det oppnås kurser for tidsrom på opp til 10 år. Kontrakt ganger så korte som noen få dager er også tilgjengelig fra mange leverandører. Selv om en kontrakt kan tilpasses, vil de fleste selskaper som ikke ser fullt utbytte av en terminkontrakt med mindre du setter et minimum kontraktssummen på $ 30.000.

Frem Utveksling beregningen Eksempel

Terminkursen for en kontrakt kan beregnes ved hjelp av fire variabler:

S = dagens spotkurs på valutaen pair

r (d) = den hjemlige valuta renten

R (f) = den valuta renten

t = tid fra kontrakten i dag

Formelen for den forover-kurs vil være:

Terminhastighet = S x (1 + r (d) x (T / 360)) / (1 + r (f) x (T / 360))

For eksempel, anta at den amerikanske dollaren og kanadiske dollar spotkursen er 1,3122. Den amerikanske tre-måneders hastighet er 0,75%, og den kanadiske tre-måneders hastighet er 0,25%. Tre måneders USD / CAD terminkontrakt rate ville bli beregnet som:

Tre-måneders terminhastighet = 1.3122 x (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = 1.3122 x (1,0019 / 1.0006) = 1,3138