published_on 21 June 2019

선물환 계약에 대해 알아보기

선물환 계약이란 무엇인가?

선물환 계약은 외국의 특별한 유형 통화 거래. 앞으로 계약은 두 당사자 사이의 계약은 미래의 특정 시간에 두 개의 지정된 통화를 교환 할 수 있습니다. 이 계약은 항상 현장 계약 정착 및 통화 가격의 변동에서 구매자를 보호하는 데 사용되는 날짜 이후 날짜에 이루어집니다.

선물환 계약을 이해

앞으로 계약은 거래소에서 거래되지 않는, 통화의 표준 금액은이 계약에서 거래되지 않습니다. 그들은 관련 양 당사자의 상호 합의에 의하여 제외하고는 취소 할 수 없습니다. 계약에 관련된 당사자는 위험 회피 일반적으로 관심이 외환 위치를하거나 복용 투기 위치를. 교환 계약의 비율은 고정 미래의 특정 날짜를 지정하고 미래의 금융 프로젝트에 더 예산에 참여하고 사전에 알려진 당사자가 정확하게 거래에서 자신의 소득이나 비용이 지정된 미래의 날짜에 일 무슨 수있다. 선물환 계약의 본질은 통화의 미래 현물 가격에 예기치 않은 또는 불리한 움직임에서 양 당사자를 보호합니다.

주요 테이크 아웃

  • 선물환 계약은 미래의 특정 시간에 두 개의 지정된 통화를 교환하는 두 당사자 사이의 계약입니다.
  • 앞으로 계약은 거래소에서 거래되지 않는, 통화의 표준 금액은이 계약에서 거래되지 않습니다.
  • 이 통화의 미래 현물 가격에 예기치 않은 또는 불리한 움직임에서 양 당사자를 보호으로 선물환 계약은 위험에 대한 상호 헤지 있습니다.

일반적으로, 대부분의 통화 쌍에 대한 앞으로 환율이 향후 최대 12 개월 동안 얻을 수 있습니다. 로 알려진 통화 네 쌍의가있다 “주요 쌍.” 다음은 미국 달러와 유로입니다; 미국 달러, 일본 엔, 미국 달러와 영국 파운드; 미국 달러와 스위스 프랑합니다. 이 네 쌍, 최대 10 년의 기간 동안 환율을 얻을 수있다. 며칠 짧게 계약 시간은 많은 업체에서 사용할 수 있습니다. 계약은 사용자 정의 할 수 있지만, 대부분의 기관은 $ 30,000 최소 계약 금액을 설정 않는 한 선물환 계약의 전체 이익을 볼 수 없습니다.

선물환 계산 예

계약의 순방향 환율은 네 개의 변수를 사용하여 계산 될 수있다 :

S는 통화 쌍의 현재 지점 속도 =

R (d)는 국내 통화 금리를 =

R (F)는 외화 금리를 =

t는 일에 계약의 시간을 =

앞으로 환율에 대한 공식은 다음과 같습니다

전달 레이트의 = S를 × (1 + R (D) X (t / 360)) / (1 개 + R (F) X (t / 360))

예를 들어, 미국 달러와 캐나다 달러 현물 환율이 1.3122 인 것으로 가정합니다. 미국 3 개월 금리는 0.75 %이며, 캐나다 3 개월 금리는 0.25 %이다. 3 개월 USD / CAD 선물환 계약 비율은 다음과 같이 계산된다 :

3 개월 전진 속도 = 1.3122 × (1 개 + 0.75 %의 (* 3백60분의 90)) / (1 개 + 0.25 %의 (* 3백60분의 90)) = 1.3122 × (1.0019 / 1.0006) = 1.3138