危機管理

ポートフォリオ分散の定義

ポートフォリオ分散とは何ですか? ポートフォリオの分散は、集計方法のリスクの測定値であり、実際のリターンのポートフォリオを構成する有価証券のセットのは、時間の経過とともに変動します。このポートフォリオの分散統計を使用して計算された標準偏差ポートフォリオにおける各証券のと同様に、ポートフォリオ内の各セキュリティペアの相関を。 ポートフォリオの分散は標準偏差の二乗ポートフォリオと同等です。

厳選

国際CAPMの概要

いずれかの投資資産は、決定するために、金融のツールを使用することにより最小限に抑えることができ、リスクがある、期待リターンを。資本資産価格モデル(CAPM)は、これらのツールの一つです。このモデルは、計算に必要な収益率、市場との両方の期待収益使用して資産のリスクフリー資産を、市場への資産の相関性や感度を。 いいえ:モデルに固有の問題のいくつかはその仮定、ある取引コスト、ノー税、借りて、リスクフリーレートで貸すことができる投資家や投資家の合理的とされているリスク回避。明らかに、これらの仮定は、現実世界の投資に完全に適用されません。それにもかかわらず、CAPMは投資の期待収益を推定するにはいくつかのツールの一つとして有用です。  CAPMの非現実的な仮定は、追加の要因とCAPMで使用されるいくつかの仮定の緩和を含め、いくつかの拡張されたモデルの創出につながっています。 国際CAPM(ICAPM)は、CAPMと同じ入力を使用しますが、も考慮に影響を与える他の変数要する資産の収益グローバルベースでの。その結果、ICAPMはCAPMよりもはるかに便利です練習インチ しかし、いくつかの仮定を緩和するにもかかわらず、ICAPMは、その実用性に影響を与える制限があります。

ねえ、証券ゴークレイジーことは何を作るのか?特異体質リスククッド

特異体質のリスクは何ですか? 特異なリスクは、(特定の部門の株式のような)資産の投資リスク、不確実性および(特定の会社の株式のように)個々の資産に流行している潜在的な問題、またはグループのタイプ、またはいくつかのケースでは、非常に特定の資産クラスであります(モーゲージ担保債務証書など)。また、特定のリスクまたはと呼ばれる非体系的なリスク。 後者の同義語が示唆するように、特有のリスクの反対がある体系的なリスクな株式市場や金利、または金融システム全体の変動など、すべての資産を、影響を与える全体的なリスクです。 午前1時20分 特異体質のリスク 特異体質リスクの基礎知識 研究は、時間の経過とともに、個々の株式を取り巻く不確実性の変動はなく、市場リスクの大半をその特有のリスクアカウントを示唆しています。特異なリスクは、株式やミクロ経済レベルではその基礎となる企業として資産に影響を与える要因として考えることができます。それは、次のようなより大きなマクロ経済力、反映リスクとほとんど、あるいは全く相関がある市場リスクを。ミクロ要因は経済全体の限られた又は小さな部分に影響を与えるものであり、マクロ力が大きいセグメントまたは全体の経済に影響を与えるものです。

一括清算ネッティング対支払ネッティング:違いは何ですか?

一括清算ネッティング対支払ネッティング:概要 支払ネッティングと一括清算ネッティングの両方がリスクへのエクスポージャーを減らすために使用される2つの以上の当事者間の和解の方法(契約や支払いを確定または完了)です。クローズアウト・ネッティングは、事前決済リスクを軽減しながら、彼らは、支払ネッティングは、決済リスクを削減すると見られているという事実に主に異なります。 ネッティングは、複数の支払い、取引又は2つの以上の当事者間の位置の統合です。目的は、すべての取引所のうちの一つの量を作成することにより報酬でどの党かを決定するために、どのような量です。支払うべきお金相殺、破産の場合に使用することができますに支払うべきお金を持つ不履行会社によって起因する債権者に金額を決定するために、会社を。ネッティングは取引でも使用することができます。投資家は、他の利益と1からの損失のバランスを取るために、反対1で1位を相殺しました。 重要ポイント 支払ネッティングとクローズアウト・ネッティングは、金融契約における二者間の決済方法です。 双方は、単一量に複数の債務を組み合わせることにより、金融リスクを軽減ネッティングする方法です。 支払ネッティングは、二者間による金額を集計し、当事者がそれを負う方によって支払わなければ、1回の支払いに差がネット。 その位置は、その後の価格、終了、としているため、単一量に到達する相殺:クローズアウトネッティングは、一方の当事者のデフォルトは場合に発生します。 支払ネッティング 相手方がお互いに義務の数を持っている場合、彼らはこれらの債務決済ネッティングと呼ばれる手続きを相殺してネットすることに同意することができます。支払ネッティングは、決済ネッティングとして知られています

証券取引のリスクを理解するためにベータ版を使用しました

投資では、ベータ版は、友愛、製品テスト、または古いビデオテープを指すものではありません。ベータ版の測定である市場リスクやボラティリティー。つまり、株式の価格は、他の銘柄に比べて上下に変動する傾向がどのくらいを示しています。 ベータ版とは何ですか? スタンダード&プアーズ500種指数として任意の株価指数の値は、常に上下に移動します。取引日の終わりに、私たちは、「市場」はアップまたはダウンしたと結論付けています。特定の株式を購入を検討し、投資家は、株価が同じように鋭く、一般的に、株式のように上下に移動するかどうかを知りたいことがあります。悪い日にはその値を保持するために傾斜させてもよいか、ほとんどの銘柄が上昇しているときマンネリで立ち往生。 ベータは、他のすべての株式、または少なくとも関連するインデックスを含むストックに比べてと比べてどのように在庫が作用する投資家に指示番号です。

クレジット・デリバティブ:デフォルトした場合、銀行は身を守る方法

クレジット・デリバティブとは何ですか? クレジット・デリバティブは、当事者が、リスクへのエクスポージャーを処理することを可能にする金融資産です。非公開、交渉からなるクレジット・デリバティブ双務契約債権/債務者の関係で2つの当事者間。これは、債権者が第三者に債務者の債務不履行のリスクを移転することができます。 信用デリバティブの様々な種類には、存在します クレジット・デフォルト・スワップ(CDS) 債務担保証券(CDO) トータル・リターン・スワップ クレジット・デフォルト・スワップのオプション 前方の信用スプレッド すべての場合において、その価格は、個人投資家や政府など、当事者の信用力によって駆動されます。

廃墟のリスク

廃墟のリスクは何ですか? 破滅の危険性は、損失を回復するか、継続することはできなくなりました地点への投資、貿易やギャンブルを介してお金のかなりの量を失う個々の確率、です。破滅のリスクは、一般的にも呼ば損失確率として計算される「破滅の確率。」 廃墟のリスクを理解します 破滅の危険性は、高度を介して同定することができる財務モデリングと確率として表現しました。破滅のリスクを計算に関与財務モデリング方法論の複雑さは、一般的に包括的なトレーディング・ポートフォリオに関連する投資の数と種類によって異なります。基本的な用語では、ギャンブルや投資における破滅の危険性は、それが予想損失を緩和することがあるどのように多くの賭(投資)が配置されているとどのくらいの資本に依存するので、違いはありません。主な違いは、投資ではないということでゼロサム賭け。各投資は、一部には、すべての資本を危険にさらして、いくつかは関係なく、パフォーマンスの原則のリターンを保証し、異なるリスク・プロファイルとペイアウトの確率を持っています。

管轄のリスクを理解します

管轄リスクは何ですか? 管轄リスクは、外国の管轄で動作している場合に発生するリスクです。最近では、管轄のリスクは、それらが動作国のいくつかは、マネーロンダリングやテロ資金のための高リスク地域かもしれ変動性にさらされている銀行や金融機関にますます焦点を当てています。 法律が予期せず、投資家がリスクを持っている領域に変化したときに管轄リスクも回を参照することができます。管轄リスクのこのタイプは、多くの場合、揮発性につながることができます。結果として、揮発性の追加リスクは、投資家が直面しているリスクの高いレベルを相殺するために、より高いリターンを要求することを意味します。 管轄リスクがどのように扱われます 管轄のリスクは、一般的にいずれかの方法で非協力的に指定されている国では高くなると考えられている金融活動作業部会(FATF)等により確認されている米国債、マネーロンダリングや破損についての懸念のために特別な措置を必要とします。そのため、マネーロンダリングやテロ資金調達に(でもうっかり)関与している金融機関に対して課税することができ懲罰的罰金や罰則の、ほとんどの組織は管轄のリスクを評価し、軽減するための特定のプロセスを持っています。

監査リスク

監査リスクは何ですか? 監査リスクは、監査意見は、財務報告書は、任意の重要な虚偽表示の自由であると述べているにもかかわらず、財務諸表が著しく不正確であるというリスクです。目的監査は、適切なテストと十分な証拠を介して適切に低いレベルに監査リスクを低減することです。債権者、投資家、および他の利害関係者は、に依存しているため、財務諸表、監査リスクは、監査作業を行う公認会計士事務所のための法的責任を運ぶことができます。 監査の過程で、監査人は問い合わせを行い、総勘定元帳およびサポート・ドキュメント上でテストを実行します。エラーがテスト中にキャッチされた場合、監査人は、経営者が修正仕訳を提案することを要求します。監査の終了時に、何らかの修正が掲載された後、監査人は、財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの意見書を提供します。監査法人は、キャリー医療過誤保険監査リスクと潜在的な法的責任を管理するために。 監査リスクの種類 監査リスクの二つの成分は、重要な虚偽表示と検出リスクのリスクです。大型スポーツ用品店が行った監査を必要としていること、例えば、想定、及び公認会計士事務所は、ストアの監査のリスクを評価していることの在庫を。

ヘッドラインリスクの定義

ヘッドラインリスクは何ですか? ヘッドラインリスクはニュース記事に悪影響株式の価格に影響を与えてしまう可能性があります。ヘッドラインリスクは、特定のセクターのパフォーマンスや影響を与える可能性が株式市場全体としては。たとえば、米国と中国間の貿易戦争のニュースは、2018年から2019年におけるより広範な金融市場のためのヘッドラインリスクを作成しました。 ヘッドラインリスクを理解します ヘッドラインリスクは、ニュースの見出しや物語が株式、部門、またはより広範な市場の価格に影響を与えることができるリスクです。製薬会社が劇的に人のコレステロール値を減らす「Cholestride」と呼ばれる新しい薬剤を放出することとします。薬剤への応答では、競合は、新しいコレステロール薬と肝障害との間に可能ですが、決定的ではないリンクを見つけた研究のために開催しています。これは、同社の株価に重大な影響を持っていることから、それを防ぐために管理しなければならないCholestrideのメーカーのための見出しのリスクが発生します。(参照:すべての証券は、顔10のリスクを。)

投資リスクを定量化する方法

目次 アルファおよびベータ比率 R-乗 標準偏差 シャープレシオ 効率的フロンティア 資本資産価格モデル バリューアットリスク ボトムライン 金融市場への投資は重大なリスクを運ぶことができます。現代ポートフォリオ理論(MPT)ポートフォリオのリスクの一定量のために予想される最大のポートフォリオのリターンを評価します。MPTの枠組みの中で、最適なポートフォリオはに基づいて構築された資産配分、多様化およびリバランス。多様化と共に、資産配分は、様々な資産クラスの間でポートフォリオを分割する戦略です。最適な多様化は正の相関されていない複数の楽器を保持しているが含まれます。

詳細

リスクコントロールのDefintion

リスク管理とは何ですか? リスクコントロールは、企業が潜在的損失を評価し、軽減あるいは、そのような脅威を排除するための措置を講じたことにより、メソッドのセットです。これは、得られた知見を利用手法であるリスク評価事務所の幸福に影響を与える可能性があり、ビジネス、金融政策やその他の問題の技術的および非技術的な側面として、同社の業務における潜在的なリスク要因を特定伴い、。リスクコントロールはまた、これらの分野でのリスクを軽減するために積極的な変化を実装しています。リスクコントロールは、そのため、企業は、失われた資産や収入を制限することができます。 リスクコントロールは、同社のの主要コンポーネントであるエンタープライズ・リスク・マネジメント(ERM)プロトコル。 どのようにリスクコントロールの動作 現代の企業は障害物、競合他社、および潜在的な危険の多様なコレクションに直面しています。リスクコントロールは、特定、評価、および組織の業務や目的を妨げる可能性が比喩的-災害の両方の物理的およびための任意の危険性、危険性、および他の電位のために準備することを目指して計画に基づく事業戦略です。

質への逃避

質への逃避とはどういう意味ですか? 質への逃避は、より安全なものにリスクの高い投資から離れて自分の資本を動かす投資家の行動です。金融や国際市場における不確実性は、通常、この群れのようなシフトを引き起こします。しかしながら、他の時点で、動きは保守的なもののために、より揮発性の投資をカットバック投資家の個人または小さなグループのインスタンスであってもよいです。 質への逃避を理解します 例えば、中に弱気市場、投資家はしばしば外の彼らのお金を移動し、株式や国債とにマネー・マーケット・ファンド。別の例は、投資家はドイツ、オーストラリア、米国のように、他の国のより安定した市場にタイやウガンダ、ザンビアなどの多くの繁栄はまだ、まだ完全には確立されていない市場のような政情不安とリスクの高い国からの投資を移動しています。質への逃避の一つの指標は、これらの需要増の結果である国債の利回りの劇的な下落です。

インと予防接種のアウト

予防接種は何ですか? また、マルチ期間の免疫として知られる免疫は、時間をかけて純資産の金利の影響を最小限に抑え、資産と負債のデュレーションを一致してリスク軽減戦略です。年金基金は、数年後に支払の義務を持っているのに対し、例えば、大規模な銀行は、彼らの現在の純資産を保護する必要があります。これらの機関は、両方の彼らのポートフォリオの将来価値を保護する懸念していると不確実な将来の金利に対処しなければなりません。 将来の負債は債券ポートフォリオのデュレーションにマッチしているところますます、こうした退職勘定、長期の個人的な投資が免疫されます。

トランザクションの暴露と例のリスクの定義

トランザクションの暴露は何ですか? 取引エクスポージャーは、国際貿易の顔に関与不確実性事業のレベルです。具体的には、リスクである為替同社はすでに財政義務を引き受けた後に金利が変動します。シフト為替レートに対する脆弱性の高いレベルは、これらの国際的な企業のための主要なキャピタル・ロスにつながることができます。 企業は、為替レートの変動に対するエクスポージャーを制限することができます一つの方法は、実装することであるヘッジ 戦略を。使用してヘッジを通じて先物レートを、彼らは為替の有利なレートでロックし、リスクへのエクスポージャーを回避することができます。

アクティブトレーダーのためのリスクマネジメント手法

リスク管理は、損失を削減するのに役立ちます。それはまた、彼または彼女のお金のすべてを失うことから、トレーダーのアカウントを保護することができます。リスクは、トレーダーが損失を被った場合に発生します。それはそれを管理することができた場合は、トレーダーが市場にお金を作ることに自分自身を開くことができます。 それは成功したアクティブに欠かせないが、しばしば見落とさの前提条件である取引。結局のところ、かなりの利益を生成したトレーダーは、適切なリスク管理戦略なしに1つか2つの悪い取引ですべてを失う可能性があります。それでは、どのように市場のリスクを抑制するための最良の技術を開発していますか? この記事では、あなたの取引の利益を保護するために使用することができますいくつかの簡単な戦略を議論します。 (adsbygoogle = window.

リスクニュートラルの定義

ニュートラルリスクは何ですか? 中立的なリスクは、両方のゲーム理論の研究で、金融で使用される概念です。これは、投資判断を行う際に、個々のリスクに無関心である考え方を指します。この考え方は、計算や合理的な控除からではなく、感情的な好みに由来するものではありません。リスク中立的なアプローチをしている人は、単にリスクに焦点を当てていない - に関係なく、それを行うための無分別なものであるかどうかの。この考え方は、多くの場合、状況で、価格やその他の外部要因に依存することができます。 重要ポイント 中立的なリスクは、投資判断を行う際に投資家が潜在的な利益に焦点を当てるの考え方を説明しています。 リスク中立投資家はリスクが関与していることを理解するかもしれないが、彼らは一瞬のためにそれを考慮していません。 投資家がリスク中立を嫌うリスクから自分の考え方を変えることができます。 リスク中立対策はデリバティブの価格設定において重要な役割を果たしています。 リスクニュートラルの概念を理解します 中立的なリスクは、投資の選択肢を評価することができる個々の態度を記述するために使用される用語です。個人は関係なく、リスクの潜在的な利益だけに焦点を当てている場合、それらはリスク中立的であると言われています。このような挙動は、リスクに考えずに報酬を評価するために、本質的に危険なように見えることがあります。リスク回避投資家は選択肢が同じ$ 50の利得を作るためにのみ$ 100危険にさらすのと同じリスクであることを$ 50の利得を作る可能性が$ 1000の損失を危険にさらすの選択肢を考えていません。中立的なリスクがあるだろうが誰か。2つの投資機会を考えるとリスク中立な投資家は、各投資の潜在的な利益を見て、潜在的な下振れリスクを無視します。

株式リスクプレミアムの計算

株式リスクプレミアムは、株式市場はリスクフリーの債券をアウトパフォームしますどのくらいの長期予測です。 リスクプレミアムを計算するための3つの手順を思い出してください。 株式の期待リターンを推定 リスクフリー債券の期待リターンを推定 株式リスクプレミアムを取得するために違いを引きます。 この記事では、実際のデータとアクションで計算プロセスを見てリスクプレミアムの仮定および妥当性のより深く見てみましょう。

投資家の両方の脅威であるか全身およびシステマティックリスクを学びます

概要:システマティック・リスク対全身 システミック・リスクは、特定の業界の主要な崩壊や経済全体を刺激することができ、イベントを記述する。システマティックリスクは厄介な様々な要因を反映して普及し、遠大な、永遠の市場リスクです。 システミック・リスクは、2008年の金融危機の際に崩壊し、主要な銀行の一つが、その後、巨大な市場の爆縮を引き起こす可能性があるような脅威として、しばしばシステムへの完全な、外因性ショックです。システマティックリスクは経済、金利、地政学的な問題、企業の健康、およびその他の要因を含む要因の組み合わせによって引き起こされる可能性が全体的に、日々、継続的なリスクです。 体系的なリスクは、いくつかのケースでは、より多くの定量化可能であると期待できるのに対し、システミック・リスクは、予測することが定量化することが難しくなっています。

どのようにリスク分析ワークス

リスク分析とは何ですか? リスク分析は、企業、政府機関、または環境分野内で発生した有害事象の可能性を評価するプロセスです。リスク分析は、アクションの特定のコースの基本的な不確実性の研究であると予想キャッシュフローの流れの不確実性を意味し、ポートフォリオ/株式リターンの変動、プロジェクトの成功または失敗、および将来の経済状態の確率。リスクアナリストは、多くの場合、将来の負の不測の影響を最小限に抑えるために予測の専門家と連携して動作します。 リスク分析を理解します リスク分析は間違って行くことができるもの識別することによって開始します。起こり得る負のイベントは、次に発生するイベントの可能性を測定するために、確率メトリックに対して秤量します。最後に、リスク分析は、イベントが発生した場合について説明する影響の程度を推定することを試みます。

貸倒引当金繰入額(PCL)

貸倒引当金繰入額は何を意味するのか? 貸倒引当金繰入額(PCL)は、同社が起因して発生する可能性のある潜在的損失の推定値である信用リスク。貸倒引当金繰入額は、会社の財務書類に費用として処理されます。彼らは可能性があり滞納や不良債権またはその他の信用の損失が予想されているデフォルトまたは回復不能になります。例えば、同社は過去90日間にアカウントが原因で40%の回収率を持っていることを計算した場合、それはこれらの口座の残高の40%に基づいて貸倒引当金繰入額を行います。 貸倒引当金繰入額の理解(PCL) ので、売掛金(AR)は1年または動作サイクル内の現金に回すことが予想され、それが会社の貸借対照表上の流動資産として報告されます。一部が回収不能である場合売掛金が誇張することができるので、会社の運転資金および株主資本は、同様に誇張することができます。

どのように資本資産価格モデル(CAPM)は、セキュリティ市場ライン(SML)で表されますか?

資本資産価格モデル(CAPM)は関係を説明尺度で体系的なリスク、セキュリティやポートフォリオとその期待収益のを。セキュリティ市場ライン(SML)は、セキュリティやポートフォリオの期待リターンを表示するには、CAPMの公式を使用しています。 CAPMの式は、リスクフリーである収益率に追加 ベータ予想される市場のリターンを掛け、セキュリティやポートフォリオのマイナスリターンのリスクフリーレート: 必要に戻ります=RFR+β株価/ポートフォリオ×(R市場- RFR)ここで、RFR=リターンのリスクフリーレートβ株価/ポートフォリオ=株式やポートフォリオのベータ係数R市場=市場からの期待収益\ - \回\ \テキスト{必須の戻り} = \テキスト{RFR} + \ beta_の\テキスト{株価/ポートフォリオ}&{整列}開始(\テキスト{RFR} \テキスト{R} _ \テキスト{市場}) \&\ textbf {:} \&\ {テキストRFR} = \ {テキスト復帰のリスクフリーレート} \&\ beta_ \テキストの株式やポートフォリオの{株価/ポートフォリオ} = \ {テキストベータ係数} \&\テキストテキストは、{戻る市場から予想= \ {R} _ \テキスト{市場}} \ \端{整列}​必要なリターン= RFR+ β株価/ポートフォリオ× (R市場- RFR)ここで、RFR= リターンのリスクフリーレートβ株価/ポートフォリオ= 株式やポートフォリオのベータ係数R市場= リターンが市場から期待されます

リスクパリティの定義

リスクパリティとは何ですか? リスクパリティは、投資ポートフォリオの様々なコンポーネント間の配分を決定するために、リスクを使用して、ポートフォリオの配分戦略です。リスクパリティ戦略は以下の現代ポートフォリオ理論投資へ(MPT)のアプローチを。MPTは、ポートフォリオ全体のリスクとリターンを表示することにより、市場リスク・パラメーターを守りながらリターンを最適化するために、特定資産の間で投資ポートフォリオを多様化することを目指しています。グラフィカルな表現の概念セキュリティ市場線(SML)は、このアプローチの一部です。 1時28分 リスクパリティ 伝統的な資産運用の基本 こうした60/40として簡体アロケーション戦略はまた、資産配分における現代ポートフォリオ理論を使用しています。このアプローチは、特定の資産クラス、例えば60%の株式と40%の結合配分の割合を維持するために保持します。この方法は、自分の投資ポートフォリオ内の標準多様化や露出を目指しています。ただ株式や債券を使用して単純化アロケーション戦略では、割り当ては通常より重く、よりリスクを取って喜んで投資家のための株式に向けて重み付けされています。リスク回避の投資家は通常、資本保全のための債券に高い重みを持つことになります。

高リスク投資対低リスク:違いは何ですか?

概要:高リスク投資対低リスク リスクは、投資に絶対に基本です。リターンやパフォーマンスについての議論が伴うリスクの少なくともいくつかの言及なしで意味がありません。新たな投資家のためのトラブルは、しかし、リスクが実際にあり、どのような違いが低リスクと高リスクの間にあるだけでどこを考え出すされています。 投資にどのように基本的なリスクである考えると、多くの新しい投資家は、それが明確に定義された定量化可能なアイデアであることを前提としています。残念ながら、そうではありません。それが聞こえるかもしれ奇妙、まだそこにどのような「危険」の手段には、実際の契約ではないか、それがどのように測定する必要があります。 学者は、多くの場合、リスクのプロキシとしてのボラティリティを使用しようとしました。ある程度、これは完璧な理にかなっています。ボラティリティは、与えられた数は、時間とともに変化することができますどのくらいの尺度です。可能性の範囲より広い、より多くの可能性が高いものをいくつかの可能性が悪いとなります。いっそのこと、ボラティリティが測定することは比較的簡単です。

確実性等価を理解します

確実性等価とは何ですか? 確実性等価は、誰かが今受け入れるのではなく、将来的には高いが、不確実、リターンのチャンスを取ってしまうことが保証リターンです。別の言い方をすれば、確実性等価は、人がリスク資産としての望ましと同じ量を持つものとして検討する現金の保証額です。 どのような確実性等価はあなたを教えていますか? 投資は、彼らが戻って自分のお金を取得し、高いリスク、投資家は平均リターンの上に期待し高いプレミアムないかもしれないという可能性のために投資家を補償するためにリスク・プレミアムを支払う必要があります。

マージンコールの定義

マージンコールとは何ですか? ようにブローカーが投資家の預金追加資金や証券ことを要求したときにマージンコールが発生した 証拠金勘定を最小限に育っているメンテナンス・マージン。アカウントの値はブローカーのに必要な最小値を下回った場合、マージンコールが発生します。 基本的に、これは証拠金勘定で保有する有価証券の一つ以上がある点を下回る値に低下したことを意味します。投資家は、いずれかのアカウントでより多くのお金を入金や口座に保有する資産の一部を売却しなければなりません。

意思決定分析(DA)

意思決定分析(DA)は何ですか? 意思決定分析(DA)は、企業が直面する重要な選択肢に対処し、評価する、体系的、定量的かつ視覚的なアプローチです。意思決定分析は、意思決定プロセスを支援するためのすべての関連情報を評価するためのさまざまなツールを利用し、心理学、管理技術とトレーニング、および経済学の側面を組み込んでいます。多くの場合、複数の変数のコンテキストで作られており、多くの可能な結果や目標を持った意思決定を評価するために使用されます。それはに関連する意思決定作るしようとした個人またはグループで使用可能なリスク管理を、設備投資そして、戦略的なビジネス上の意思決定。グラフィカルな選択肢と可能な解決策の表現だけでなく、課題や不確実性は、意思決定ツリーまたは影響ダイアグラム上で作成することができます。より洗練されたコンピュータモデルはまた、意思決定分析プロセスを支援するために開発されています。 用語の意思決定分析は、ロナルド・A・ハワード、スタンフォード大学経営科学と工学の教授によって1964年に始まりました。 理解意思決定分析(DA) 管理、運用、マーケティング、設備投資や戦略的な意思決定を含む意思決定の様々な種類を作る際に意思決定分析(DA)は、同様に、大小の企業が採用することができます。

どのように市場リスクは、資本コストに影響しますか?

チーフ方法市場リスクは、資本コストに影響を与えるには、株主資本のコストに及ぼす影響を介して行われます。企業は、株式や債券資本のいずれかで操作や拡張プロジェクトの資金を調達します。借入資本は、主に、ローンやクレジットカードの融資を取得して、様々なチャネルを通じて資金を借りることによって発生します。エクイティ・ファイナンスは、共通または優先株式の株式を売却することによって発生します。 資本の同社の総費用は、債務の資金の利息を支払うために必要な資金や株式による資金調達の配当の両方を含んでいます。エクイティ資金調達のコストは、より広い市場によって生成されたリターンに基づく期待できる投資の平均リターンを推定することにより決定されます。市場リスクは、直接株式資金調達のコストに影響を与えるため、したがって、それはまた、直接資本の総コストに影響を与えます。 自己資本のコストの資金調達は、一般的に資本資産価格モデル、またはCAPMを使用して決定されます。この式は、株主が合理的に知覚投資リスクに基づいて予想される収益率を決定するために、問題の平均総市場収益および株式のベータ値を利用しています。平均市場リターンは、S&P 500のような主要な市場指数、またはダウジョーンズ工業株平均によって生成された収益率を用いて推定されます。市場収益はさらに、市場リスクプレミアムとリスクフリーレートに細分化されます。 (adsbygoogle = window.

ダウンサイドリスク推定

ダウンサイドリスクは何ですか? 下振れリスクは、市場の状況が変化した場合に価値の低下、または下落の結果として持続することができ損失の額を受けるために、セキュリティの可能性の推定値です。使用指標に応じて、下振れリスクは、投資のための最悪のシナリオを説明するか、投資家は失うことに立ってどのくらいを示しています。 ダウンサイドリスク対策が考慮され、片側彼らは逆さまポテンシャルの対称場合気にしないので、唯一の潜在的損失について、テストを。 午前1時17分 リスクとタイムホライゾンを理解します 重要ポイント ダウンサイドリスクは、損失又は利得の対称的な可能性とは対照的に、特定の損失のリスクの総称です。 いくつかは、下振れリスクが限定されている間、いくつかの投資は、下振れリスクの有限量を持っています。 ダウンサイドリスクの計算の例としては、半偏差、バリューアットリスク(VaR)、およびロイの安全第一比率を含みます。 どのようなダウンサイドリスクはあなたを教えていますか? 他の人が無限のリスクを持っていながら、いくつかの投資は、下振れリスクの有限量を持っています。株式の取得は、例えば、ゼロで囲まれた下振れリスクの有限量を持っています。投資家は、彼の全体の投資を失う可能性があります。在庫のショート・ポジションは、しかし、を介して行わとして空売り証券の価格が無限に上昇し続ける可能性があるため、無制限の下振れリスクを伴います。

どのように私はベータ版をUnleverていますか?

「unlevering」の行為 ベータ版は、市場と比較して、投資のリスクを評価する前に、会社の債務の影響を抽出することが含まれます。 Unleveredベータ版は、それが市場全体と比較して、会社の資産リスクを表示するのに役立ちますので、有用であると考えられます。このため、unleveredベータはまた時々資産ベータと呼ばれています。 ベータ版は、以下の計算によりunleveredされています。 レバレッジベータ1+((1- 税率)×(負債総額総資本))\ FRAC {\テキスト{レバレッジベータ}} {1 + \左((1 - \テキスト{税率})\時間が残され、\(\ FRAC {\テキスト{負債総額}} {\テキスト{総資本}} \そうそう)}1 + ((1 - 税率)× (総資本負債総額))レバレッジベータ

GBMとモンテカルロシミュレーションを使用する方法

リスクを推定するための最も一般的な方法の1つは、の使用であるモンテカルロシミュレーション(MCS)。たとえば、計算するリスクの値ポートフォリオの(VAR)を、私たちは与えられたポートフォリオの最悪の可能性の損失を予測しようとしたモンテカルロ・シミュレーションを実行することができ、信頼区間を指定された時間の地平線を(我々は常に2つを指定する必要がありますVaRのための条件:自信と地平線)。  幾何ブラウン運動(GBM):この記事では、我々は金融の最も一般的なモデルのいずれかを使用して、株価に適用される基本的なMCSを確認します。モンテカルロシミュレーションは、シミュレーションへの異なるアプローチの宇宙を参照することができつつ、我々は最も基本的で、ここで開始します。 どこから始めれば モンテカルロシミュレーションは、将来を何度もオーバー予測しようとする試みです。シミュレーションの終了時に、「ランダムトライアル」の何千または数百万を解析することができる成果の配分を生み出します。次のように基本的な手順は次のとおりです。

リスクとリターンのトレードオフ

リスクとリターンのトレードオフWHAT IS リスク・リターンのトレードオフは、潜在的なリターンがリスクの増加と共に上昇すると述べています。この原理を利用して、個人が低電位戻り、高いポテンシャルを返すと不確実性やリスクの高いレベルの不確実性の低いレベルを関連付けます。リスク・リターンのトレードオフによると、投資家は損失の可能性が高いことを受け入れる場合にのみ、お金がより高い利益をレンダリングすることができ投資しました。 1時29分 リスクとリターンのトレードオフ リスクとリターンのトレードオフを破壊 リスク・リターンのトレードオフは、高報酬で高リスクを結ぶ貿易の原則です。適切なリスク・リターンのトレードオフが退職し、失われた資金を取って代わる可能性に投資家のリスク許容度、投資家の年を含む種々の要因に依存します。時間も、リスクと報酬の適切なレベルでのポートフォリオを決定する上で重要な役割を果たしています。例えば、投資家は、以上の株式に投資する能力があれば、長期的な投資家はほんの短い時間に投資することができるかどうかが、クマの市場のリスクから回復し、強気市場に参加する可能性のある投資家を提供し、フレームは、同じ株式はリスクの高い提案を持っています。

投資管理のリスクを測定するための一般的な方法を学びます

リスク管理は、投資判断を行うために使用される重要なプロセスです。プロセスは、投資に関係するリスクの量を特定し、そのリスクを受け入れるか、またはそれを軽減のいずれかを含みます。リスクのいくつかの一般的な尺度は、リスク(CVAR)で標準偏差、ベータ、リスクのある値(VAR)と条件値を含みます。 標準偏差 標準偏差は、測定分散それからのデータの期待値。標準偏差は、量を測定するための投資意思決定に使用されている過去のボラティリティ年次への投資に関連した相対的な収益率を。これは、現在のリターンが期待される歴史的な通常のリターンから逸脱しているどのくらいを示しています。例えば、高い標準偏差を有する株式は、より高い揮発性を経験し、そのため、リスクのより高いレベルは、在庫に関連しています。 ベータ ベータ版は、リスクの別の一般的な尺度です。ベータ版は、個々のセキュリティや産業体系的なリスク量を計測部門が全体の株式市場に比べています。市場は1のベータ版を持っており、セキュリティ上のリスクを測定するために使用することができます。セキュリティのベータ版が1に等しい場合、セキュリティの価格は、市場でのタイムステップに移動します。1より大きいベータ版でのセキュリティは、それが市場よりも揮発性であることを示しています。セキュリティのベータ版が1未満であれば逆に、それはセキュリティが市場よりも揮発性が低いことを示しています。たとえば、セキュリティのベータ版が1.

5リスク要因を投資し、それらを回避する方法

投資はリスクが付属しています。以下の場合のように時々これらのリスクは、最小限である国債が、そのような株式、オプション、商品と同じように、他の回は、リスクはかなりのことができます。より多くのリスク投資家は高いリターンのために、より多くの可能性を取って喜んでいます。しかし、偉大な投資家がリスクを管理することは、利益を作るよりも重要であり、適切なことを知っているリスク管理は、収益性の高い投資につながるものです。 各投資商品にはいくつかのリスクは、すべての投資に内在している一方で、それに付属する特定のリスクがあります。ここで考慮することがいくつかあります。 SEE:測定および投資リスクの管理 事業等のリスクを 事業リスクを最もよく知られ、最も恐れられて投資リスクがあります。これは、何かが価値を失うことに投資を引き起こして、会社とどうなるリスクがあります。これらのリスクは、企業内リーダーシップ、時代遅れの製品や不正行為の変化を失望の決算報告書を含めることができます。そのため、会社の株式を所有しているが付属して可能性のあるリスクの大量の、投資家はことを知っている予測、これらのリスクはほとんど不可能です。 購入プット・オプション大きな下落を防ぐために、自動停止を設定すると、ビジネス上のリスクを防ぐための最善の方法です。 コールリスク

リスクマネジメントの一般的な例

事業リスクは、業務の過程で、有形・無形の様々な形で来るのライフサイクル。他の人が簡単に識別されない特別な事情によるものでありながら、いくつかのリスクは、企業活動の通常の過程中に発生します。かかわらず、同社ののビジネスモデル、業界や所得の水準、事業リスクは、戦略的な側面として特定されなければならない事業計画。 リスクが識別されると、企業は守るために、それらを管理するための適切な措置をとる事業資産を。最も一般的なタイプのリスク管理技術は回避、軽減、転送、および受け入れを含んでいます。 リスクの回避 その特定し、リスクを管理するためのビジネスのための最も簡単な方法は、完全にそれを避けるためです。ビジネスが知られているか、どのような種類のリスクを運ぶために、知覚活動に従事することを拒否したときにその最も一般的な形では、回避が行われます。例えば、ビジネスは十分に発生していない会場のリスクとして、新しい小売店のための建物を購入見送る可能性が収入に高い建物のコストをカバーするために。

CAPMでショットを撮ります

それは有価証券のリスクラベルを置くことになると、投資家は多くの場合に向ける資本資産価格モデル(CAPM)そのリスク判断を行うこと。CAPMの目標は、その資産の非分散可能なリスクを考慮し、すでによく分散されたポートフォリオに資産を追加することを正当化するためにリターンの必要量を決定することです。 CAPMは、経済学者ジョン・リントナー、ジャック・トレイナー、ウィリアム・シャープとジャン・モッシンによって1964年に導入されました。モデルは多様化し、上のハリー・マーコウィッツの以前の仕事の延長である現代ポートフォリオ理論。ウィリアム・シャープは、後に受け取った ノーベル賞をCAPMベースの理論への更なる貢献のためマートン・ミラーとマーコウィッツと一緒に経済学。 上記に述べたように、CAPMを考慮に非分散可能な市場リスクまたはかかるベータ(β)の他に、期待収益リスクフリー資産を。CAPMが学術的に受け入れられているが、モデルは最初であるように思われたかもしれないほど深遠ではないことを示唆している実証的証拠があります。CAPMといくつかの問題があるように思われる理由を学ぶために読んでください。 (adsbygoogle = window.

(小)会社の信用リスクの計算

理解信用度の取引相手方は、ビジネスの意思決定において非常に重要な要素です。投資家は債券やローンの形に投資資金が返済される可能性を知っておく必要があります。企業は、定量化しなければならない信用取引先、顧客、買収候補と競合他社のを。 伝統的な対策信用の質は、このようなS&P、によって生成されるような企業の評価であり、ムーディーズやフィッチ。しかし、そのような評価は、最大の企業のための、小さくない企業の何百万人のためにのみ利用可能です。彼らの信用力を定量化するために、中小企業は多くの場合、代替の方法、すなわち用いて分析されているデフォルト確率(PD)のモデルを。(詳細については、参照の信用格付機関の簡単な歴史を。) チュートリアル:リスクと多様化 (adsbygoogle = window.

オーバー多様化あなたのポートフォリオの危険性

我々は、すべての金融専門家はポートフォリオの多様化のメリットを説明し、それだけの話ではないです聞きました。個人の株式ポートフォリオには、株式の1つまたは1種類を保持する固有のリスクを軽減するために役立つ多様化する必要があります。 ただし、一部の投資家は、実際に過多様化になることがあります。ここにあなたのポートフォリオを構築するときに適切なバランスを維持することができる方法です。 多様化とは何ですか? 我々は株式ポートフォリオの多様化について話すとき、私たちはへの曝露削減する投資家による試みに言及しているリスクをさまざまな分野、産業、さらには国全体でさまざまな企業に投資すること。

配達リスク

デリバリーリスクの定義 配達リスクは、取引相手が契約の基礎となる資産または現金価値を提供しないことにより契約のその側面を満たしていないことのチャンスを指します。このような状況を説明する他の用語は、決済リスク、デフォルトリスク、あるカウンターパーティー・リスク。これは、両方の当事者が金融契約にコミットする前に考慮しなければならないリスクがあります。すべての金融取引に存在するデリバリーリスクの程度の差があります。 1つの取引相手が他よりもリスクの高いと見なされた場合、保険料は、契約書に添付することができます。外国為替市場では、デリバリーリスクも伴う義務をカバーするために失敗したドイツの小さな銀行にちなんで名付けられたヘルシュタットリスク、として知られています。

なぜ、市場リスクプレミアムが期待される市場収益の鍵となります

いくつかのケースでは、証券会社は、予想される市場の提供収益率投資家のポートフォリオの構成に基づいて、リスク許容度、および投資スタイルを。計算で計上の要因に依存し、予想される市場収益率の個々の推定値が広範囲に変えることができます。 ポートフォリオマネージャーを使用していない人のために、年間リターン主要な指標の割合は、今後の市場のパフォーマンスの合理的な見積もりを提供しています。ほとんどの計算のために、予想される市場の収益率は、S&P 500として指数の歴史的収益率に基づいており、ダウ・ジョーンズ工業株平均、またはDJIA、またはナスダック。 市場リスクプレミアム 決定するために使用されているため、期待される市場収益は、リスク管理における重要な概念である市場リスクプレミアムを。市場リスクプレミアムは、順番に、の一部であり、資本資産価格モデル(CAPM)式。この式は、与えられた投資収益の合理的な期待収益率を推定するために、投資家、ブローカー、および財務管理者によって使用されます。

市場リスクを軽減するための最も効果的なヘッジ戦略は何ですか?

効果的な数があるヘッジ戦略減らすために市場リスクをヘッジ対象資産または資産のポートフォリオに応じては、。スリー人気のあるものは、ポートフォリオ構築、オプションボラティリティの指標です。 現代ポートフォリオ理論 主要なツールの一つは 、現代ポートフォリオ理論(MPT)使用し、多様化するのボラティリティを軽減資産のグループを作成します。MPTは、リスクの定義された量のための期待収益額のための効率的なフロンティアを決定するために統計的尺度を使用しています。理論は、最適なポートフォリオを作成するために、異なる資産間の相関関係だけでなく、資産の変動性を調べます。多くの金融機関は、彼らにMPTを使用しているリスク管理慣行。有効フロンティアは、リスクとリターンの間の湾曲した線形関係です。投資家は異なっていますリスク許容度を、およびMPTは、その特定の投資家のためのポートフォリオを選択する際に支援することができます。