先物-商品取引

フォワード配達の定義

フォワード配信とは何ですか? フォワード配信はの最終段階である先物契約当事者の一方が供給されると、原資産を、もう一方はのために支払うと資産の所有権を取ります。納期、価格および他のすべての用語は、創業の元前進接触するように書かなければなりません。 重要ポイント 前方の基礎となる資産は配達日に配信されたときフォワード配信があります。 前方には、配信されるか、現金で決済することができます。 前方には将来の日付で指定された価格で資産を購入または売却する契約です。 フォワード配信を理解します 先渡契約は、将来の日付で指定された価格で資産を購入または売却するには、2つの当事者間の契約です。先渡契約は、のために使用されているヘッジや投機。先渡契約は、任意の量のために、そしていずれかのために、すべての資産用にカスタマイズすることができます配達日。当事者は、契約上の純利益/損失を支払う、現金で決済する、または基礎を提供することができます。

厳選

板寄せ

板寄せとは何ですか? 板寄せは、 清算価格を設定するために日本の商品取引所で使用される方法。これは、オーダーエントリの時間を区別しないとしたオークション市場の一形態であり、そしてオープニング価格は、価格優先の原則に導かれます。  板寄せを理解します 板寄せはの修正版であるワルラス市場。板寄せ方式を実装して交流のスタッフがフロアメンバーに暫定価格を掲載します。これらのメンバーは、その後暫定価格を調整するために注文を分析スタッフに売買注文を提出します。価格はすべての取引をクリアし、フロアメンバーによって置かれ、すべての売買注文が一致するまで、このプロセスが繰り返されます。

シカゴ・マーカンタイル取引所(CME)

シカゴ・マーカンタイル取引所とは何ですか? 口語シカゴ傭兵として知られるシカゴ・マーカンタイル取引所(CME)は、先物とオプションの取引のための組織的交換です。CMEは、ほとんどの場合オプションで、農業、エネルギー、株価指数、外国為替、金利、金属、不動産、さらには天候の分野で先物の売買を行っています。 シカゴ・マーカンタイル取引所(CME)の概要 1898年に設立され、シカゴマーカンタイル取引所は、「最初の金融為替だった1919年にその名前を変更する前に、「シカゴ・バターと卵ボード」としての生活を始めたdemutualize2000年に」と上場、株主が所有する企業になりますCMEは、上で1961年の最初の先物契約を立ち上げ、冷凍豚肉のお腹。1969年に、それは1972年に金融先物および通貨契約最初の金利が続き、債券、先物契約を追加しました。

フォワードレートにスポットレートを変換するための式

スポットとフォワードレートの関係はとの関係のように、類似した割引現在価値と将来価値。フォワード金利行為割引率1つの将来の日付(たとえば、今から5年)と近い将来(今から3年後)に値引きしてから、単一の支払いのために。 あなたは計算する前に 理論的には、フォワードレートは等しくあるべきスポット・レートに加えて、セキュリティから任意の利益、加えて任意の金融費用。あなたは資本にこの原則を見ることができます先渡契約前方と現物価格との違いは、期間中に支払われる配当金の支払利息に基づいています。 フォワードレートが将来の価格に対する市場の期待であると考えられている間に、スポットレートは、即時購入または売却を作るために探して売り手と買い手によって使用されます。これは、スポット・レートは市場の期待の指標ではありません、代わりに任意の金融取引への出発点であるが、市場は、将来に実行する予定かの経済指標としての役割を果たすことができます。

先物ブローカー・ディーラー協会(AFBD)

先物ブローカー・ディーラー協会(AFBD)とは何ですか 先物ブローカー・ディーラー協会(AFBDは)の規制監督を提供するために、主要なロンドンの先物取引所によって設立された団体だったブローカー、ディーラーおよび先物業界の他の専門家を。 協会は、それが1984年に設立された自己規制組織だったが、後にされた金融サービス機構に組み込まれた、またはFSA、自身が以来の規制の任務で、廃止された、新しい金融行動庁、またはFCAの間で分割しましたイングランド銀行が所有する有限会社として構成されており、健全性規制庁(PRA)、。 先物ブローカー・ディーラー協会(AFBD)の概要 先物ブローカーおよびディーラー協会は、先物ブローカーやディーラーの活動を監督する自主規制機関となるように形成されました。協会が開発し、先物取引所での英国のブローカーやディーラーが付着すると予想された先の基準を維持しました。

トレーダーレポートのコミットメント(COT)

トレーダーレポートのコミットメントは何ですか? トレーダーのコミットメント(COT)報告書は、米国の先物市場の参加者のさまざまな種類の集計保有を示した週刊誌です。トレーダーレポートのコミットメントはで毎週金曜日に公開された商品先物取引委員会(CFTC)午前3時30東部時間で、同じ週にその火曜日のように分類取引グループのコミットメントのスナップショットです。トレーダーレポートのコミットメントは、先物市場操作に関する最新情報を投資家に提供し、これらの複雑な交流の透明性を高めるように努めます。これは、できるだけ多くの先物トレーダーによって使用され、市場のシグナル貿易に上。 トレーダーレポートのコミットメントを理解します 農業の穀物先物管理の米国務省は、先物市場でヘッジし、投機活動をまとめた年次報告書を発行したとき、トレーダーのコミットメント(COT)は、報告書は、1924年に戻ってその歴史をたどります。1962年に、報告書は毎月公開され始めました。1990年代には、報告書は、2000年に週刊その後、隔週に移動して。

ドキュメンタリーコレクションを理解します

ドキュメンタリーコレクションとは何ですか? ドキュメンタリーコレクションは、輸出国の銀行が同梱商品を詳述した文書と引き換えに、輸入者の銀行から資金を収集するプロセスです。ドキュメンタリーコレクションは、輸出業者がその銀行が買い手に出荷された商品の支払いのために収集剤として作用することを可能にした貿易取引です。 重要ポイント ドキュメンタリーコレクションは、輸出国の銀行が同梱商品を詳述した文書と引き換えに、輸入者の銀行から資金を収集するプロセスです。 ドキュメンタリーコレクションでは、輸出業者がその銀行が買い手に出荷された商品の支払いのために収集剤として作用することができます。 支払い(D / P)に対する文書は、一目でドラフトの額面金額を支払うために輸入する必要があります。受諾(D / A)に対する文書は、将来の特定の日に支払うために輸入する必要があります。 ドキュメンタリーコレクションを理解します ドキュメンタリー集(D / C)輸出国は、それぞれの銀行を通じてチャネリングファンドや文書を、出荷書類と引き換えに輸入からの支払いを受け取るので、いわゆるです。

可視サプライ

可視サプライの定義 可視供給が良いかの量である商品は現在購入または売却することが可能であることを保管または輸送されています。それはの割り当て時に購入または配達が可能財の明確な量を識別する、この供給は重要である先物契約を。例えば、農場から搬送されている小麦と共に、穀倉又は貯蔵施設に保持されているすべての小麦は、可視供給の一部を構成します。 可視供給はとは対照的である不可視の供給結局先物契約の決済時に送達するために利用できるようになります商品の物理的な株式の不明またはunquantifiable量を意味します。可視供給異なり、先物契約の基礎となる供給のこの量が存在し、それはまだ、累積記憶された、または送達のために確保されていません。会計処理されている商品のそのような在庫が「可視」の供給であり、一方。 で地方債市場、30日目に見える供給が合計を指し額面全ての(額面)新規発行本日から30日間で市場に来ることが予想されている地方債。

フォワードコミットメントの種類はどのようなデリバティブですか?

誘導体は、セキュリティの価格が原資産に依存しているセキュリティの種類です。誘導体は、所定の価格で購入したり、将来の日付で資産を売却する契約であるフォワード・コミットメントを持つことができます。先渡契約、先物契約およびスワップ:前方の約束を有する誘導体の主に3つのタイプがあります。 先渡契約 先渡契約は、将来の日付に所定の価格で原資産を購入または販売したパーティーを指示両当事者間の契約です。先渡契約は、任意の資産と納期に合わせて調整することができます。その価格は、原資産の価格に依存しますので、それは、デリバティブとみなされます。 例えば、銀行Aは、今日から金一年の1トンを購入したいと仮定します。一方、銀行Bは現在、それが今日から1年間販売したい金の1トンを所有しています。どちらの銀行は前方契約を締結し、価格と取引が発生するための日付に同意することができます。

国内ボックスオフィスの領収書(DBOR)先物契約

国内ボックスオフィスの領収書(DBOR)先物契約の定義 国内ボックスオフィスの領収書(DBOR)契約先物は興行で映画の領収書に基づいています。DBORsは2つの取引所、カントールExchangeおよびトレンド取引所に許可これらの契約の取引で、2010年6月15日に商品先物取引委員会(CFTC)から承認を受けました。しかし、議会は任意の先物契約の基礎として興行収入を禁止まもなくた後に法律を制定しました。契約のこれらのタイプは、貿易のために現在利用可能ではありません。  国内ボックスオフィスの領収書(DBOR)先物契約を破壊 国内ボックスオフィス領収書の先物契約は、映画の最初のリリース後の最初の4週間の間に、米国とカナダで毎日興行収入の合計に基づいて、現金決済を伴います。契約が簡単に承認されたが、彼らはすぐ後に禁止されたことから、彼らは取引開始しませんでした。下のボックスオフィスの販売が価格を押し下げているでしょうが、他の先物製品と同様に、高い興行収入は、先物価格を押し上げているだろう。

戻るヶ月間

戻るヶWHAT IS 戻るヶ月が用意されて先物契約の有効期限や納期を含め、特定の商品については、将来的に遠いです。これらはまた、繰延先物や前方ヶ月と呼ばれています。 戻るヶ打ち破ります 特定の商品のためのバックヶ月よりも別の月で期限切れ先物契約のいずれかのセットです前の月に期限切れにする次の先物契約です。

詳細

ターミナルエレベーター

ターミナルエレベーターは何ですか 端末エレベータは、輸送のためにトラック、鉄道車両、船、船舶に粒子を大量に転送するために使用され、典型的には流通センターで見つかった大プーリシステム、です。端末エレベータは、典型的に転送するために、特定の農産物の最大蓄積を有する領域に配置されている商品を、このような小麦粉工場、醸造所およびエタノールまたはアルコール蒸留などのそのプロセッサのいずれかに。  ターミナルエレベーターを破壊 ターミナルのエレベーターは、水に鉄道や海運施設として船施設へのアクセスを持っている市場センタにする傾向があります。彼らは一緒に主要な買い手と持参売り手と、穀物を乾燥異なる品質の穀物を分離し、小麦粉の輸出や生産のためのバイヤーのニーズを満たすために穀物をブレンドする能力を持っています。ターミナルエレベーター市場は掲載郡の価格のためのベースの場所として使用されています。端末エレベータにおける粒子は、所有者によって区別されません。製品には、一緒に混合することができます。ターミナルエレベーターを使用する前に、交換は、端末エレベーターなどの施設を認識しなければなりません。

フォワードスプレッド

フォワードスプレッドとは何ですか 前方のスプレッドは、セキュリティのスポット価格と、指定した間隔で撮影した同じセキュリティの先物価格との価格差です。式は、先物価格マイナススポット価格です。 前方の普及のためのもう一つの名前は、フォワード・ポイントです。 フォワードスプレッドを破壊 すべてのスプレッドは、ほとんどのスプレッドが1つの資産に基づいていますが、2つの資産間の価格差による簡単な式です。これは、2ヶ月満期との差であってもよい、二つの異なる選択肢が価格打つ、成熟度とオプションの両方のストライキと2つの異なる場所間の価格でさえ違い。例えば、米国の将来の市場で、ロンドン先物市場での米国債取引のスプレッド。

5つの最も流動性の高い商品先物(WTI、ZC)を分析

コモディティトレーダーは、世界で最も人気のあるへの容易なアクセスを提供流動性の高い市場で繁栄先物契約を。低入札/スプレッドを尋ねるこれらの会場で減らす滑りをすることにより潜在的利益を増加させ、入口と出口の間に。一方、あまり不安定な価格行動は、短期、日中およびサポートスイングトレードだけでなく、長期的なポジションの取引と市場のタイミングを。 新しい参加者は多くの場合、インデックスとして商品先物を混同金融先物S&P 500、を含む契約、ユーロダラーと10年債の注意事項。コモディティは、スポット市場で購入または売却することができ、実際の物理的な物質を表します。いうよりもウォール街の数学者の心の中に-彼らは地球の内部またはその上に発信します。金融商品のスプレッドシート上の数字から作成することができますしながら、また、商品は、そのインパクトの価格設定物理需給制限があります。 トップ商品市場の識別 CMEグループは今、追加連結の十年後、世界でもトップクラスの先物取引所としてランクシカゴ商品取引所(CBOT)で、ニューヨーク・マーカンタイル取引所(NYMEX) 、シカゴ・マーカンタイル取引所(COMEX)とカンザスシティボード展覧会(KCBOT)の。次のように2018年の第二四半期には、組み合わせる交換がトップ5商品先物契約を報告しました。

コモディティスワップ

コモディティ・スワップとは何ですか 商品スワップ取引の双方が交換することに同意契約であるキャッシュ・フロー根本的な商品の価格に依存しています、。コモディティスワップは、通常に使用されヘッジ商品の価格に対して、彼らは1970年代の半ば以降、店頭市場で取引されています。 コモディティ・スワップを破壊 商品スワップ浮動脚部材と固定脚部材で構成されています。浮動脚コンポーネントがに結び付けられている市場価格の固定脚コンポーネントが契約で指定されている間、基本となる商品または合意されたコモディティ指数の。商品のいずれかのタイプには、このような貴金属、工業用金属、天然ガス、家畜や穀物など、根本的なことかもしれませんが、ほとんどの商品スワップは、油をベースにしています。契約の性質や大きさを考慮すると、一般的に大規模な金融機関は、コモディティスワップではなく、個人投資家に従事します。

船荷証券の内陸ビル

船荷証券の内陸法案の定義 内陸の船荷証券は、物資の陸上輸送のための荷主と運送会社(キャリア)の間で締結契約です。船荷証券の内陸法案は、荷主とキャリッジ契約の運送業者の領収書の両方として機能します。文書が搬送されている商品の詳細を指定します。 船荷証券の内陸ビルを破壊 船荷証券の内陸法案は、多くの場合、国際的な出荷のために発行した第1の搬送文書であり、そして輸出業者の国際キャリアが船の上に置くことができた時点まで、鉄道、道路や内陸水路を経由して、土地の上に物資を輸送するために使用されます。それは具体的に商品、彼らの価値、その起源と目的地、及びその輸送の用語の説明を記載し、商品の所有者とキャリアの間の契約です。それは商品がある特定の車両がオンに搬送される状態になると、どのように運賃を支払わなければなりません。船荷証券は、物品の所有者のための領収書だけでなく、輸送の目的のためのキャリアのタイトルとして機能します。

最低価格契約

最低価格契約とは何ですか 最低価格契約は配信で売り手に最低価格を保証先物契約です。このタイプの構成は、一緒に使用された商品市場における価格変動から生産者を保護するために。 最低価格契約は、そのような穀物の販売のように農業の販売、に共通しています。農産物を台無しにし、速やかに販売されていない場合は、その価値を失う可能性があるため、最低価格が指定されています。この方法を使用すると、プロデューサーは、彼らが保管し、彼らは配達を作成し、自社製品のために許容可能な価格を受信するアンロードする必要がある量に移動する必要がありますどのように自社の製品の量を決定することができます。 最低価格契約を破壊 最低価格契約は、指定商品の数量、最低価格と納期を指定します。販売者への一つの利点は、最低価格契約は、一般的に売り手が市場で高い金利を活用するために、設定された最小以上の価格で製品を販売することを選ぶかもしれ期間を指定することです。このように、最低価格契約はに似条項が付属してプットオプション取引の他のタイプインチ

商品プール

コモディティプールとは何ですか 商品プールは取引する投資家の貢献を組み合わせた民間投資構造で先物やコモディティ市場を。コモディティ・プール、またはファンドは、獲得するために単一のエンティティとして使用されているレバレッジを潜在的利益の最大化を期待して、取引で。タイトル「コモディティ・プールには、」全米先物協会(NFA)によって記載された法律用語です。米国での商品プールは商品先物取引委員会(CFTC)および全米先物協会によって規制されているのではなく、他の市場の活性を調節証券取引委員会による。商品プールはまた、「マネージド・フューチャーズ・ファンド」と呼ばれます。 商品のプールを破壊 コモディティ・プールは次のようにしている投資信託の投資家は、個人投資家のためには不可能な取引を行うために資産をプールという点で。投資家のリスクには、コモディティ・プールに彼または彼女の財政拠出の額に制限されています。多くのヘッジファンド-活動管理、資本のプライベートプールは-コモディティ・プールであり、コモディティ・プールや商品取引顧問(のCTA)として商品先物取引委員会に登録されています。商品プールは資金が取引商品のために特別に、コモディティ・プール、シンジケート、投資信託、または他の同様のファンドの操作で使用するために受信する個人または組織であるオペレータによって運営されています。

配達価格

配達価格とは何ですか 配信価格は一方の当事者が根本的な提供することに同意した際の価格で商品をカウンターパーティが配信を受け入れることに同意しましたで。配信価格は登録の交換や店頭前方の合意で取引先物契約で定義されています。納入価格は、契約に予め設定されています。商品が実際に配信されたときに、先物または先渡契約がない、将来の日には、入力された日に合意されています。配達価格もの株式の販売価格を参照することができますオプション契約。 納入価格を破壊 先渡契約では、先物価格契約の開始時に、配送価格は同じですが、時間が経過するにつれて、先物価格は変動しますと配達価格が一定のままです。また、原資産は通常、実際に配信されるのではなく、相殺契約に出て閉じました。別の可能性は、原資産を表す送達器具は、そのような倉庫の領収書として、代わりに実際の商品を転送することです。商品が物理的に配信されている場合は、配達の費用は契約の納入価格に影響を与えます。

先物スプレッド

先物スプレッドとは何ですか 先物スプレッドは、裁定トレーダーが価格の不一致を活用するために、商品上の2つのポジションを取りする技術。先物ではトレーダーが購入する位置し、販売する立場の両方で、ユニットの貿易を完了広がりました。 先物スプレッドを破壊 先物スプレッドは、トレーダーがを使用して利益を模索するために使用できる戦略の一種であるデリバティブ根本的な投資に。先物スプレッドでは、目標は2つの位置の間の価格差の変化から利益を得るためにです。トレーダーは、彼が価格から獲得する可能性があると感じたときに投資先物スプレッドを取るように求めることができるボラティリティは。

チャージ市場キャリング

電荷運搬市場とは何ですか チャージ市場をキャリング長い満期の契約は現在のスポット価格に比べて高い将来の価格を、持っている先物市場です。名前は、これらの高い将来の価格が増加と相関しているという事実から来て運ぶ費用など関心、保険、より長期間の商品を保持するためのストレージとして、。電荷運搬市場が商品を運ぶために、完全なコストが組み込まれているので、それはまた、完全なキャリー市場として知られています。 ブレークダウン電荷運搬市場 電荷運搬市場では、契約の価格は、関係する契約の期間に相関して増加します。牛が食べなければならないと金を安全に保管する必要があるため、価格の増加があります。電荷運搬は、物理的な保管と接続コストで 商品を契約の引渡しまたは満了まで。これらの費用は、保険、ストレージコスト、借入資金の利息およびその他の類似の費用が含まれます。

現金契約

現金契約とは何ですか 現金契約は、所定の日に指定された商品の特定の量の配信を必要とする金融アレンジメントです。現金契約は密接に関連している、しかし、と混同すべきではない先物取引ポジションは通常、前に商品のお届けに現金でアウト閉鎖されています。先物トレーダーは、多くの場合、されているヘッジまたはリスクを管理したり、利益を出すために価格の動きを推測し、実際に物理的に商品を所有することに興味はありません。 現金契約を破壊 現金契約および先物契約の間に他の重要な違いがあります。先物契約は取引所のクリアリングハウスに各当事者を義務づけに対し、現金契約は、買い手と売り手の間の直接の義務を作成します。この意味で、現金契約は将来の日付で指定された価格で資産を購入または売却するには、2つの当事者間のカスタマイズされた契約である先物契約、に非常に近いです。先物契約は、交換によって許可され所定の、標準化された量と質のために書かれなければならないのに対し、また、現金契約は、買い手と売り手がに同意することができます任意の量のために策定することができます。

格納

格納の定義 用語の格納は、歴史的には追加の処理が行われていないとし、課せられていない関税と、商品が再エクスポートする前に、ストレージや貿易のためにインポートされるだろう港や倉庫に言及しました。これらの使用には、リスクや経路全体にわたり長距離の旅行に関連するコストを負担することなく、彼らの商品を販売するルートの一部を利用するトレーダーを有効に長い距離、風力航路の日にさかのぼります。 格納を破壊 歴史的に、entrepôtsは通常海上貿易ルートに沿って戦略的な点に配置ポートました。船が戻ってヨーロッパへなど米州、アジアの植民地からの商品やスパイスなどの商品を負担する長距離を移動だろうというときEntrepôtsは、植民地主義の時代に栄えました。過去に格納する利点は、船が航路の全体の距離を移動するための必要性を除去したことでした。船は格納に彼らの商品を販売すると格納は、順番に、ルートの更なる足を走行する他の船にそれらを販売します。

送達器具

送達器具はWHAT IS 送達器具は、の所有者に与えられた文書である先物接触将来の契約が満了したときに根本的な商品と交換することができます。これは、一般的に出荷領収書や商品を保持する倉庫からの領収書の形をとることができます。これは、指定された商品の種類や量を指定します。 配信機器は所有者が販売しているか、そうでない場合の所有権転送したときに、彼らは新しい所有者に引き渡されることができることを意味し、譲渡されている商品を。

先物取引に入るためのヒント

多くの投資家のために、先物市場では、さまざまな用語や取引戦略の全てで、非常に混乱することができます。そこで行われる重要な利益ある先物市場は、あなたが市場のさまざまな種類がどのように機能するかを理解することが重要であるとどのようにあなたが一貫したもの利益を達成することができます。この記事では、各市場がどのように機能するかを説明し、あなたがお金を稼ぐために使用できるさまざまな戦略。 どのようにあなたは成功することはできますか? ヘッジャー、どこ先物市場は、投機筋がの価格かどうかを予測するために応える商品、通貨または特定の市場指数が上昇または将来的に分類されます。 いずれの市場と同じようにするときの取引、これはリスクがありますが、短期的および長期的な利益の両方を参照してくださいする可能性は、一部には膨大な量のおかげでかなりのことができるのボラティリティこれらの市場を持つために知られていること。ここでは、それらにお金を稼ぐために使用できるさまざまな戦略とともに、さまざまな先物市場のほんの一部です。

未来を予測する指数先物を使用して

指数先物契約は、将来の特定の日における基本的な指標について合意された値にパーティーをバインドします。たとえば、月の 先物契約スタンダード&プアーズ500種指数の現在の年のためには反映して期待値月第三金曜日の営業終了時とインデックスのを。任意のと同じように 派生、それはですゼロ和は:一つのパーティが長く、他の短い-と敗者が勝者に合意された指数先物の価格と有効期限のインデックス終値値との差を支払う必要があります。 インデックス将来の公正価値 指数先物が密接に根本的なインデックスに相関しているが、それらは同一ではありません。(短い場合)指数先物投資家は、構成銘柄や指数を追跡する上場ファンドのショートを購入または販売している投資家とは違って、インデックス内の株式の配当金を受け取る(長い場合)または負いません。

スポット商品

スポット商品とは何ですか 将来の日付で貿易のための契約の下で商品とは対照的に、スポット商品は、即時の貿易のための商品のアップです。商品は、同じタイプの他の商品と交換可能である商取引に使用される必要が良好です。  スポット商品は、決済での配信を期待して、スポット市場で取引しました。これとは対照的に、上の取引、商品先物市場は、将来の日付で配信が設定されています。

グレーディング証明書

成績評価証明書とは何ですか グレーディング証明書は、検査官または正式の品質を意味し、承認グレーディングパネルによって発行された文書である商品を。製品は先物取引のための成果物であることを交換グレードとして識別されなければならないので、グレーディング証明書が不可欠です。コモディティ交換は、交換のグレードとして商品を修飾する特性を記述した詳細なガイドラインを発行します。 成績評価証明書を破壊 認可検査官またはパネルの多種多様な等級証明書を発行することができます。最も適切なインスペクタの使用が関与商品によって異なります。多くの政府機関や当局者はこれらのサービスを実行しますが、検査サービス会社のサービスを入隊することも、この役割を果たすことができます。

非商用トレーダー

非商用トレーダーの定義 非商用のトレーダーは、取引されている先物ポジションには、ビジネスの関心を持っていないとして分類されている個々のです。これは、非商用のトレーダーが取るために見ていないことを意味配達やヘッジ投入コストを。代わりに、非商業トレーダーは利益動機と先物市場で推測されています。非商業トレーダーの分類がで使用されている商品先物取引委員会(CFTC)とCFTCフォーム40 Oオフに基づいている:レポートトレーダーの声明。トレーダーレポートのコミットメントCFTCからは建玉との相対的な位置を示し、商用・非商用のトレーダー。非商用のトレーダーも、非営利的なトレーダーとして書かれたことがあります。 非商用トレーダーを破壊 非商用のトレーダーは、個人投資家、ヘッジファンド、およびいくつかの大規模な金融機関になる傾向があります。単一の取引エンティティは1件の商品で非商業トレーダーと企業のコアビジネスに応じて別々の商業トレーダーであるために興味深いことに、それが可能です。同じ商品で非商業や商業トレーダーであることを、しかし、ことはできません。また、CFTCのスタッフは、トレーダーが分類されている方法で究極の選択を持っているにかかわらず、CFTCフォーム40の内容の独自の判断を行使することができます。

なぜ企業は先物契約を締結していますか?

企業のさまざまな種類の中に入ることが先物異なる目的のために。最も一般的な理由は、リスクの特定のタイプをヘッジすることです。また、企業は投機目的で先物を取引することがあります。 ヘッジング 企業は、リスクの特定の種類へのエクスポージャーをヘッジするために先物契約を使用することができます。例えば、石油生産会社が管理するために先物を使用することができ、リスク原油価格の変動に関連しています。 たとえば、石油会社は6ヶ月でオイルの5,000バレルを提供する契約を締結したと仮定します。同社は、6ヶ月の期間中にダウン原油価格へのエクスポージャーを持っています。リスクを相殺するために、石油会社は、それが配信される月に油の5件の契約を売ってヘッジすることがあります。各オイル契約は千バレルです。同社はすべて、またはそのリスクの一部のみを相殺することがあります。先物契約は、同社がそのリスクを管理することを可能にし、より予測可能な収入を持っています。(関連読書については、「参照先物はポジションをヘッジするために使用される方法は?」)

商品

商品は何ですか 商品は、同じタイプの他の商品と交換可能です商取引で使用される基本的な良いです。コモディティは、ほとんどの場合、他の財やサービスの生産における入力として使用されます。所与の商品の品質が多少異なる場合があり、それは本質的に生産にわたって均一です。彼らは取引所で取引されている場合、商品はまたとして知られている指定された最低基準、満たさなければならない基本グレードを。 1:30 商品は何ですか? 商品を破壊 基本的な考え方は、1人のプロデューサーと他の生産者から同じ商品から商品の間にはほとんど区別があるということです。油のバレルにかかわらずプロデューサーの、基本的に同じ製品です。対照的に、電子商品のために、所与の製品の品質と機能は、プロデューサ依存完全に異なっていてもよいです。商品のいくつかの伝統的な例は、穀物、金、牛肉、石油や天然ガスが含まれます。さらに最近では、定義には、異物としての金融商品、含むように拡張している通貨とインデックスを。技術の進歩はまた、市場で交換されている商品の新しいタイプにつながっています。例えば、携帯電話の分と帯域幅。

基本グレード

基本グレードとは何ですか 基本グレードは、成果物商品は、実際の資産として使用するために満たさなければならない最低限の標準として認められている先物契約。この格付けは、パーグレードまたは契約グレードとして知られています。  基本グレードは、先物の取引と市場内の均一性を維持するために不可欠です。

基礎を予約

基礎の予約の定義 基礎を予約することは、買い手と売り手の間の順売上配置に関して作られた配置です。むしろアップフロント販売に現金価格を指定するよりも、この配置は、いずれかの当事者にの現金価格を決定するためにいくつかの将来の日付での能力、与える前方の販売契約を。契約の基礎がわかれば、それは配列の先頭に固定価格に適用され、その後、契約期間のために維持されています。この慣行としても知られている「繰延価格設定。」 基礎を予約することは、本質的に、現在の基礎に固定する、または間の不一致先物契約価格とのスポット価格根本的な資産。これは基礎が拡張または将来の契約としたいと考えているトレーダーや企業によって使用に入れることもヘッジそのリスクに対して自身を。 基礎を予約打ち破ります 「基礎を予約する」の販売契約の価格が将来のある時点でどうなるかを計算するために使用されます。最初のトランザクションには、2人の当事者が取引のための式や根拠に合意します。その後、後日、最終的な価格は、以前に現在の価格水準に基本合意したを適用することにより発見されました。基本合意した正または負のいずれであってもよく、そして一般的に市場のスポット価格と先物価格との差として理解されています。

先物の歴史とは何ですか?

最も初期の認識先物取引所は、取引コメ先物の目的のために、日本で1710年に設立され、堂島米会所です。西洋商品先物市場は、16世紀の間にイギリスで取引を始めたが、イングランドの最初の公式の商品取引所、ロンドン金属取引所や市場、1877年までに確立されていません。 米国は、西の最古の公式商品取引所を持っていたシカゴ商品取引所(CBOT)1848 CBOT内に形成されたが、鉄道の余波と電信ニューヨークとシカゴの農業市場のハブを接続し、他に生じました米国では米国東部の都市最初の取引先物契約は、トウモロコシのためでした。小麦や大豆は、その後に続いて、これらの3つの基本的な農産物はまだCBOTで行わトレーディング業務の大部分を占めています。 取引先物取引を開始する次の大きな市場は、綿の市場でした。綿で先物契約は、ココア、オレンジジュース、砂糖などの商品を含む時間をかけて開発された他の製品、用1870先物契約にニューヨークコットンエクスチェンジ(NYCE)の設立に最終的にリードする、1850年代にニューヨークで取引を開始しました。牛や豚の先物契約につながっにおける大規模な米国の牛の生産。 (adsbygoogle = window.

商業トレーダー

商業トレーダーは何ですか 商業トレーダーは、いずれかを参照することができ、トレーダービジネスや機関に代わって取引されています。商品市場では商品先物取引委員会(CFTC)は、市販のトレーダーのための特別な分類があり、主に事業活動をヘッジするために先物市場を利用トレーダーとしてそれらを説明します。 商業トレーダーを破壊 商業トレーダーは、ビジネスの利益や制度の管理ポートフォリオのために取引するトレーダーです。商品市場ではCFTCは、主に貿易追跡目的のために、市販のトレーダーのための指定された分類があります。CFTCは、商用、非商用のトレーダーからの活動の内訳を提供し、毎週レポートを生成します。

配信のお知らせ

配達通知とは何ですか 送達通知が決済のために商品を送達の意図及び細部のクリアリングハウスに通知する先物契約におけるショートポジションの保有者によって書かれた通知です。クリアリングハウスは、買い手、または保留中の配達のロングポジションホルダーに配信通知を送付します。 送達通知が標準フォーマットに従う先物契約の一つの要素です。これは、数量、等級、配達場所、および配達日時の詳細を確認します。 配達通知を破壊 いくつかの先物契約は、の範囲は許可基礎グレード基礎となる商品のを、そう配達通知は両方のロングとショートポジションの保有者のために不可欠です。通知には、そのような送達のために詳細を説明明示的な書面による契約を提供します。将来の契約の条項および構造は、多くの場合、いくつかの重要な共通の要素を含む標準フォーマットに従ってください。それでも、これらの取引は珍しいアレンジや製品を必要とするので、全ての関係者の好みにそれらを調整することは、標準的であることがあります。

配送オプション

配信オプションとは何ですか 配信オプションは、一部の金利に追加された機能である 先物契約。配信オプションは、タイミング、位置、量、品質、および配信されるように設定されている基礎となる商品のワイルドカードの機能を決定するために、オプションの販売を可能にします。配信オプションの用語は、送達通知に記載されています。 配信オプションを破壊 金利の将来の選択肢は、頻繁に配信オプションが含まれています。配信オプションは、将来の契約が複雑に、そしてトレーダーは完全に取引のすべてのコンポーネントを理解する必要があります。すべての先物契約は、長いとして知られている短いとして知られている売り手、買い手との間にあります。配信オプションは、基本的なセキュリティを提供する売り手のための様々な方法を概説します。買主は、引渡しの売り手の柔軟性に起因する追加的なリスクをとることができます。

先物の引用のためのクイックガイド

先物市場は、工業化以前の日本では米トレーダーにさかのぼる長い歴史を持っています。将来は、買い手と売り手の間の契約です。彼らは、契約が満了したときに契約価格で製品の設定量を(先物契約がためには何でも)を交換することに同意します。これは制度的なアプリケーションですが、ほとんどのトレーダーは、たとえば、石油や小麦のブッシェルの樽の物理的な配信を取ることはありません。むしろ、トレーダーが作ると、ほとんどのトレーダーは、契約の有効期限が切れる前に自分の位置を閉じることを選択して、契約の価格変動に基づいてお金を失います。 先物を取引することができることの最初のステップは、先物価格の引用を理解することです。  先物は情報を引用します 先物価格の引用を見上げたとき、ほとんどの情報源は、情報のいくつかの基本的な部分を提供します。

実際に反対

実際に反して何ですか 実際のに対して2人のトレーダーは交換したときに行われる取引である先物契約の現金のために。取引のために作られた商品の物理的な交換、通貨の唯一の貿易はありません。取引のこれらのタイプは、先物市場での場所を取ります。 実際に反して破壊します 実際の取引に対する先物市場で行われます。先物市場は、トレーダーは、将来的に配信して商品の具体的な量と種類を購入する契約を購入することができ、金融交換です。契約は、価格と納期を指定します。今後の契約はまた、オプション、またはオプション契約と呼ばれることもあります。実際の取引に対しての「実際の」という用語は、契約で参照商品です。

倉荷証券

倉庫領収書とは何ですか 倉庫レシートはで使用されるドキュメントのタイプである先物市場承認施設内に格納されている特定の商品の数量および品質を保証します。 倉庫の領収書を破壊 倉庫の領収書は、物理的な配信のための先物契約に関わる業務の業務処理の一部です。むしろ、すぐに実際の移動以外の商品を契約バッキング、倉庫証券は、先物契約を決済するために使用されています。貴金属のため、倉庫証券はまた、ボールト領収書と呼ぶことができます。

取引最終日

最終取引日は何ですか 最終取引日は最終日である先物契約は取引したり、前に閉鎖される 配信原資産または現金決済が発生しなければなりません。最終取引日の終わりには、契約者は、商品の配送を受け入れるか、または位置が閉じていない場合は現金で決済するために準備する必要があります。 最終取引日を破壊 最終取引日は、先物契約が取引またはアウト閉じることができる最終日です。最終日の取引日の終わりに優れた任意の契約は、基礎となる物理の配信によって解決されなければならない商品、金融商品の交換又は金銭的和解に同意することによって。これらの潜在的な成果をカバーする特定の契約は先物契約の仕様に含まれているとの間で変動している有価証券。