Pubblicato in 30 May 2019

Sostanzialmente identici Definizione di sicurezza

Che cosa è una sicurezza sostanzialmente identico?

Il termine “sicurezza sostanzialmente identico” deriva dalla lingua e la spiegazione pubblicato dal Internal Revenue Service degli Stati Uniti ( IRS ) per quanto riguarda le regole di una vendita di lavaggio . I titoli che corrispondono a questa definizione non sono riconosciuti come diversi abbastanza per essere considerato investimenti distinti. Sostanzialmente titoli identici possono includere sia vecchi e nuovi titoli emessi da una società che ha subito la riorganizzazione, o titoli convertibili e azioni ordinarie della stessa società. I titoli di solito rientrano in questa categoria se i prezzi di mercato e di conversione sono la stessa cosa e non sono quindi autorizzati a essere contati in scambio fiscali o di altro raccolta perdite fiscali strategie.

Takeaways chiave

  • Sostanzialmente identico Security è una frase che viene dalla spiegazione fiscale della regola di lavaggio-vendita.
  • I commercianti non possono aspettarsi di utilizzare strategie fiscali di perdita di raccolta se hanno venduto e poi riacquistato titoli sostanzialmente identici entro 30 giorni.
  • Se la sicurezza commercia con la stessa azione dei prezzi, è sospettato di essere un titolo sostanzialmente identica.

Capire una sicurezza sostanzialmente identico

Swap fiscali , o le strategie di raccolta perdite fiscali, permettono a un investitore di vendere un titolo o ETF che è andato giù nel prezzo e quindi incorrere in una perdita di capitale. Questo aiuta gli investitori a ridurre le tasse da plusvalenze realizzate altrove. Tuttavia, per preservare la loro strategia globale del portafoglio, alcuni investitori acquisteranno subito un titolo molto simile a quello che è stato venduto per una perdita fiscale, sperando che tornerà, e forse superare, il suo valore precedente.

Ad esempio, se un investitore vende lo SPDR S & P 500 ETF (SPY) in perdita, si può immediatamente girare intorno e acquistare il Vanguard S & P 500 ETF . Perdita fiscale di raccolta è diventato sempre più popolare come servizi di trading e di gestione degli investimenti algoritmiche quali robo-consulenti sono in grado di tassare raccolta perdite per vostro conto automaticamente.

La logica è che i due S & P 500 ETF avere diversi gestori, diversi rapporti di spesa, si possono replicare l’indice sottostante utilizzando una metodologia diversa, e possono avere diversi livelli di liquidità del mercato. Attualmente, l’IRS non ritiene questo tipo di transazione come oggetto titoli sostanzialmente identiche e quindi è consentito, anche se questo può essere soggetto a modifiche in futuro, come la pratica diventa più diffusa.

In un altro esempio, se un commerciante vende azioni Berkshire Hathaway classe A in una perdita per acquistare azioni Berkshire Hathaway classe B, che può essere considerata una vendita lavaggio oggetto titoli sostanzialmente identici perché i due titoli hanno identica azione dei prezzi in multipli differenti. Tuttavia, se hanno venduto le azioni Berkshire di classe A al fine di per azioni di una società strettamente legata emesse da un’altra società, non si applicano le regole di lavaggio di vendita.

Vendite Wash

Se l’IRS ritiene Berkshire di classe A e di azioni Berkshire di classe B per essere titoli sostanzialmente identici, i benefici fiscali ottenuti dalla strategia non sarebbe stato consentito dalla IRS, e sarebbe invece essere considerato un lavaggio di vendita. Negli Stati Uniti, lavare le leggi di vendita sono codificati in IRS Pubblicazione 550 , in “26 USC § 1091 - Perdita dalle vendite di lavaggio di azioni o titoli”, e con corrispondenti normative proprie fornite dal CFR 1,1091-1 e 1,1091-2.

Ai sensi dell’articolo 1091 del Regolamento di tesoreria, un lavaggio vendita si verifica quando un investitore vende un titolo (o altri titoli) in perdita, ed entro 30 giorni prima o dopo la vendita:

  •    Acquista archivio sostanzialmente identici o titoli,
  •    Acquisisce archivio sostanzialmente identici o titoli in un commercio completamente passivo,
  •    Acquisisce un contratto o la possibilità di acquistare azioni sostanzialmente identici o titoli, o
  •    Acquisisce sostanzialmente identico magazzino per un conto pensione individuale (IRA).