Taking Stock degli stock sopravvalutate

Pubblicato in 28 April 2019

Cosa è sopravvalutato?

Un magazzino sopravvalutato ha un prezzo corrente che non è giustificata dal suo guadagni prospettive, noto come proiezioni di profitto, o le sue prezzo-utili (P / E) rapporto . Di conseguenza, gli analisti e gli altri esperti economici prevedono che il prezzo scenda alla fine.

Sopravvalutazione può derivare da un incremento nel commercio emotiva, o illogica, il processo decisionale gut-driven, che si gonfia artificialmente dello stock prezzo di mercato , o dal deterioramento dei fondamentali di una società e la forza finanziaria. I potenziali investitori si sforzano di evitare overpaying per le scorte.

Il confronto più popolare è il / E ratio P, che analizza i guadagni di una società per il prezzo delle azioni. Una società sopravvalutato sarebbe uno di negoziazione a un tasso che è 50 volte gli utili.

La teoria dietro Azioni sopravvalutato

Un piccolo gruppo di teorici del mercato crede che il mercato è in perfetta efficienza , per natura. Essi opinare che l’analisi fondamentale di un titolo è un esercizio inutile, perché il mercato azionario è onnisciente. Pertanto, le azioni possono essere né veramente sottovalutate o sopravvalutate. Al contrario, gli analisti fondamentali sono convinto nella loro convinzione che ci sono sempre opportunità per scovare titoli sottovalutati e sopravvalutati perché il mercato è irrazionale come i suoi partecipanti.

Gli stock sopravvalutati sono l’ideale per gli investitori alla ricerca di brevi una posizione , cortocircuitando comporta di vendita di azioni di riacquisto quando il prezzo scende di nuovo in linea con il mercato. Gli investitori possono anche legittimamente negoziare titoli sopravvalutati ad un premio, a causa del marchio, gestione superiore o di altri fattori che aumentano il valore dei guadagni di un’azienda piuttosto che un’altra.

Come trovare scorte sopravvalutate

Analisi guadagni relativa è il modo più comune per identificare un magazzino sopravvalutato. Questa metrica confronta guadagni per un valore di mercato paragonabile, come il prezzo. Il confronto più popolare è il / E ratio P , che analizza i guadagni di una società per il prezzo delle azioni. Una società sopravvalutato sarebbe uno di negoziazione a un tasso che è 50 volte gli utili.

Analisti cercano le scorte a breve possono cercare aziende sopravvalutate con alto P / E ratio, in particolare rispetto ad altre aziende dello stesso settore o gruppo di pari . Per esempio, assumere una società ha un prezzo di stock di $ 100 e un utile per azione di $ 2. Il calcolo del rapporto P / E è dal dividendo il prezzo delle entrate ($ 100 / $ 2 = 50). Quindi, in questo esempio, il titolo è scambiato a 50 volte gli utili.

Se quella stessa società ha un anno eccezionale e rende $ 10 in EPS, il nuovo rapporto P / E è di $ 100 diviso per $ 10, o 10 volte ($ 100 / $ 10 = 10). Gli esperti considerano l’azienda sopravvalutato se i guadagni sono di $ 2 per azione, ma sottovalutato se i guadagni sono di 10 $ per azione.

Esempio reale Mondiale

Anche se, per definizione, un titolo è sopravvalutato solo dal parere di un analista, Il sito Motley Fool non è mai timido di un peso. Per esempio, essi ritenuti casa automobilistica elettrica Tesla da enormemente sopravvalutato , a causa delle perdite nette annue che abitualmente si rompono i $ 100 milioni di contrassegno. Tuttavia, gli investitori tendono ad essere attratti alla società, a causa dei suoi veicoli seducenti e la sua storia tech-forward.

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