Pubblicato in 12 March 2019

Come commercio di oro (GLD, GDX) in 4 passi

Che si tratti di comportarsi come un toro o un orso, il mercato dell’oro offre un’elevata liquidità e ottime opportunità di profitto in quasi tutti gli ambienti grazie alla sua posizione unica all’interno dei sistemi economici e politici di tutto il mondo. Mentre molte persone scelgono di possedere il metallo a titolo definitivo, speculando attraverso i future , i mercati azionari e opzioni offrono incredibili leva con il rischio misurato.

Gli operatori di mercato spesso non riescono a sfruttare appieno fluttuazioni del prezzo dell’oro, perché non hanno imparato le caratteristiche uniche dei mercati dell’oro mondiali o le insidie nascoste che possono profitti derubare. Inoltre, non tutti i veicoli di investimento sono creati uguali: Alcuni strumenti oro sono maggiori probabilità di produrre consistenti della linea di fondo risultati rispetto ad altri.

Trading il metallo giallo non è difficile da imparare, ma l’attività richiede abilità imposta unica di questa merce. Novizi dovrebbero percorrere leggermente, ma condito investitori beneficeranno incorporando questi quattro punti strategici nella loro routine degli scambi giornalieri. Nel frattempo, la sperimentazione fino a quando la complessità di questi mercati complessi diventano di seconda mano.

1. Cosa Muove oro

Come uno dei più antichi valute del pianeta, l’oro si è incorporato profondamente nella psiche del mondo finanziario. Quasi tutti hanno un parere sul metallo giallo, ma l’oro si reagisce solo ad un numero limitato di prezzi catalizzatori . Ognuna di queste forze divide giù la metà in una polarità che impatti il sentimento, il volume e l’intensità di tendenza:

Gli operatori del mercato affrontano elevato rischio quando commercio di oro in reazione a una di queste polarità, quando in realtà si tratta di un altro controllo azione dei prezzi . Ad esempio, dire un selloff colpisce mondo dei mercati finanziari , e l’oro decolla in un forte rally. Molti commercianti per scontato che la paura si sta muovendo il metallo giallo e saltare in, credendo la folla emozionale porterà alla cieca prezzo più elevato. Tuttavia, l’inflazione potrebbe aver innescato in realtà il declino del titolo, attirando un altro tecnico folla che venderà contro il rally dell’oro in modo aggressivo.

Le combinazioni di queste forze sono sempre in gioco sui mercati mondiali, che stabilisce i temi a lungo termine che tengono traccia altrettanto lunghe uptrends e downtrends. Ad esempio, la  Federal Reserve (FOMC) stimolo economico iniziato nel 2009, inizialmente ha avuto poco effetto su oro perché gli operatori del mercato sono stati concentrati su livelli elevati paura che escono dal collasso economico del 2008. Tuttavia, questo allentamento quantitativo ha incoraggiato la deflazione, l’istituzione del mercato dell’oro e di altri gruppi delle materie prime per un importante inversione .

Che inversione di tendenza non è accaduto subito a causa di un’offerta reflazione era in corso, con depressi attività finanziarie e delle materie prime a base di spirale verso mezzi storici. L’oro finalmente superato fuori e trasformato più bassa nel 2011 dopo reflazione è stato completato e le banche centrali intensificato le loro politiche di allentamento quantitativo. VIX facilitato a livelli inferiori, allo stesso tempo, segnalando che la paura non è più significativo motore del mercato.

2. Comprendere la folla

Oro attira numerosi folle con interessi diversi e spesso opposti. Bug oro stare in cima al mucchio, raccolta lingotti fisici e l’assegnazione di una porzione fuori misura del patrimonio familiare alle azioni d’oro, opzioni e futures. Questi sono i giocatori a lungo termine, raramente dissuasi da downtrends, che alla fine scuotere i giocatori meno ideologiche. Inoltre, i partecipanti al dettaglio comprendono quasi tutta la popolazione di insetti d’oro, con pochi fondi dedicati interamente al lato lungo del metallo prezioso .

Bug Gold Aggiungi enorme liquidità mantenendo un pavimento sotto i futures e le scorte d’oro perché forniscono una fornitura continua di interesse d’acquisto a prezzi più bassi. Essi servono anche lo scopo contrario di fornire ingresso efficiente per i venditori allo scoperto , soprattutto nei mercati emotivi quando uno dei tre forze primarie polarizza a favore di una forte pressione di acquisto.

Inoltre, l’oro attira enorme attività di copertura da parte di investitori istituzionali che comprano e vendono in combinazione con valute e obbligazioni nelle strategie bilaterali noto come “risk-on” e il rischio-off. ”I fondi creano cesti di strumenti corrispondenti a una crescita (risk-on) e di sicurezza (rischio-off), negoziazione queste combinazioni attraverso fulminei algoritmi . Essi sono particolarmente popolari in mercati altamente conflittuali in cui la partecipazione pubblica è inferiore alla norma.

3. Leggere il Grafico a lungo termine

L'oro grafico mensile

Prendetevi il tempo per imparare il grafico oro dentro e fuori, a partire da una storia a lungo termine che risale almeno 100 anni. Oltre a ritagliarsi tendenze che persiste per decenni, il metallo ha gocciolato inferiore per incredibilmente lunghi periodi, negando profitti ai bug oro. Dal punto di vista strategico, questa analisi individua i livelli di prezzo che hanno bisogno di essere guardato se e quando il metallo giallo torna a testarli.

La storia recente di oro mostra poco movimento fino al 1970, quando in seguito alla rimozione del gold standard per il dollaro, è decollato in una lunga fase di rialzo , sostenuta da un aumento dell’inflazione a causa alle stelle del petrolio greggio i prezzi. Dopo topping fuori a $ 2.076 l’oncia nel febbraio del 1980, si è scoperto più bassa vicino a $ 700 nella metà degli anni 1980, in reazione alla politica monetaria restrittiva della Federal Reserve.

La tendenza al ribasso successivo durò fino alla fine del 1990, quando l’oro è entrato nella fase di rialzo storica che culminò nel febbraio 2012 parte superiore di $ 1.916 l’oncia. Una costante declino da quel momento ha rinunciato a circa 700 punti in quattro anni; anche se nel primo trimestre del 2016 è salito del 17% per il suo più grande guadagno trimestrale in tre decenni, a partire dal dicembre 2017, è scambiato a $ 1.267 per oncia.

4. Scegli il tuo Venue

Liquidità segue le tendenze oro, aumentando quando si muove nettamente superiore o inferiore e diminuendo durante periodi relativamente silenziose. Questa oscillazione impatti dei mercati a termine in misura maggiore di quanto non faccia i mercati azionari , a causa di media molto più bassi tassi di partecipazione . I nuovi prodotti offerti da Chicago CME Group negli ultimi anni non hanno migliorato questa equazione sostanzialmente.

CME offre tre futures sull’oro primari, il 100-once. un contratto , un 50-once. mini contratto e 10 once. un micro contratto, ha aggiunto nel settembre 2011. Mentre il volume il più grande del contratto era di oltre 67,6 milioni nel 2017, i contratti più piccoli non erano così ampiamente trattata; 87.450 per il mini e 0,05 milioni per il micro. Questa partecipazione sottile non influisce futuro a lunga scadenza detenuti per mesi, ma fortemente impatti commercio di esecuzione nel breve termine posizioni , forzando un aumento dei costi attraverso lo slittamento .

Lo  SPDR Azioni fiducia oro (GLD) mostra la più grande partecipazione a tutti i tipi di ambienti di mercato, con spread particolarmente strette che può scendere fino a un centesimo. Volume medio giornaliero pari a 2,34 milioni di azioni al giorno nel mese di dicembre 2017, offre un facile accesso in qualsiasi momento della giornata. CBOE opzioni su GLD offrono un’altra alternativa liquido, con la partecipazione attiva mantenendo gli spread a livelli bassi.

Il Vaneck Vettori Gold Miners ETF (GDX) macina attraverso una maggiore variazione percentuale giornaliera di GLD ma comporta un rischio più elevato perché correlazione con il metallo giallo può variare notevolmente da un giorno all’altro. Le grandi aziende minerarie coprire in modo aggressivo contro le fluttuazioni dei prezzi, riducendo l’impatto dei pronti i prezzi e future, mentre le operazioni possono detenere attività significative in altre risorse naturali, tra cui argento e ferro.

Linea di fondo

Commercio il mercato dell’oro con profitto in quattro fasi. In primo luogo, imparare tre polarità impatto la maggior parte delle decisioni d’acquisto oro e di vendita. In secondo luogo, familiarizzare con le diverse folle che si concentrano sul commercio di oro, di copertura, e la proprietà. In terzo luogo, prendere tempo per analizzare il lungo e breve termine classifiche d’oro, con un occhio su livelli chiave di prezzo che possono entrare in gioco.

Infine, scegliere la vostra sede di assunzione del rischio , incentrato sulla elevata liquidità e di facile esecuzione delle negoziazioni.