Pubblicato in 12 March 2019

Goldman Sachs titolo scende a 2 anni di bassa davanti ai guadagni

Il Goldman Sachs Group, Inc. ( GS ), bambino del manifesto per il 2008 collasso economico , è sceso a un minimo di due anni prima del terzo trimestre del Martedì rapporto di guadagni . E ‘nettamente insoddisfacenti altre case di investimento di New York, tenuti dalla creazione di imprese deboli, un limp fusione e acquisizione di mercato e Dodd-Frank riforme che hanno profondamente colpito un piano di trading tempo fiorente. La sponsorizzazione di vendita al dettaglio e istituzionale è sceso insieme con il prezzo, lo scarico di accumulo misurazioni pluriennale bassi.

Downside nel 2018 è iniziata subito dopo lo stock montato di resistenza per l’alto ottobre 2007, ha registrato nello stesso mese che il precedente mercato toro ciclo si è concluso. Goldman si unisce ora Bank of America Corporation ( BAC ) e Citigroup Inc. ( C ) nel non riuscire a penetrare quella dei principali ostacoli, la previsione del rovescio della medaglia più potente se il ciclo toro corrente termina nei prossimi 12 o 18 mesi. Di conseguenza, è difficile consigliare l’acquisto del titolo, anche se Goldman riesce a inviare un quarto scoppio.

Gli analisti si aspettano che l’azienda a segnalare un utile per azione  (EPS) di $ 5.34 su $ 8.43 miliardo in ricavi  in di Martedì pre-mercato, rispetto a $ 5.02 e $ 8.33 miliardi nel terzo trimestre del 2017. Questo accordo segna una significativa riduzione di EPS del secondo trimestre di $ 5.88 su $ 9,4 miliardi di entrate, che non è uno shock a causa di attività di business più leggero durante i mesi estivi. Lo stock chiuso modestamente più basso dopo l’ultima relazione, anche se il gigante finanziario ha battuto le aspettative.

Grafico GS a lungo termine (1999 - 2018)

Lo stock è venuto pubblico da $ 68 maggio 1999 ed è caduto ad un livello basso agosto nel mezzo- $ 50s. E poi è salito più in alto, superando fuori a $ 128 marzo del 2000, allo stesso tempo, la bolla internet mercato toro si è conclusa. Un breakout settembre fallita meno di sei punti al di sopra del precedente massimo, lasciando il posto a un declino instabile che si è conclusa appena al di sopra del basso 1999 a ottobre 2002. Il rimbalzo successivo ha raggiunto 2000 alto nel 2005, ottenendo un potente breakout che ha coinciso con l’alloggiamento e derivati bolla .

La fase di rialzo ha chiuso a $ 251 2007 e ha invertito in una ripida pullback , seguita da un tuffo di sfidare la morte che ha dato fino 125 punti in soli due mesi. E ‘toccato il fondo a un minimo storico nel $ 40 nel novembre del 2008 e si voltò più alto, recuperando circa il 70% del suo valore nel ottobre 2009 elevata a $ 194 nazioni. Che il picco segnato un livello di resistenza impenetrabile fino a quando un uptick 2015 ha chiuso a $ 219, ancora più di 30 punti sotto l’alto del 2007.

L’elezione 2016 ha generato una potente ondata di acquisto, che ha spianato la resistenza ostinata, infine, raggiungendo il picco di multi-decade di febbraio 2017. E ‘scoppiato un anno dopo, registrando un massimo storico a $ 275,31 e si girò la coda, in mancanza il breakout due mesi più tardi. Lo stock ha continuato a perdere terreno da quel momento, nonostante i massimi storici sul S & P 500 e il Dow Jones Industrial Average , mentre il mensile stocastico oscillatore è sceso in ipervenduto zona.

Grafico GS a breve termine (2017 - 2018)

Lo stock ha rotto 200 giorni media mobile esponenziale di supporto (EMA) a $ 246 aprile, mentre maggio, luglio, agosto e settembre i test a quel livello generato ribasso inversioni . Molti i tori hanno rinunciato alla lotta durante vasta lato negativo della scorsa settimana, che ha trafitto la bassa giugno a $ 219,12 e ha raggiunto $ 210, che segna il supporto al novembre 2016 breakout. Questa azione di prezzo anche completato un 100% di ritracciamento nel maggio 2017 a bassa e contrassegnata con il 200 settimane EMA per la prima volta da ottobre 2016.

Molteplici elementi tecnici prevedono che il titolo sarà presto entrare in uno sforzo di recupero più settimane che si affaccia la resistenza ripido nei $ 230S. Al contrario, una ripartizione qui sarebbe lampeggiare segnali di allarme per tutto il settore bancario commerciale, perché tutti i principali attori sono commerciali sopra le loro 2016 livelli di breakout e il fallimento di un nome tendone potrebbe avere un impatto catastrofe sentimento rialzista .

La linea di fondo

Goldman Sachs titolo ha venduto nel supporto a 2016 di strappo e potrebbe rimbalzare con forza nelle prossime settimane, ma largo danni tecnica suggerisce che uptrend del titolo di due anni è giunto al termine.