Pubblicato in 12 March 2019

tempo Arbitrage

Definizione del tempo Arbitrage

Tempo di arbitraggio si riferisce ad un’opportunità creata quando un titolo perde il suo marchio ed è venduto sulla base di una prospettiva a breve termine con pochi cambiamenti nelle prospettive a lungo termine della società. Questo tuffo nel prezzo delle azioni si verifica quando una società non riesce a soddisfare utili stimati dagli analisti o la sua guida, risultando in un passo falso a breve termine in cui il prezzo del titolo diminuisce. Gli investitori come Warren Buffett e Peter Lynch hanno usato il tempo di arbitraggio per aumentare le loro probabilità di sovraperformare il mercato.

Breaking Down Tempo Arbitrage

L’arbitraggio tempo è un lungo periodo il valore di un investitore migliore amico. Ci sono numerosi esempi di tempo di arbitraggio, ma la regolarità degli utili rilasci e aggiornamenti di guida fornisce un flusso infinito di opportunità di Mr. Market a reagire in modo eccessivo a marginalmente notizie negative. In generale, singoli miss non significano una società è in difficoltà, e non v’è spesso una buona probabilità di un lungo periodo di rimbalzo. Tuttavia, se le manca diventano abituali, il tempo di arbitraggio potrebbe in realtà essere una proposta perdente. La chiave è di avere una buona comprensione della società alla base del magazzino e dei suoi fondamenti. Questo vi permetterà di risolvere il cali temporanei che provengono dalla reazione del mercato dalle svalutazioni effettivi che sono causate da un’erosione del core business della società.  

Tempo arbitraggio come una strategia Opzioni

In sostanza, il tempo l’arbitraggio è un’altra versione del vecchio consiglio, “compra sulle cattive notizie, vendere bene”. L’acquisto di un magazzino ben studiate su un tuffo è una strategia eccellente come anche le scorte di mega-cap vedere oscillazioni significative di valore per tutto l’anno, anche se la loro traiettoria cinque anni è un aumento stabile nel prezzo. L’acquisto sul tuffo è un modo semplice per entrare in un magazzino si desidera possedere a lungo termine. Ci sono, tuttavia, altri modi per fare un gioco di tempo di arbitraggio. Una delle più interessanti è quella di utilizzare le opzioni per acquistare uno stock in un tuffoo il profitto quando non riesce a tuffo. Un investitore identifica le scorte che ha intenzione di possedere a lungo termine. Poi si vende una put sul titolo. Se lo stock non tuffo, il che significa che continua a salire di valore o rimanere al di sopra del prezzo di esercizio, l’investitore ottiene di mantenere il premio put e non finisce possedere azioni. Se lo stock scende al prezzo di esercizio, l’investitore acquista il titolo ad un prezzo ancora più basso efficace come il premio di opzione raccolti fino ad oggi compensa un po ‘del costo di acquisto.

Il rischio, naturalmente, è che il titolo scende ben al di sotto del prezzo d’esercizio, il che significa che l’investitore finisce per pagare di sopra dei prezzi di mercato per acquistare le azioni della società che vuole possedere.