Pubblicato in 14 April 2019

Come un Interest Rate Cap possibile salvare il mutuatario denaro sui prestiti

Che cosa è una struttura di Interest Rate Cap?

Una struttura interest rate cap si riferisce alle disposizioni relative velocità aumenta interesse sui tasso variabile prodotti di credito. Un tappo di tasso di interesse è un limite per quanto in alto un tasso di interesse può salire sul debito a tasso variabile. Interest rate cap possono essere istituiti in tutti i tipi di prodotti a tasso variabile.

Tuttavia, Interest Rate Cap sono comunemente utilizzati in mutui a tasso variabile e mutui a tasso regolabile in particolare prestiti (ARM).

Come funziona un Interest Rate Cap aiutare?

strutture di cap di tasso di interesse servono a beneficio del mutuatario in un contesto di tassi di interesse in aumento. I tappi possono anche fare i prodotti di interesse a tasso variabile più attraente e finanziariamente sostenibili per i clienti.

Tasso di interesse variabile

Istituti di credito in grado di offrire una vasta gamma di prodotti di interesse a tasso variabile. Questi prodotti sono più redditizi per i creditori quando i tassi sono in aumento e più attraente per i mutuatari quando i tassi sono in calo.

prodotti di interesse a tasso variabile sono progettati per fluttuare con il contesto di mercato in evoluzione. Investitori in una tariffa di prodotto di interesse variabile pagheranno un tasso di interesse che si basa su uno indicizzato sottostante più un margine aggiunto al tasso indice. La combinazione di questi due componenti si traduce in tasso completamente indicizzato del prenditore. Istituti di credito in grado di indicizzare il sottostante tasso indicizzato a vari parametri di riferimento con l’essere la loro prime rate più comune o di un tasso del Tesoro americano.

Lenders anche impostare un margine nel processo di sottoscrizione in base al profilo di credito del mutuatario. Un mutuatario tasso di interesse completamente indicizzato cambierà come tasso indicizzato sottostante oscilla.

Come Interest Rate Cap può essere strutturato

Tappi tasso di interesse può assumere varie forme. Istituti di credito hanno una certa flessibilità nella personalizzazione come un tasso di interesse tappo potrebbe essere strutturato. Non ci può essere un limite globale l’interesse per il prestito. Il limite è di un tasso di interesse che il vostro prestito non può mai superare il che significa che non importa quanto i tassi di interesse salgono molto per tutta la durata del prestito, il tasso di prestito non potrà mai superare il limite di velocità predeterminata.

tappi tasso di interesse può anche essere strutturati in modo da limitare gli aumenti incrementali del tasso di un prestito. Un mutuo a tasso variabile o ARM ha un periodo in cui il tasso può riaggiustare e aumentare se i tassi dei mutui salgono. Il tasso di ARM potrebbe essere impostato su un tasso di indice più un paio di punti percentuali aggiunti dal mutuante. I limiti di struttura cap tasso di interesse quanta frequenza di un mutuatario può riadattare o spostare più elevati durante il periodo di adattamento. In altre parole, il prodotto limita il numero di tassi di interesse punti percentuali il braccio può muoversi verso l’alto.

tappi tasso di interesse può fornire una protezione contro i mutuatari aumenti dei tassi drammatici e anche fornire un tetto massimo per costi massimi dei tassi di interesse.

Takeaways chiave

  • Un tappo di tasso di interesse è un limite per quanto in alto un tasso di interesse può salire sul debito a tasso variabile. Interest Rate Cap sono comunemente utilizzati in mutui a tasso variabile e mutui a tasso regolabile in particolare prestiti (ARM).
  • tappi tasso di interesse può avere un limite complessivo sugli interessi per il prestito e anche essere strutturato in modo da limitare gli aumenti incrementali del tasso di un prestito.
  • tappi tasso di interesse può fornire una protezione contro i mutuatari aumenti dei tassi drammatici e anche fornire un tetto massimo per costi massimi dei tassi di interesse.


Esempio di una struttura di Interest Rate Cap

mutui a tasso variabile hanno molte varianti di strutture di cap sui tassi di interesse. Per esempio, diciamo che un mutuatario sta prendendo in considerazione un ARM 5-1, che richiede un tasso di interesse fisso per cinque anni seguiti da un tasso di interesse variabile in seguito, che azzera ogni 12 mesi.

Con questo prodotto mutuo, il mutuatario è offerto una struttura di tappo tasso di interesse 2-2-5. La struttura di tappo di tasso di interesse è ripartito come segue:

  • Il primo numero si riferisce all’aumento tappo incrementale iniziale dopo il periodo a tasso fisso scade. In altre parole, 2% è il massimo tasso può aumentare dopo il periodo a tasso fisso termina in cinque anni. Se il tasso fisso è stato fissato al 3,5%, il tappo sul tasso sarebbe del 5,5% dopo la fine del periodo di cinque anni.
  • Il secondo numero è un periodico di 12 mesi aumento cap incrementale nel senso che dopo il periodo di cinque anni è scaduto, il tasso regolerà a tassi correnti di mercato una volta all’anno. In questo esempio, l’ARM avrebbe un limite 2% per la regolazione. È abbastanza comune che il tappo periodica può essere identico al tappo iniziale.
  • Il terzo numero è il tappo durata impostando la massima soffitto tasso di interesse . In questo esempio, i cinque rappresenta il massimo aumenti dei tassi di interesse sui mutui.

Quindi, diciamo che il tasso fisso è stata del 3,5% e il tasso è stato rettificato superiore del 2% durante l’aumento incrementale iniziale a un tasso del 5,5%. Dopo 12 mesi, i tassi dei mutui è salito a 8%; il tasso di prestito sarebbe essere regolato al 7,5% a causa del tappo 2% per l’adeguamento annuale. Se i tassi sono aumentati da un altro 2%, il prestito sarebbe solo aumentare dell’1% al 8,5%, in quanto il tappo durata è di cinque punti percentuali al tasso fisso originale.

La differenza tra un tasso periodico di interesse Cap ed una struttura di Interest Rate Cap

Un tappo tasso di interesse periodico riferisce alla regolazione massima consentita tasso di interesse durante un particolare periodo di un prestito a tasso variabile o mutuo. Il cappuccio tasso periodico protegge il mutuatario limitando quanto un mutuo (ARM) prodotto a tasso variabile può variare o regolare durante qualsiasi singolo intervallo. Il tappo tasso di interesse periodico è solo una componente della struttura complessiva interest rate cap.

Limitazioni di un Interest Rate Cap

I limiti di una struttura di tappo tasso di interesse possono dipendere dal prodotto che un mutuatario sceglie quando entrare in un mutuo o prestito. Se i tassi di interesse sono in aumento, il tasso più alto regolare, e il mutuatario sarebbe stato meglio entrare in origine in un prestito a tasso fisso.

Anche se il tappo limita l’aumento percentuale, i tassi sul prestito ancora aumentano in un contesto di tassi in aumento. In altre parole, i mutuatari devono essere in grado di permettersi il tasso peggiore delle ipotesi sul prestito se i tassi aumentano in modo significativo.