Pubblicato in 21 June 2019

Ulteriori informazioni su Forward Scambio contratto

Che cosa è un contratto a termine Exchange?

Un contratto di cambio a termine è un tipo speciale di stranieri valuta di transazione. I contratti a termine sono accordi tra due parti per lo scambio di due valute designati in un momento specifico in futuro. Questi contratti hanno sempre luogo in una data dopo la data in cui il contratto spot si deposita e sono utilizzati per proteggere l’acquirente dalla fluttuazione dei prezzi delle valute.

Capire Forward Scambio Contratto

I contratti a termine non sono negoziati in borsa, e importi forfettari di valuta non sono quotate in questi accordi. Essi non possono essere annullati se non con il comune accordo di entrambe le parti coinvolte. Le parti coinvolte nel contratto sono generalmente interessati a copertura di un cambio di posizione o di prendere una speculativa di posizione. Il tasso del contratto di cambio è fisso e specificato per una data specifica in futuro e consente alle parti coinvolte ad una migliore bilancio per progetti finanziari futuri e noti in anticipo esattamente ciò che il loro reddito o costi dalla transazione saranno a data futura. La natura dei contratti di cambio a termine protegge entrambe le parti dai movimenti inattesi o nocivi in tassi a pronti futuri delle valute.

Takeaways chiave

  • Un contratto di cambio a termine è un accordo tra due parti per lo scambio di due valute designati in un momento specifico in futuro.
  • I contratti a termine non sono negoziati in borsa, e importi forfettari di valuta non sono quotate in questi accordi.
  • Contratti di cambio a termine sono una copertura contro il rischio di reciproca in quanto protegge entrambe le parti dai movimenti inattesi o nocivi in ​​tassi a pronti futuri delle valute.

In generale, i tassi di cambio a termine per la maggior parte coppie di valute possono essere ottenuti per un massimo di 12 mesi nel futuro. Ci sono quattro coppie di valute conosciute come le “principali coppie.” Questi sono il dollaro e euro degli Stati Uniti; il dollaro statunitense e lo yen giapponese; il dollaro statunitense e la sterlina inglese; e il dollaro USA e il franco svizzero. Per questi quattro coppie, cambi di periodo di tempo fino a 10 anni possono essere ottenuti. Contratto tempi più brevi di pochi giorni sono disponibili da molti fornitori anche. Anche se un contratto può essere personalizzato, la maggior parte dei soggetti non vedranno i benefici di un contratto di cambio a termine a meno che la fissazione di un importo minimo del contratto a $ 30.000.

Esempio di calcolo in avanti Scambio

Il tasso di cambio in avanti per un contratto può essere calcolata utilizzando quattro variabili:

S = il tasso a pronti corrente della coppia di valute

r (d) = il tasso di interesse valuta domestica

R (f) = il tasso di interesse della valuta estera

t = tempo di contratto in giorni

La formula per il tasso di cambio a termine potrebbe essere:

Forward rate = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Ad esempio, si supponga che il dollaro USA e tasso a pronti dollaro canadese è 1,3122. Gli Stati Uniti tasso a tre mesi è 0,75%, e il tasso a tre mesi canadese è 0,25%. La coppia USD / CAD contratto tasso di cambio a termine di tre mesi sarebbe calcolato come:

Tre mesi forward rate = 1.3122 x (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = 1.3122 x (1,0019 / 1.0006) = 1,3138