Erfahren Sie über die Risiken und möglichen Gewinne von Small Caps

Veröffentlicht am 30 April 2019

Was ist Small Cap?

Small - Cap ist ein Begriff, Unternehmen mit relativ geringer Marktkapitalisierung zu klassifizieren. Ein Unternehmen der Marktkapitalisierung ist der Marktwert der ausstehenden Aktien. Die Definition der kleinen Kappe kann unter brokerages variieren, aber es ist in der Regel ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung  von zwischen US $ 300 Millionen und $ 2 Milliarden.

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Small Cap Auf

Vorteile der Small-Cap-Aktien

Einer der wichtigsten Vorteile der  Investition  in Small-Cap - Aktien ist die Möglichkeit , institutionelle Anleger zu schlagen. Da Investmentfonds Beschränkungen haben , die sie aus dem Kauf große Teile von einem und demselben Emittenten ausgegebenen Aktien begrenzen, würden einige Investmentfonds nicht in der Lage dem Small-Cap eine sinnvolle Position im Fond zu geben. Der Fonds müßte in der Regel bei der SEC einreichen , diese Einschränkungen zu überwinden. Wenn ein Fonds in diesem Fall ist, bedeutet dies  , spitzt  seine Hand und die zuvor attraktiven Preis aufzublasen.

Beachten Sie, dass Klassifikationen wie Large-Cap oder Small-Cap nur Annäherungen sind , die im Laufe der Zeit ändern. Auch kann die genaue Definition zwischen Brokerhäusern variieren.

Die zentralen Thesen

  • Eine kleine Kappe ist in der Regel ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen $ 300 Millionen und $ 2 Milliarden.
  • Der Vorteil des in Small-Cap-Aktien zu investieren ist die Möglichkeit, institutionelle Anleger zu schlagen.
  • Small-Cap-Aktien haben historisch Large Cap Aktien übertroffen.

Um ein Unternehmen Marktkapitalisierung zu errechnen, multiplizieren ihren aktuellen Aktienkurs durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien (oder die Anzahl der Aktien hat das Unternehmen auf den Markt erschienen).

Zum Beispiel, ab Januar 2019 Shutterfly, Inc. hat 32.980.000 Aktien ausgegeben und hatte einen aktuellen Aktienkurs von $ 45.45. Nach der Formel Marktkapitalisierung von Shutterfly ist etwa 1,46 Mrd. $. Die meisten Maklerfirmen betrachten das Unternehmen ein Small-Cap-Unternehmen.

Die Investition in Small Cap vs. Large Cap Unternehmen

In der Regel bieten Small - Cap - Unternehmen Investoren mehr Raum für Wachstum , sondern auch ein höheres Risiko und Volatilität als Large - Cap - Unternehmen verleihen. Eine große Kappe Angebot hat eine Marktkapitalisierung von $ 10 Milliarden oder höher. Mit großen Cap - Unternehmen wie General Electric und Boeing, das aggressivste Wachstum neigt im Rückspiegel zu sein, und als Ergebnis bieten solche Unternehmen Stabilität Investoren mehr als große Erträge, die den Markt vernichten.

Historisch gesehen , haben Small - Cap - Aktien Large Cap Aktien übertroffen. Having said that, ob kleinere oder größere Unternehmen eine bessere Leistung im Laufe der Zeit ändert sich auf der Grundlage der allgemeinen wirtschaftlichen Klima. Zum Beispiel Large - Cap - Unternehmen während der dominierten Tech - Blase der 1990er Jahre, da die Anleger gegenüber Large - Cap - Tech - Aktien gravitierte wie Microsoft, Cisco und AOL Time Warner. Nachdem die Blase März 2000 platzte, wurde Small-Cap - Unternehmen , die die bessere Performer bis 2002, als viele der Large Caps , die immensen Erfolg in den 1990er Jahren Wert hemorrhaged inmitten der Absturz genossen hatte.

Small Cap vs. Midcap

Anleger , die das Beste aus beiden Welten wollen könnten prüfen , Midcap - Unternehmen, die Marktkapitalisierungen zwischen $ 2 Mrd. und 10 Mrd. $ haben. Historisch gesehen , haben diese Unternehmen mehr Stabilität angeboten als Small - Cap - Unternehmen noch mehr Wachstumspotenzial als Large - Cap - Unternehmen verleihen.

Doch für selbstgesteuerte Investoren durch Kapitälchen Angebote zu sichten, die Zeit zu verbringen zu finden, dass „Rohdiamant“ beweisen kann gut investierte Zeit sein. Das liegt daran, auch in unseren Datenreich Welt, große Small-Cap-Investitionen unter Investoren Radar fliegen können wegen der dünnen Analysten-Coverage. Mit wenig Berichterstattung wichtigen Unternehmens-News, Entwicklungen und Innovationen können unbemerkt bleiben. Im Gegensatz dazu Nachrichten aus den großen Tech-Unternehmen kommen zu machen Instant-Schlagzeilen.

Real World Beispiel

Nach den ersten sechs Wochen 2019 wurden die Vorhersage Markt prognosticators ein großes Jahr für Small Caps im Jahr 2019 als Small-Cap Russell 2000 Index erweitern 12,9% hatte, im Vergleich zu 9% Gewinn für die Benchmark S & P - 500 - Index. Ein weiterer Small-Cap - Index, der S & P 600 gewann 12,1% während dieser Zeit. Der Rebound kam nach einem Dezember 2018 , die den Russell 2000 und S & P 600 sowohl dip 20% unter dem August Gipfel sah. Viele Anleger vielleicht fälschlicherweise-sah , dass als Bestätigung eines Bärenmarktes. Diese Entwicklung unterstreicht die mehr Unvorhersehbarkeit der Small Caps.

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