Mengambil Bursa Saham Overvalued

Diterbitkan pada 28 April 2019

Apa Overvalued?

Sebuah saham overvalued memiliki harga saat ini yang tidak dibenarkan oleh nya pendapatan outlook, yang dikenal sebagai proyeksi keuntungan, atau yang harga-pendapatan (P / E) rasio . Akibatnya, analis dan ahli ekonomi lainnya mengharapkan harga untuk menjatuhkan akhirnya.

Overvaluation mungkin hasil dari sebuah uptick dalam perdagangan emosional, atau tidak logis, usus-driven pengambilan keputusan, yang artifisial mengembang saham harga pasar , atau dari penurunan fundamental perusahaan dan kekuatan keuangan. Calon investor berusaha untuk menghindari membayar lebih untuk saham.

Perbandingan paling populer adalah P / E ratio, yang menganalisis pendapatan perusahaan untuk harga sahamnya. Sebuah perusahaan dinilai terlalu tinggi akan menjadi salah satu perdagangan pada tingkat yang 50 kali laba.

Teori Dibalik Saham dinilai terlalu tinggi

Sekelompok kecil ahli teori pasar percaya bahwa pasar adalah sempurna efisien , oleh alam. Mereka berpendapat bahwa analisis fundamental saham adalah sia-sia karena pasar saham adalah semua-mengetahui. Oleh karena itu, saham mungkin tidak akan benar-benar undervalued atau overvalued. Sebaliknya, analis fundamental yang gigih dalam keyakinan mereka bahwa selalu ada peluang untuk mengorek saham undervalued dan overvalued karena pasar adalah sebagai irasional sebagai peserta.

Saham dinilai terlalu tinggi yang ideal untuk investor mencari untuk pendek posisi , korslet entails menjual saham untuk membeli kembali mereka ketika harga jatuh kembali sejalan dengan pasar. Investor juga dapat sah perdagangan saham dinilai terlalu tinggi pada premium, karena merek, manajemen unggul atau faktor lain yang meningkatkan nilai laba satu perusahaan di atas yang lain.

Cara Cari Saham Overvalued

Analisis pendapatan relatif adalah cara yang paling umum untuk mengidentifikasi saham dinilai terlalu tinggi. Metrik ini membandingkan pendapatan untuk beberapa nilai pasar yang sebanding, seperti harga. Perbandingan paling populer adalah P / E ratio , yang menganalisis pendapatan perusahaan untuk harga sahamnya. Sebuah perusahaan dinilai terlalu tinggi akan menjadi salah satu perdagangan pada tingkat yang 50 kali laba.

Analis mencari saham pendek dapat mencari perusahaan terlalu tinggi dengan P tinggi / rasio E, terutama bila dibandingkan dengan perusahaan lain di sektor atau sama peer group . Sebagai contoh, asumsikan sebuah perusahaan memiliki harga saham dari $ 100 dan laba per saham dari $ 2. Perhitungan rasio / E P adalah dari membagi harga dengan pendapatan ($ 100 / $ 2 = 50). Jadi, dalam contoh ini, efek tersebut diperdagangkan pada 50 kali laba.

Jika perusahaan yang sama memiliki satu tahun bumper dan membuat $ 10 di EPS, rasio P / E baru adalah $ 100 dibagi dengan $ 10, atau 10 kali ($ 100 / $ 10 = 10). Para ahli menganggap perusahaan dinilai terlalu tinggi jika penghasilan adalah $ 2 per saham, tetapi undervalued jika penghasilan adalah $ 10 per saham.

Contoh Real World

Meskipun menurut definisi, saham dinilai terlalu tinggi hanya dengan pendapat analis, Situs Motley Fool tidak pernah malu dengan berat di. Misalnya, mereka dianggap produsen mobil listrik Tesla akan sangat overvalued , karena kerugian bersih tahunan yang secara rutin melanggar $ 100 juta. Namun demikian, investor cenderung tertarik kepada perusahaan, karena kendaraan memikat dan cerita tech-depan nya.

strategi investasi bodoh beraneka ragam

Baca yang berikut ini

Postingan terkait