Diterbitkan pada 21 June 2019

Pelajari tentang Teruskan Efek Kontrak

Apa Kontrak Teruskan Exchange?

Sebuah kontrak forward adalah tipe khusus dari asing mata uang transaksi. Kontrak forward adalah perjanjian antara dua pihak untuk pertukaran dua mata uang yang ditunjuk pada waktu tertentu di masa depan. Kontrak ini selalu berlangsung pada tanggal setelah tanggal kontrak tempat mengendap dan digunakan untuk melindungi pembeli dari fluktuasi harga mata uang.

Memahami Kontrak Teruskan Efek

Kontrak berjangka tidak diperdagangkan di bursa, dan jumlah standar mata uang tidak diperdagangkan di perjanjian ini. Mereka tidak dapat dibatalkan kecuali oleh kesepakatan bersama dari kedua belah pihak yang terlibat. Pihak-pihak yang terlibat dalam kontrak umumnya tertarik pada lindung nilai suatu valuta asing posisi atau mengambil spekulatif posisi. Tingkat kontrak pertukaran adalah tetap dan ditentukan untuk tanggal tertentu di masa depan dan memungkinkan pihak yang terlibat untuk anggaran yang lebih baik untuk proyek-proyek keuangan masa depan dan diketahui terlebih dahulu tepat apa pendapatan atau biaya mereka dari transaksi tersebut akan berada di masa mendatang ditentukan. Sifat dari kontrak forward melindungi kedua belah pihak dari gerakan tak terduga atau merugikan kurs spot mata uang masa depan.

Takeaways kunci

  • Sebuah kontrak forward adalah perjanjian antara dua pihak untuk pertukaran dua mata uang yang ditunjuk pada waktu tertentu di masa depan.
  • kontrak berjangka tidak diperdagangkan di bursa, dan jumlah standar mata uang tidak diperdagangkan di perjanjian ini.
  • kontrak forward adalah hedge saling terhadap risiko karena melindungi kedua belah pihak dari gerakan tak terduga atau merugikan kurs spot mata uang masa depan.

Umumnya, nilai tukar ke depan untuk sebagian besar pasangan mata uang dapat diperoleh hingga 12 bulan di masa depan. Ada empat pasang mata uang yang dikenal sebagai “pasangan utama.” Ini adalah dolar AS dan euro; dolar AS dan yen Jepang; dolar AS dan pound sterling Inggris; dan dolar AS dan franc Swiss. Selama empat pasangan ini, nilai tukar untuk jangka waktu hingga 10 tahun dapat diperoleh. Kontrak kali sesingkat beberapa hari juga tersedia dari banyak penyedia. Meskipun kontrak dapat disesuaikan, sebagian besar entitas tidak akan melihat manfaat penuh dari kontrak valuta berjangka kecuali menetapkan nilai kontrak minimum $ 30.000.

Maju Efek Perhitungan Contoh

Nilai tukar depan untuk kontrak dapat dihitung dengan menggunakan empat variabel:

S = kurs spot saat ini dari pasangan mata uang

r (d) = tingkat bunga mata uang domestik

r (f) = suku bunga mata uang asing

t = waktu kontrak di hari

Rumus untuk nilai tukar ke depan akan menjadi:

Maju tingkat = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Sebagai contoh, asumsikan bahwa dolar AS dan kurs spot dolar Kanada adalah 1,3122. AS tingkat tiga bulan adalah 0,75%, dan tingkat tiga bulan Kanada adalah 0,25%. Tingkat kontrak valuta tiga bulan USD / CAD akan dihitung sebagai:

Tiga bulan ke depan tingkat = 1,3122 x (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = 1,3122 x (1,0019 / 1,0006) = 1,3138