Közzétéve: 12 March 2019

Származékai Time Bomb

Meghatározását származékok Time Bomb

Származtatott időzített bomba egy leíró kifejezés esetleges piaci káosz, ha ott hirtelen, szemben a rendezett, kikapcsolódáshoz hatalmas származékok pozíciókat. „Időzített bomba” egy becenevet tulajdonítható Warren Buffett, aki a közelmúltban, mint 2016 figyelmeztetett, hogy a jelenlegi állapot a származékos piac „továbbra is potenciális időzített bomba a rendszerben, ha volt, hogy a szakadás vagy súlyos piaci stressz.”

Az intézményi befektetők alkalmazhat származékos vagy fedezeti meglévő pozíciók, vagy spekulálni különböző piacokon, akár részvények, hitel, kamatok, nyersanyagok, stb széleskörű kereskedelmi Ezen eszközök egyszerre jó és rossz, mert bár származékok mérsékelhetik portfolió kockázatát, intézmények amelyek tőkeáttétellel is óriási veszteségeket szenved, ha a pozíciók mozog ellenük, mint a világ megtanulta során pénzügyi válság , hogy turbulens piacok 2008-ban.

Összeomlanak származékok Time Bomb

Számos jól ismert fedezeti alapok már összeomlott az elmúlt években, mint a származékos pozíciók radikálisan csökkent értékű, arra kényszerítve őket, hogy eladják értékpapírok jelentősen alacsonyabb áron, hogy megfeleljen margin hívásokat és az ügyfél visszaváltást. Az egyik legnagyobb fedezeti alapok az első összeomlás következtében kedvezőtlen mozgások származékai helyzetben volt Long Term Capital Management (LTCM). De ez a 1990-es évek esemény volt, csak egy egyszerű előnézeti fő show 2008.

Befektetők használja a tőkeáttétel által nyújtott származékok növelésének eszköze a befektetési hozamok. Ha megfelelő módon használják, ez a cél teljesül. Azonban, ha a tőkeáttétel túl nagy lesz, vagy ha a mögöttes értékpapírok értéke jelentősen csökken, a veszteség a származékos tartó felerősödik. A „származékok időzített bomba” tárgya a jóslat, hogy a nagyszámú származékos pozíciók és a növekvő tőkeáttétel hozni a fedezeti alapok és a befektetési bankok ismét vezet iparági összeomlást. 

Enyhíteni a Time Bomb, mondja Buffett

Warren Buffett szentel egy hosszú szakasz tárgyát származékok az ő 2008-as éves levele. Kertelés nélkül kimondja: „származékai veszélyesek. Ezek drámaian nőtt a tőkeáttétel és a kockázat a pénzügyi rendszer. Ezek szinte lehetetlenné tette a befektetők számára, hogy megértsék és elemezzék a legnagyobb kereskedelmi bankok és a befektetési bankok.” Pénzügyi rendelkezések végrehajtása, mivel a pénzügyi válság arra tervezték, hogy nyomkodjuk le a veszélye származékok a pénzügyi rendszerben. Azonban senki, még a Fed , lehet mondani, az biztos, hogy a bombát hatástalanítani.