Közzétéve: 12 March 2019

Buffett 3 legjobb Szabályzat Stock Befektetés

Berkshire Hathaway 2018 éves ülésén által vezetett elnöke  Warren Buffett , hozta megújult összpontosítás a mester befektető titkok választja sikeres készletek - kezdve az Apple Inc. ( AAPL ) a Coca-Cola Inc. ( KO ) a Delta Airlines Inc. ( DAL ) -, míg felkészülés az Oracle Omaha közelgő mozog. A legújabb mélyreható elemzést Buffett megközelítés kerül bemutatásra  , egy jelentésben CNBC. Megvizsgálta évtizedes állami észrevételeit Buffett és jött három alapvető ajánlások vásárol részvényeket, hogy Buffett tette többek között az éves összejövetelek, mint az egyik az elmúlt hétvégén a nebraskai Omahában. Ezek a következők: befektetni belül a kör illetékességi gondolkodni, mint egy üzlet tulajdonosa, ha vásárol részvényeket, és vásárlás olcsó áron, hogy egy biztonsági határt.

1965 keresztül 2017 CNBC kiszámítja, hogy részvények Buffett Berkshire Hathaway Inc. ( BRK-A ) szállított átlagos éves hozam 20,9%, több mint kétszerese a 9,9% -os hozam a S & P 500 Index (SPX) . A végeredmény, teszik hozzá, hogy a halmozott nyereséget Berkshire Hathaway állomány 155-szor nagyobb, mint az S & P 500 ebben az időszakban.

A legnagyobb hosszú távú nyertesek Berkshire Hathaway részvényportfólió az elmúlt 10 évben már ezek szerint Lawrence Meyers, a portfolió menedzser és vezérigazgatója a fogyasztói pénzügyi társaság PDL Capital, egy jelentést ma Yahoo Finance: Apple, + 665% , Visa Inc. ( V ), + 556%, Mastercard Inc. ( MA ), + 583%, és a Delta Airlines Inc., + 550%.

‘Circle of Competence’

Az egyik legfontosabb szabály az, hogy Buffett úgy véli, a befektetők el kell kerülnie, hogy túl messzire, ha vásárol részvényeket. Ehelyett azt mondja befektetők ügyelniük kell arra, hogy megértsük, hogyan működik az üzleti, hogyan lehet pénzt keresni, és a jövőben a fenntarthatóság az üzleti modell és a nyereség a vásárlás előtt az állomány, per CNBC. Nevezte ezt a „működő nevezem én a kör kompetencia” alatt a 1999 Berkshire éves ülésén, által idézett CNBC. Saját újabb kísérlet, hogy a potenciális jövőbeni vásárlások Buffett, az elemzők a Credit Suisse Group AG megjegyezte, hogy ő szereti a könnyen érthető vállalkozások számára. (Bővebben lásd még: 5. Stock választás, ami vonzza Warren Buffett .)

A figyelemre méltó kivétel okostelefon és a személyi számítógép-gyártója az Apple Inc., Buffett telt fel számos nyertes beruházások a technológiai területen pontosan azért, mert nem érzi eléggé illetékes megítélni, hogy az üzleti modell. Berkshire közelmúltban növelte nagy tét az Apple, de már egy relatív későn érkezőnek, hogy az állomány alapján Buffett óvatosság lépked ismeretlen földön. (Bővebben lásd még: az Apple és Buffett Saw érték, és látta el .)

„Veszel egy üzleti”

A második fontos felismerést, hogy Buffett szerzett, mint egy főiskolai hallgató, 1949-ben jött olvasás „Az intelligens befektető”, a nagy hatású könyv  értéke befektetés  úttörő Benjamin Graham . Ahogy Buffett azt mondta a 2002 Berkshire Hathaway éves közgyűlésén, per CNBC: „Te nem nézi a dolgokat, hogy kígyózik fel és le a diagramok, vagy hogy az emberek elküldjük kis missives, tudod, mondván megvenni ezt, mert ez megy mellé hét vagy meg fog osztani, vagy az osztalék azon lesz, hogy nagyobb, vagy bármi, hanem veszel egy üzlet.”

A legfontosabb tétele Graham könyve szerint a CNBC, hogy vásárol állomány tesz egy részét vállalkozás tulajdonosa, aki nem aggódik a rövid távú ingadozások a tőzsdei árfolyamok. Valóban, Buffett úgy véli, hogy az ilyen áringadozások, jellemzően úgynevezett volatilitás ma jelentik átmeneti „zajt”, hogy figyelmen kívül kell hagyni a hosszú távú befektetők. (Bővebben lásd még: stratégiák volatilitás-Proof A Portfolio .)

Biztonsági sávot

A harmadik szabály, hogy Buffett vett Graham a készleteket vásárolni egy nagy „ biztonsági sáv ”, beruházások jelenleg eladni lényegesen elmarad a belső értéke . Ahogy CNBC megjegyzi, figyelembe ezen alku-vadászat megközelítés befektetés korlátoznia kell a lehetséges veszteségek esetében a becsült belső értéke túl magas volt, vagy ha előre nem látható események kárt a cég egyszeri rózsás kilátások.

Természetesen jön egy pontos becslést belső értéke nem könnyen csökkenthető képletek, de a Graham módszert, az alkalmazott által Buffett nyugszik szigorú fundamentális elemzés  az adatok elemzése érdekében a társaság, az ipar és a gazdaság általános. Buffett kiemelkedik az évtizedes képességét, hogy ügyes ítéleteit értéket.

„Soha Nézd a Headline”

Az átlagos befektető, aki nem Buffett analitikus bátorság és éles szem, azt hiszi, hogy csak átküldésekor sokat a hosszú távú kilátások az amerikai gazdaság és az amerikai tőzsde lehet a legbiztosabb. „A legjobb dolog, amit egyetlen sikerült volna március 11, 1942 - amikor megvettem az első készlet - volt vásárolni állomány  index alap  és soha nem nézd meg a címsort …, mint ha már vásárolt egy farm” mondta CNBC korábbi ma , megjegyezve, hogy az elméleti $ 10,000 beruházás index alapok akkoriban érdemes lenne több mint $ 51 millió, többek között még újrabefektetések.

Buffett legrosszabb választás

Az biztos, hogy Buffett választott vesztesek száma. Buffett legrosszabb teljesítményű ezekben 10 éves, szintén egy Lawrence Meyers: Teva Pharmaceutical Industries Ltd. ( TEVA) , -52%, a Bank of America Corp. ( BAC ), -15%, és az építőanyagok társaság USG Corp. ( USG ) , + 14%. Az S & P 500 akár 77% -kal nőtt ugyanebben az időszakban. 

Buffett irigylésre méltó teljes rekordot, bár megerősíti, hogy milyen értékes a 3 legjobb befektetés szabályok a befektetők számára.