Közzétéve: 19 June 2019

Pecsételő nyereségesség tőkearányos nyereség

Gondoljunk csak a tőke megtérülése (ROCE), mint a Clark Kent a pénzügyi mutatók . Tőkemegtérülésben egy jó módja annak, hogy az intézkedés a vállalat teljesítményét. A számos különböző jövedelmezőségi mutatók erre a célra, tőkemegtérülésben tudja mutatni, hogy a vállalatok használják a tőkéjüket hatékonyan vizsgálatával nettó profitot szerez kapcsolatban a fővárosban használ.

A legtöbb befektető nem veszi egy második pillantást a cég tőkemegtérülésben, de hozzáértő befektetők tudják, hogy mint Kent alteregója, tőkemegtérülésben van egy csomó izom. Tőkemegtérülésben segítségével befektetők átlátni a növekedési előrejelzések, és ez gyakran szolgálnak megbízható mérése vállalati teljesítmény. Ez az arány lehet szuperhős, amikor kiszámításához hatékonyságát és jövedelmezőségét a vállalat tőkebefektetések .

Tőke megtérülése - tőkemegtérülésben definiált

Leegyszerűsítve tőkemegtérülésben tükrözi a vállalat azon képességét, hogy megtérülhessen összes tőke alkalmaz. Tőkehozamrátára számítjuk ki, hogy hány százaléka a cég hasznosítani tőke tette az adózás előtti nyereség, mielőtt a hitelfelvételi költségek. Az arány a következőképpen néz ki:

A számláló vagy a visszatérés, amelyet általában kifejezett EBIT (EBIT) , tartalmazza az adózás előtti eredmény , a rendkívüli tételek , kamat, osztalék és. Ezek az elemek találhatók a eredménykimutatásban . A nevező, vagy a befektetett tőke , az összeg minden rendes és előnyös-share tőketartalékot , az összes tartozás és a pénzügyi lízing kötelezettségek, valamint a kisebbségi érdekeket és rendelkezések.

Abban az esetben, hogy ezek a számok - EBIT vagy a befektetett tőke - nem állnak rendelkezésre, vagy nem található, tőkemegtérülésben is számítjuk ki, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek alóli teljes vagyon. Mindezen elemek is találhatók a mérlegben .

Mit tőkemegtérülésben Say?

Kezdetnek, tőkemegtérülésben hasznos mérést összehasonlítjuk a viszonylagos vállalatok jövedelmezősége. De tőkemegtérülésben Hatékonysági szempontból is intézkedés a fajta - nem csak felmérni jövedelmezőség nyereség arányok csinálni. Tőkemegtérülésben méri nyereségesség után faktoring a tőke használni. Ez a mutató nagyon népszerűvé vált az olaj- és gázipari szektor értékelése egy cég nyereségességét. Azt is fel lehet használni más módszerekkel, mint például a megtérülés (ROE). Nem szabad használni a vállalatok számára, amelyek nagy készpénztartalékolási hogy kihasználatlan marad.

Ahhoz, hogy megértsük a jelentősége a faktoring alkalmazott tőke, nézzük meg egy példát. Say A vállalat teszi a nyereség $ 100 értékesítése 1000 $. B vállalat teszi $ 150 $ 1,000 értékesítés. Ami a nyereségesség tiszta, B, amely 15% -os profit árrés , messze megelőzve A, amely 10% -os árrés. Tegyük fel, hogy egy 500 $ foglalkoztat a tőke és a B foglalkoztat $ 1,000. Company A-nak a tőkemegtérülésben 20% [100500], míg B egy tőkemegtérülésben csupán 15% [1501000].

A ROCE mérések azt mutatják nekünk, hogy a vállalat jobban hasznosítja a saját tőke. Más szóval, hogy képes szorítani több bevételre ki minden egyes dollár tőke foglalkoztat.

A magas tőkemegtérülésben érték azt jelzi, hogy egy nagyobb darab nyereség lehet befektetni vissza a társaság javára részvényesek . Az újra befektetett alkalmazzuk újra magasabb hozamot , amely segít elő nagyobb jövedelem-per-share növekedés. A magas tőkemegtérülésben tehát jele a sikeres növekedés cég .

Tökemegtérülés és a hitelfelvétel költségeit

A cég tőkemegtérülésben mindig, mint a jelenlegi hitelfelvétel költségeit. Ha egy befektető helyezi $ 10,000 egy bank egy évre stabil 1,7% -os kamattal, a 170 $ kapott kamat visszatérést jelent a fővárosban. Annak igazolására amivel a $ 10,000 egy üzleti helyett, a befektető várható hozam, ami lényegesen magasabb, mint 1,7%.

Így magasabb hozamot, a közhasznú társaság kell emelni több pénzt egy költséghatékony módon, amely megfogalmazta jó helyzetben, hogy lássa a részvényárfolyam emelkedése - tőkemegtérülésben méri a vállalat azon képességét, hogy erre a célra. Nincsenek határozott kritériumok , hanem egy nagyon általános ökölszabály , tőkemegtérülésben legyen legalább kétszerese a kamatok. A visszatérés bármely alacsonyabb, mint ez arra utal, cég, hogy rossz felhasználása a saját tőkéjének.

Elemezve tőkemegtérülésben: Útmutató

Összhang kulcsfontosságú tényező a teljesítmény. Más szóval, a befektetők kell ellenállni befektetés alapján csak egyéves tőke megtérülése. Megnézzük, hogy hogyan viselkedik tőkemegtérülésben több éven át, és kövesse a trendet szorosan.

A cég, amely keresi a magasabb hozamokat minden befektetett dollár az üzleti évről évre van kötve, hogy a nagyobb piaci értékelés , mint egy cég, amely felemészti a tőke profitot. Legyen a kilátás a hirtelen változások-csökkenést tőkemegtérülésben jelezhet a veszteséget versenyelőny .

Mivel tőkemegtérülésben méri a jövedelmezőség vonatkozásában befektetett tőke , tőkemegtérülésben fontos a tőkeigényes társaságok vagy cégek, amelyek nagyméretű kezdeti beruházásokra elkezd előállító árut. Példák tőkeigényes vállalkozások azok, távközlés, energia közművek, a nehézipar , és még az élelmiszer-szolgáltatás . Tőkemegtérülésben vált, mint a vitathatatlan intézkedés nyereségessége olaj- és gázipari vállalat, amely szintén működik egy tőkeigényes iparág. Gyakran egy erős korrelációt tőkemegtérülésben és olajos cég részvényeinek ára teljesítményét.

Tőkemegtérülésben: Különleges szempontok

Míg tőkemegtérülésben egy jó mércéje a nyereségesség, akkor nem ad pontos képet a teljesítmény a vállalatok számára, amelyek a nagy készpénz-tartalék . Ezek a tartalékok lehetnek pénzeszközökből egy friss tőke kérdése. Készpénztartalékokat részének számít a befektetett tőke, bár ezek a tartalékok még nem alkalmazható. Mint ilyen, a felvétel a készpénz tartalék valójában eltúlozni a tőke és csökkenti tőkemegtérülésben.

Képzeljünk el egy cég, hogy fordult a nyereség $ 15. 100 $ befektetett tőke-vagy 15% tőkemegtérülésben. A 100 $ tőke, a mondjuk 40 $ volt, készpénzt közelmúltban felmerült, és még befektetni műveleteket. Ha figyelmen kívül hagyjuk ezt a látens készpénz, a tőke ténylegesen mintegy 60 $. A cég tőkemegtérülésben, akkor egy sokkal lenyűgöző 25%.

Továbbá, vannak olyan esetek, amikor tőkemegtérülésben alulbecsülheti a tőke alkalmazunk. A konzervativizmus azt diktálja, hogy az immateriális javak -such védjegyek, márkák és a kutatás és fejlesztés -Most nem számít bele a befektetett tőke. Immateriális túl nehéz értékelni a megbízhatóság, így kimaradnak. Ennek ellenére, még mindig képviselik a befektetett tőke.

Hátrányai tőkemegtérülésben Analysis

Annak ellenére, hogy ez lehet egy jó intézkedés a nyereségesség, számos más oka a befektetők nem kívánja használni tőkemegtérülésben olyan módon, hogy irányítsák a befektetési döntéseket.

Először is, a számok, amelyek kiszámításához használt tőkemegtérülésben érkeznek a mérleg, amely egy sor történelmi adatok. Tehát ez nem szükségszerűen pontos előretekintő kép. Másodszor, ez a módszer gyakran összpontosít elért eredményeket, hogy megtörténjen a rövid távú, ezért nem lehet egy jó mércéje a hosszabb távú sikerek a vállalat tapasztalhatnak. Végül tőkemegtérülésben nem lehet beállítani hogy az eltérő kockázati tényezők a különböző beruházások a társaság tette.

Alsó vonal

Mint minden teljesítmény mutatókat , tőkemegtérülésben van a maga nehézségei és korlátai, de ez egy hatékony eszköz, amely figyelmet érdemel. Gondold azt, hogy egy eszköz a pecsételő vállalatok, amelyek képesek szorítani a magas visszatérés ki a tőkét helyezték a vállalkozások számára. Tőkemegtérülésben különösen fontos a tőkeigényes vállalkozások. Legjobbak azok a cégek, melyek kiváló átlag feletti hozamot alatt több éven tőkemegtérülésben segítségével észrevenni őket.